人民幣普通股A股發(fā)行審核程序：1、預選階段（1）中國證監(jiān)會下達股票發(fā)行家數(shù)指標（2）地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門推薦（3）中國證監(jiān)會發(fā)行部受理預選材料（4）征求國務院有關部門意見（5）中國證監(jiān)會預先審核2、審批階段（1）地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門初審（2）中國證監(jiān)會發(fā)行部受理申報材料（3）中國證監(jiān)會發(fā)行部審核（4）發(fā)行審核委員會審議（5）發(fā)行審核委員會審議通過后，中國證監(jiān)會將根據(jù)市場情況確定企業(yè)股票發(fā)行的具體時間，按程序核發(fā)準予公開發(fā)行股票的批文。
境內上市外資股B股發(fā)行審核程序：1、預選階段（1）地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門推薦（2）中國證監(jiān)會確定預選企業(yè)2、審批階段（1）地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門初審（2）中國證監(jiān)會國際業(yè)務部受理（3）中國證監(jiān)會國際業(yè)務部審核（4）發(fā)行審核委員會審議（5）發(fā)行審核委員會審議通過后，中國證監(jiān)會將按程序核發(fā)準予發(fā)行B股的批文。
配股審核程序：1、地方政府初審2、中國證監(jiān)會上市公司部或國際業(yè)務部受理申報材料3、中國證監(jiān)會上市公司部或國際業(yè)務部審核4、配股審核委員會審議5、配股審核委員會審議通過后，中國證監(jiān)會將根據(jù)市場情況按程序核發(fā)準予實施配股的批文。境外上市外資股發(fā)行審核程序：1、地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門推薦2、中國證監(jiān)會確定預選企業(yè)3、中國證監(jiān)會審批。
同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式，股票發(fā)行可采用三種方式：1、“上網(wǎng)定價”發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為股票的“賣方”，投資者在指定的時間內，按現(xiàn)行委托買入股票的方式進行股票申購。
各證券營業(yè)部在申購日不得接受投資者的現(xiàn)金申購委托。
每一帳戶申購委托不少于1000股。超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍。
每一股標帳戶申購股票數(shù)量上限為當次社會公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。
“上網(wǎng)定價”發(fā)行具體處理原則如下：
（1）當有效申購總量等于該次股票發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認購股票。
（2）當有效申購總量小于該次股票發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。
（3）當有效申購總量大于該股票發(fā)行量時，由證券交易所交易主機自動按每1000股確定為一個申報號，連序排號，然后通過搖號抽簽，每一中簽號認購1000股。
上網(wǎng)申購程序為：
（1）申購當日（T＋0），投資者申購，并由證券交易所反饋受理情況。
（2）申購日后的第一天，由證券交易所的登記結算公司將申購資金凍結在申購專戶中。確因銀行結算制度而造成申購資金不能及時入帳的，須在T＋1日提供通過人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T＋2日上午申購資金入帳。所有申購資金一律集中凍結在一定指定清算銀行的申購專戶中。
（3）申購日后的第二天（T＋2），證券交易所的登記結算公司應配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金（包括按規(guī)定提供人民銀行已劃款憑證部分）作為有效申購進行連續(xù)配號，證券交易所將配號傳送至各證券營業(yè)部，并通過衛(wèi)星網(wǎng)絡公布中簽率。
（4）申購日后的第三天（T＋3），由主承銷商負責組織搖號抽簽，并于當日公布中簽結果。證券交易所根據(jù)抽簽結果進行清算交割和股東登記。
（5）申購日后的第四天（T＋4），對未中簽部分的申購款予以解凍。
2、“全額預繳款”方式“包括”全額預繳款、比例配售、余款即退“方式和”全額預繳款、比例配售、余款轉存“方式二種。
（一）“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式“是指投資者在規(guī)定的申購時間內，將全額申購款存入主承銷商在收款銀行設立的專戶中，申購結束后轉存凍結銀行專戶進行凍結，在對到帳資金進行驗資和確定有效申購后，根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計算配售比例，進行股票配售，余款返還投資者的股票發(fā)行方式。
“全額預繳款、比例配售、余款即退”發(fā)行方式分為申購、凍結及驗資配售、余款即退三個階段。“全額預繳款”方式的發(fā)行時間不得超過8天（含法定休息日），每股發(fā)行收費不超過0.10元，發(fā)行收費總額不得超過500萬元。具體程序如下：
