第十三章股份有限公司（一）
第一節(jié)股份有限公司概述
一、股份有限公司的定義
股份有限公司，是指5個(gè)以上股東共同投資設(shè)立的，全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。
二、股份有限公司的特點(diǎn)
1、股份有限公司是最典型的資合公司
2、股份有限公司的股東人數(shù)有法定最低限額
3、股份有限公司的資本總額劃分為金額相等的股份
4、股份有限公司股份的表現(xiàn)形式是股票
5、股份有限公司的股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任
6、股份有限公司是具有獨(dú)立法人資格的開放型公司
三、股份有限公司的種類
1、依設(shè)立方式的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為發(fā)起設(shè)立的股份有限公司與募集設(shè)立的股份有限公司
2、依公司股票是否上市為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為上市公司和非上市公司
3、依公司股份是否由中外股東共同持有為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為中外合資股份有限公司及中資股份有限公司
第二節(jié)股份有限公司的設(shè)立
一、股份有限公司的設(shè)立條件
設(shè)立股份有限公司，必須具有以下六個(gè)法定條件：
1、發(fā)起人符合法定人數(shù)
2、發(fā)起人認(rèn)繳和社會公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額
3、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定
4、發(fā)起人制訂公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過
5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)
6、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件
三、發(fā)起設(shè)立股份有限公司的程序
發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的方式。
發(fā)起設(shè)立股份有限公司的程序是：
1、發(fā)起人發(fā)起
2、制訂公司章程
3、發(fā)起人認(rèn)購股份
4、申請?jiān)O(shè)立批準(zhǔn)
5、發(fā)起人繳納股款
6、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資
7、選舉董事會和監(jiān)事會成員
8、申請?jiān)O(shè)立登記
9、受領(lǐng)（企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照）并公告
四、募集設(shè)立股份有限公司的程序
募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會公開募集而設(shè)立公司的方式。
募集設(shè)立股份有限責(zé)任公司的程序如下：
1、發(fā)起人發(fā)起
2、發(fā)起人制訂公司章程并認(rèn)購部分股份
3、申請?jiān)O(shè)立審批
4、發(fā)起人認(rèn)繳股款
5、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資
6、發(fā)起人起草招股說明書
7、簽訂股票承銷協(xié)議
8、簽訂代收股款協(xié)議
9、向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請募股
10、公告招股說明書，制作認(rèn)股書
11、社會公眾認(rèn)繳股款
12、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資
13、召開創(chuàng)立大會
14、申請?jiān)O(shè)立登記
15、核準(zhǔn)登記并發(fā)照
16、公告并報(bào)告募股情況
第三節(jié)股份與股票
一、股份的定義、特點(diǎn)及表現(xiàn)形式
所謂股份，是指均分公司全部資本的最小單位。
股份的基本特點(diǎn)是：
1、金額性
2、平等性
3、不可分性
4、可轉(zhuǎn)讓性
股票的特征：
1、股票是股份有限公司成立之后簽發(fā)給股東證明其所持股份的憑證
2、股票是一種有價(jià)證券
3、股票是一種要式證券
4、股票是一種永久性證券
二、股份（票）的種類
按股份所代表的股東權(quán)的內(nèi)容的不同，可將股份分為普通股和特別股
依股東姓名是否記載于股票為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為記名股與無記名股
依股份是否以金額表示為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為額面股（也稱金額股）和無額面股（亦稱比例股或分?jǐn)?shù)股）
依持股主體的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為國有股、法人股、個(gè)人股及外資股
依是否以人民幣認(rèn)購和交易股份為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為人民幣股和人民幣特別股
三、股份（票）的發(fā)行
股份（票）的發(fā)行，是指股份有限公司為了籌資或其他目的而出售自己股份的行為。
股份發(fā)行的原則：
1、公開原則
2、公平原則
3、公正原則
股份的發(fā)行可分為設(shè)立發(fā)行、改組發(fā)行及新股發(fā)行
1、設(shè)立發(fā)行的條件：
設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（1）其生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策
（2）其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)
（3）發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35％
（4）在公司擬發(fā)行的股本總額，發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣3000萬元，但是國家另有規(guī)定的除外
（5）向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25％；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，證監(jiān)會按照規(guī)定可以酌情降低向社會公眾發(fā)行的部分的比例，但是最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的15％
（6）發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大違法行為
（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
2、改組發(fā)行的條件
改組發(fā)行是指原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司而發(fā)行股票的行為。
改組發(fā)行因是在原有企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，所以，除應(yīng)當(dāng)符合上述設(shè)立發(fā)行的7個(gè)條件以外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（1）、發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于30％，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20％，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外
（2）、近3年連續(xù)盈利
3、新股發(fā)行的條件
新股發(fā)行是指公司成立后為增加資本而進(jìn)行的股份發(fā)行行為。
新股發(fā)行須具備以下條件：
（1）前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上
