七、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析(P182)
㈠流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%
㈡固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%
㈢非流動(dòng)資產(chǎn)比率
=(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資+無形資產(chǎn)+遞延及其他資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%
=(資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%
=1-流動(dòng)資產(chǎn)比率
㈣流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷固定資產(chǎn)×100%
八、資產(chǎn)管理效果分析(P192)
㈠資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析
1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額
其中:平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2
※ “產(chǎn)品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產(chǎn)總額即資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn),實(shí)為資產(chǎn)凈值。
※ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值
其中:固定資產(chǎn)平均凈值=(期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值)÷2
※ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
3. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額
其中:流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額=(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))÷2
※ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額
其中:賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣
應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2
※ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(又稱應(yīng)收賬款賬齡)
=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
=(應(yīng)收賬平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷賒銷收入凈額
5. 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額
其中:存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2
※ 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
=(存貨平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷銷售成本
6. 營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
㈡資產(chǎn)利潤(rùn)率分析
1. 總資產(chǎn)利潤(rùn)率(又稱總資產(chǎn)報(bào)酬率)=利潤(rùn)總額÷平均資產(chǎn)總額×100%
其中:“利潤(rùn)總額”一般用稅后利潤(rùn)。
2. 流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×100%
※流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
3. 固定資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷固定資產(chǎn)平均余額×100%
※固定資產(chǎn)占用額可以是原值,也可以是凈值,出于指標(biāo)計(jì)算一致性的考慮,應(yīng)該采用凈值。但由于采用凈值時(shí)指標(biāo)受到固定資產(chǎn)新舊程度及企業(yè)固定折舊政策的影響,削弱指標(biāo)的可比性,因此在這里我們主張采用固定資產(chǎn)原值。
㈠流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%
㈡固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%
㈢非流動(dòng)資產(chǎn)比率
=(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資+無形資產(chǎn)+遞延及其他資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%
=(資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%
=1-流動(dòng)資產(chǎn)比率
㈣流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷固定資產(chǎn)×100%
八、資產(chǎn)管理效果分析(P192)
㈠資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析
1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額
其中:平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2
※ “產(chǎn)品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產(chǎn)總額即資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn),實(shí)為資產(chǎn)凈值。
※ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值
其中:固定資產(chǎn)平均凈值=(期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值)÷2
※ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
3. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額
其中:流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額=(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))÷2
※ 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額
其中:賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣
應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2
※ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(又稱應(yīng)收賬款賬齡)
=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
=(應(yīng)收賬平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷賒銷收入凈額
5. 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額
其中:存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2
※ 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
=(存貨平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷銷售成本
6. 營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
㈡資產(chǎn)利潤(rùn)率分析
1. 總資產(chǎn)利潤(rùn)率(又稱總資產(chǎn)報(bào)酬率)=利潤(rùn)總額÷平均資產(chǎn)總額×100%
其中:“利潤(rùn)總額”一般用稅后利潤(rùn)。
2. 流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×100%
※流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
3. 固定資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷固定資產(chǎn)平均余額×100%
※固定資產(chǎn)占用額可以是原值,也可以是凈值,出于指標(biāo)計(jì)算一致性的考慮,應(yīng)該采用凈值。但由于采用凈值時(shí)指標(biāo)受到固定資產(chǎn)新舊程度及企業(yè)固定折舊政策的影響,削弱指標(biāo)的可比性,因此在這里我們主張采用固定資產(chǎn)原值。