1、申購（1）主承銷商應在發(fā)行地選定收款網(wǎng)點較多、設備條件較好的銀行作為收款銀行，并同收款銀行簽訂收款協(xié)議；收款協(xié)議及收款網(wǎng)點名單在發(fā)行方案審核前報中國證監(jiān)會發(fā)行部。
（2）每一股票帳戶的申購量，機構申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5％，個人申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5‰。
（3）投資者可用現(xiàn)金或票據(jù)申購，但每一股票帳戶現(xiàn)金申購款的上限為3萬元。
（4）申購收款時間為3個連續(xù)工作日。
（5）主承銷商應代為開戶困難的投資者開辦股票帳戶，但不得額外收費。
2、凍結及驗資配售（1）主承銷商應選定股票發(fā)行地的人民銀行作為凍結銀行，在凍結銀行開設資金凍結專戶，并同其簽訂協(xié)議；協(xié)議要明確規(guī)定雙方的權利義務，并在發(fā)行方案審核前報中國證監(jiān)會發(fā)行部。
（2）在各申購繳款日末，申購款應從各收款銀行劃至凍結銀行的凍結專戶中。
（3）由具有證券從業(yè)資格的會計師事務所對凍結專戶中的申購資金進行驗資，并出具驗資報告。
（4）驗資結束當天，主承銷商按到帳資金進行核查驗證，確定有效申購總量。若有效申購總量小于或等于股票發(fā)行量，則投資者按其有效申購量認購，余股按承銷協(xié)議辦理。若有效申購總量大于股票發(fā)行量，則根據(jù)股票發(fā)行量和有效申購總量計算配售比例 3、余款即退（1）配售結束后，主承銷商隨即解凍申購資金余款，并在指定報刊公布申購結果及配售比例和退款公告。
（2）配售結束后的第一天，主承銷商應將扣除發(fā)行費后的認購款劃至發(fā)行公司帳戶上，申購余款劃至各收款銀行，由各收款銀行退還給投資者。
（3）退款日應盡量避開雙休日；若跨雙休日，則退款網(wǎng)點應照常營業(yè)。
（4）申購人從退款起始日起三個月內未提出異議，則視同認可。
（5）如果發(fā)行未滿足“千人千股”規(guī)定的條件，由發(fā)行余額部分由承銷團包銷，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，選擇適當時機作第二次發(fā)行。
（二）“全額預繳款、比例配售、余款轉存”方式是“與儲蓄存款掛鉤”方式和“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式的結合。其在全額預繳、比例配售階段的有關規(guī)定與“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式的相關規(guī)定相同，但申購余款轉為存款，利息按同期銀行存款利率計算。該存款為專項存款，不得提前支取。具體操作程序比照“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式的有關規(guī)定執(zhí)行。
3、與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專項存單方式和全額存款方式兩種。
（1）采用與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過三個月，每股費用成本不得超過0.10元。發(fā)行收費總額不得超過500萬元。發(fā)行時間不超過8天，（2）采用專項存單方式，繳款期滿后兩個工作日內，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶；（3）采用全額存款方式搖號確定中簽者后兩個工作日內，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。
具體操作程序參照“全額預繳款”方式的有關規(guī)定執(zhí)行。
股票承銷指證券公司依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人所發(fā)行股票的行為，它包括包銷和代銷兩種方式。有關承銷協(xié)議包括股票承銷協(xié)議和承銷團協(xié)議。股票承銷協(xié)議指發(fā)行人和主承銷商之間簽訂的，明確股票承銷過程上相互權利義務關系的書面合同。其內容有：（一）協(xié)議對方的名稱、住所及法定代表人姓名；（二）承銷方式（三）協(xié)議的基礎；（四）承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格；（五）發(fā)行方式（六）承銷費用及支付方法；（七）承銷期及起止日期；（八）承銷付款的日期及方式；（九）雙方須承擔的義務；（十）違約責任及爭議解決（十一）不可抗力條款；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
承銷團協(xié)議的內容：（一）協(xié)議對方的名稱、住所及法定代表人； （二）鑒于條款 （三）定義 （四）承銷 （五）發(fā)行方式 及股款認 （六）承銷費用及支付方法； （七）承銷期及起止日期；（八）包銷付款的日期及方式；（九）各方義務；（十）承銷團內部關系（十一）爭議解決；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
股票發(fā)行人申請其發(fā)行的股票上市應符合的條件：1、股票經(jīng)中國證監(jiān)會批準已向社會公開發(fā)行；2、股票發(fā)行人股本總額不少于人民幣5000萬元；3、公司成立時間在3年以上并且最近3年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設立的，或者在《公司法》實施后新組建成立的公司，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時間可連續(xù)計算；4、持有股票達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份不少于股票發(fā)行人的股份總數(shù)的25%；股票發(fā)行人股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例不少于15%；5、股票尾人在最近3年同佳肴重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；6、國家法律、法規(guī)、規(guī)章及證券交易所規(guī)定的其他條件；7外資股的上市，應符合中國證監(jiān)會規(guī)定的條件。
上市交易的程序：1、上市申請2、上市推薦，上證所實行推薦人制度。3、簽署上市協(xié)議4、股票上市，證交所應當在自接到股票發(fā)行人提交的規(guī)定文件之日起6個工作日內，安排股票上市交易。
在發(fā)行人提交的上述申請文件中，就信息披露而言，最重要的是上市公告書其編制要求如下：1、要覽2、緒言3、發(fā)行公司概況4、股票發(fā)行及承銷5、董事、監(jiān)事及高級管理人員持股情況6公司設立7、關聯(lián)企事業(yè)及關聯(lián)交易8、股本結構及大股東持股情況9、公司財務會計資料10、董事會上市承諾11、重要事項揭示12、備查文件目錄。
投資者委托買賣股票經(jīng)歷的程序：1、名冊登記和開戶，下列人員不得辦理：（1）國家法律、法規(guī)規(guī)定不得參與股票交易的自然人和法人（2）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許者（3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權機關決定停止其證券交易而期限未滿者2、辦理委托，禁止股票信用交易和股票的買空賣空。委托買賣可按下列形式辦理：當面委托、電話委托、電報委托、傳真委托或信函委托。委托買賣分市價委托和限價委托。3、委托的受理執(zhí)行，交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則競價成交。4、清算交割，上證所按“凈額交收”的原則清算交割。5、股票保管和過戶，上證所建立股票集中保管制度。上市公司收購可以采取要約收購或者協(xié)議收購的方式。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之五時，應當在該事實發(fā)生之日起三日內，向國務院證券監(jiān)督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予以公告；在上述規(guī)定的期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。
投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后二日內，不得再行買賣該上市公司的股票。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之三十時，繼續(xù)進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。但經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構免除發(fā)出要約的除外。
境內上市外資股B股發(fā)行審核程序：1、預選階段（1）地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門推薦（2）中國證監(jiān)會確定預選企業(yè)2、審批階段（1）地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門初審（2）中國證監(jiān)會國際業(yè)務部受理（3）中國證監(jiān)會國際業(yè)務部審核（4）發(fā)行審核委員會審議（5）發(fā)行審核委員會審議通過后，中國證監(jiān)會將按程序核發(fā)準予發(fā)行B股的批文。
配股審核程序：1、地方政府初審2、中國證監(jiān)會上市公司部或國際業(yè)務部受理申報材料3、中國證監(jiān)會上市公司部或國際業(yè)務部審核4、配股審核委員會審議5、配股審核委員會審議通過后，中國證監(jiān)會將根據(jù)市場情況按程序核發(fā)準予實施配股的批文。境外上市外資股發(fā)行審核程序：1、地方政府或國務院有關產(chǎn)業(yè)部門推薦2、中國證監(jiān)會確定預選企業(yè)3、中國證監(jiān)會審批。
同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式，股票發(fā)行可采用三種方式：1、“上網(wǎng)定價”發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為股票的“賣方”，投資者在指定的時間內，按現(xiàn)行委托買入股票的方式進行股票申購。
各證券營業(yè)部在申購日不得接受投資者的現(xiàn)金申購委托。
每一帳戶申購委托不少于1000股。超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍。
每一股標帳戶申購股票數(shù)量上限為當次社會公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。
“上網(wǎng)定價”發(fā)行具體處理原則如下：
（1）當有效申購總量等于該次股票發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認購股票。
（2）當有效申購總量小于該次股票發(fā)行量時，投資者按其有效申購量認購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。
（3）當有效申購總量大于該股票發(fā)行量時，由證券交易所交易主機自動按每1000股確定為一個申報號，連序排號，然后通過搖號抽簽，每一中簽號認購1000股。
上網(wǎng)申購程序為：
（1）申購當日（T＋0），投資者申購，并由證券交易所反饋受理情況。
（2）申購日后的第一天，由證券交易所的登記結算公司將申購資金凍結在申購專戶中。確因銀行結算制度而造成申購資金不能及時入帳的，須在T＋1日提供通過人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T＋2日上午申購資金入帳。所有申購資金一律集中凍結在一定指定清算銀行的申購專戶中。
（3）申購日后的第二天（T＋2），證券交易所的登記結算公司應配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金（包括按規(guī)定提供人民銀行已劃款憑證部分）作為有效申購進行連續(xù)配號，證券交易所將配號傳送至各證券營業(yè)部，并通過衛(wèi)星網(wǎng)絡公布中簽率。
（4）申購日后的第三天（T＋3），由主承銷商負責組織搖號抽簽，并于當日公布中簽結果。證券交易所根據(jù)抽簽結果進行清算交割和股東登記。
（5）申購日后的第四天（T＋4），對未中簽部分的申購款予以解凍。
2、“全額預繳款”方式“包括”全額預繳款、比例配售、余款即退“方式和”全額預繳款、比例配售、余款轉存“方式二種。
（一）“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式“是指投資者在規(guī)定的申購時間內，將全額申購款存入主承銷商在收款銀行設立的專戶中，申購結束后轉存凍結銀行專戶進行凍結，在對到帳資金進行驗資和確定有效申購后，根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計算配售比例，進行股票配售，余款返還投資者的股票發(fā)行方式。
“全額預繳款、比例配售、余款即退”發(fā)行方式分為申購、凍結及驗資配售、余款即退三個階段。“全額預繳款”方式的發(fā)行時間不得超過8天（含法定休息日），每股發(fā)行收費不超過0.10元，發(fā)行收費總額不得超過500萬元。具體程序如下：
1、申購（1）主承銷商應在發(fā)行地選定收款網(wǎng)點較多、設備條件較好的銀行作為收款銀行，并同收款銀行簽訂收款協(xié)議；收款協(xié)議及收款網(wǎng)點名單在發(fā)行方案審核前報中國證監(jiān)會發(fā)行部。
（2）每一股票帳戶的申購量，機構申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5％，個人申購量上限為發(fā)行公司發(fā)行后總股本的5‰。
（3）投資者可用現(xiàn)金或票據(jù)申購，但每一股票帳戶現(xiàn)金申購款的上限為3萬元。
（4）申購收款時間為3個連續(xù)工作日。
（5）主承銷商應代為開戶困難的投資者開辦股票帳戶，但不得額外收費。
2、凍結及驗資配售（1）主承銷商應選定股票發(fā)行地的人民銀行作為凍結銀行，在凍結銀行開設資金凍結專戶，并同其簽訂協(xié)議；協(xié)議要明確規(guī)定雙方的權利義務，并在發(fā)行方案審核前報中國證監(jiān)會發(fā)行部。
（2）在各申購繳款日末，申購款應從各收款銀行劃至凍結銀行的凍結專戶中。
（3）由具有證券從業(yè)資格的會計師事務所對凍結專戶中的申購資金進行驗資，并出具驗資報告。
（4）驗資結束當天，主承銷商按到帳資金進行核查驗證，確定有效申購總量。若有效申購總量小于或等于股票發(fā)行量，則投資者按其有效申購量認購，余股按承銷協(xié)議辦理。若有效申購總量大于股票發(fā)行量，則根據(jù)股票發(fā)行量和有效申購總量計算配售比例 3、余款即退（1）配售結束后，主承銷商隨即解凍申購資金余款，并在指定報刊公布申購結果及配售比例和退款公告。
（2）配售結束后的第一天，主承銷商應將扣除發(fā)行費后的認購款劃至發(fā)行公司帳戶上，申購余款劃至各收款銀行，由各收款銀行退還給投資者。
（3）退款日應盡量避開雙休日；若跨雙休日，則退款網(wǎng)點應照常營業(yè)。
（4）申購人從退款起始日起三個月內未提出異議，則視同認可。
（5）如果發(fā)行未滿足“千人千股”規(guī)定的條件，由發(fā)行余額部分由承銷團包銷，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，選擇適當時機作第二次發(fā)行。
（二）“全額預繳款、比例配售、余款轉存”方式是“與儲蓄存款掛鉤”方式和“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式的結合。其在全額預繳、比例配售階段的有關規(guī)定與“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式的相關規(guī)定相同，但申購余款轉為存款，利息按同期銀行存款利率計算。該存款為專項存款，不得提前支取。具體操作程序比照“全額預繳款、比例配售、余款即退”方式的有關規(guī)定執(zhí)行。
3、與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專項存單方式和全額存款方式兩種。
（1）采用與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過三個月，每股費用成本不得超過0.10元。發(fā)行收費總額不得超過500萬元。發(fā)行時間不超過8天，（2）采用專項存單方式，繳款期滿后兩個工作日內，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶；（3）采用全額存款方式搖號確定中簽者后兩個工作日內，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。
具體操作程序參照“全額預繳款”方式的有關規(guī)定執(zhí)行。
股票承銷指證券公司依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人所發(fā)行股票的行為，它包括包銷和代銷兩種方式。有關承銷協(xié)議包括股票承銷協(xié)議和承銷團協(xié)議。股票承銷協(xié)議指發(fā)行人和主承銷商之間簽訂的，明確股票承銷過程上相互權利義務關系的書面合同。其內容有：（一）協(xié)議對方的名稱、住所及法定代表人姓名；（二）承銷方式（三）協(xié)議的基礎；（四）承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格；（五）發(fā)行方式（六）承銷費用及支付方法；（七）承銷期及起止日期；（八）承銷付款的日期及方式；（九）雙方須承擔的義務；（十）違約責任及爭議解決（十一）不可抗力條款；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
承銷團協(xié)議的內容：（一）協(xié)議對方的名稱、住所及法定代表人； （二）鑒于條款 （三）定義 （四）承銷 （五）發(fā)行方式 及股款認 （六）承銷費用及支付方法； （七）承銷期及起止日期；（八）包銷付款的日期及方式；（九）各方義務；（十）承銷團內部關系（十一）爭議解決；（十二）協(xié)議文本和協(xié)議效力。
股票發(fā)行人申請其發(fā)行的股票上市應符合的條件：1、股票經(jīng)中國證監(jiān)會批準已向社會公開發(fā)行；2、股票發(fā)行人股本總額不少于人民幣5000萬元；3、公司成立時間在3年以上并且最近3年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設立的，或者在《公司法》實施后新組建成立的公司，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時間可連續(xù)計算；4、持有股票達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份不少于股票發(fā)行人的股份總數(shù)的25%；股票發(fā)行人股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例不少于15%；5、股票尾人在最近3年同佳肴重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；6、國家法律、法規(guī)、規(guī)章及證券交易所規(guī)定的其他條件；7外資股的上市，應符合中國證監(jiān)會規(guī)定的條件。
上市交易的程序：1、上市申請2、上市推薦，上證所實行推薦人制度。3、簽署上市協(xié)議4、股票上市，證交所應當在自接到股票發(fā)行人提交的規(guī)定文件之日起6個工作日內，安排股票上市交易。
在發(fā)行人提交的上述申請文件中，就信息披露而言，最重要的是上市公告書其編制要求如下：1、要覽2、緒言3、發(fā)行公司概況4、股票發(fā)行及承銷5、董事、監(jiān)事及高級管理人員持股情況6公司設立7、關聯(lián)企事業(yè)及關聯(lián)交易8、股本結構及大股東持股情況9、公司財務會計資料10、董事會上市承諾11、重要事項揭示12、備查文件目錄。
投資者委托買賣股票經(jīng)歷的程序：1、名冊登記和開戶，下列人員不得辦理：（1）國家法律、法規(guī)規(guī)定不得參與股票交易的自然人和法人（2）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許者（3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權機關決定停止其證券交易而期限未滿者2、辦理委托，禁止股票信用交易和股票的買空賣空。委托買賣可按下列形式辦理：當面委托、電話委托、電報委托、傳真委托或信函委托。委托買賣分市價委托和限價委托。3、委托的受理執(zhí)行，交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則競價成交。4、清算交割，上證所按“凈額交收”的原則清算交割。5、股票保管和過戶，上證所建立股票集中保管制度。上市公司收購可以采取要約收購或者協(xié)議收購的方式。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之五時，應當在該事實發(fā)生之日起三日內，向國務院證券監(jiān)督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予以公告；在上述規(guī)定的期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。
投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后二日內，不得再行買賣該上市公司的股票。
通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之三十時，繼續(xù)進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。但經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構免除發(fā)出要約的除外。