（2）公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利
（3）公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載
（4）公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利潤
公司以當(dāng)年利潤分派新股，不受上述第（2）條的限制。
第四節(jié)股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)
一、股東大會
股東大會是股份有限公司的行使決策權(quán)的權(quán)力機(jī)構(gòu)。
其基本法律特征是：
1、由全體股東所組成
2、股東大會是非常設(shè)機(jī)構(gòu)
3、股東大會是集中反映股東意志的機(jī)構(gòu)
二、董事會
股份有限公司的董事會是由股東大會選舉產(chǎn)生的若干名董事組成的行使經(jīng)營決策和管理權(quán)的公司執(zhí)行機(jī)關(guān)。
從各國關(guān)于董事會的具體規(guī)定來看，其基本特點(diǎn)是：
1、董事會是股份有限公司的常設(shè)機(jī)關(guān)
2、董事會是公司業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)關(guān)
3、董事會是公司的經(jīng)營決策機(jī)關(guān)
4、董事會是公司的對外代表機(jī)關(guān)
三、監(jiān)事會
監(jiān)事會是股份有限公司依照公司法所設(shè)立的，對公司事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的專門機(jī)構(gòu)。
第五節(jié)上市公司
一、上市公司的定義
上市公司是指所發(fā)行的股票報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，或由其授權(quán)的證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)，在證券交易所上上市交易的股份有限公司。
上市公司的基本特征是：
1、上市公司是股份有限公司的一種類型
2、上市公司是指其所發(fā)行的股票在證券交易上市的股份有限公司
二、公司上市的條件及程序
根據(jù)上市股票上市地的不同，可將上市公司分為境內(nèi)上市公司、境外上市公司及境內(nèi)外同時(shí)上市公司等幾種類型；
根據(jù)上市股票種類的不同，可將上市公司分為A股股票上市公司與B股股票上市公司。
股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：
1、股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行
2、公司股本總額不少于人民幣5000萬元
3、開業(yè)時(shí)間在3年以上，最近3年盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或公司法實(shí)施后新組建成立的，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算
4、持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為15％以上
5、公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載
6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件
四、上市公司的上市暫停與終止
上市公司的上市暫停，又稱停牌，是值證券主管機(jī)關(guān)依照法律、法規(guī)的規(guī)定，對上市公司的上市股票做出暫時(shí)停止掛牌交易的措施。
上市公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理部門決定暫停其股票上市：
1、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具有上市條件
2、公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載
3、公司有重大違法行為
4、公司最近3年連續(xù)虧損
上市公司的終止，是值證券主管機(jī)關(guān)依照法律、法規(guī)的規(guī)定，對上市公司的上市股票做出永久停止其掛牌交易的措施。
上市公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市：
1、上市公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的
2、公司有重大違法行為，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的
3、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件，在限期內(nèi)未能消除的
4、公司最近3年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除的
5、公司決議解散的
6、公司被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉的
7、公司被依法宣告破產(chǎn)的
第一節(jié)股份有限公司概述
一、股份有限公司的定義
股份有限公司，是指5個(gè)以上股東共同投資設(shè)立的，全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。
二、股份有限公司的特點(diǎn)
1、股份有限公司是最典型的資合公司
2、股份有限公司的股東人數(shù)有法定最低限額
3、股份有限公司的資本總額劃分為金額相等的股份
4、股份有限公司股份的表現(xiàn)形式是股票
5、股份有限公司的股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任
6、股份有限公司是具有獨(dú)立法人資格的開放型公司
三、股份有限公司的種類
1、依設(shè)立方式的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為發(fā)起設(shè)立的股份有限公司與募集設(shè)立的股份有限公司
2、依公司股票是否上市為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為上市公司和非上市公司
3、依公司股份是否由中外股東共同持有為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為中外合資股份有限公司及中資股份有限公司
第二節(jié)股份有限公司的設(shè)立
一、股份有限公司的設(shè)立條件
設(shè)立股份有限公司，必須具有以下六個(gè)法定條件：
1、發(fā)起人符合法定人數(shù)
2、發(fā)起人認(rèn)繳和社會公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額
3、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定
4、發(fā)起人制訂公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過
5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)
6、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件
三、發(fā)起設(shè)立股份有限公司的程序
發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的方式。
發(fā)起設(shè)立股份有限公司的程序是：
1、發(fā)起人發(fā)起
2、制訂公司章程
3、發(fā)起人認(rèn)購股份
4、申請?jiān)O(shè)立批準(zhǔn)
5、發(fā)起人繳納股款
6、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資
7、選舉董事會和監(jiān)事會成員
8、申請?jiān)O(shè)立登記
9、受領(lǐng)（企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照）并公告
四、募集設(shè)立股份有限公司的程序
募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會公開募集而設(shè)立公司的方式。
募集設(shè)立股份有限責(zé)任公司的程序如下：
1、發(fā)起人發(fā)起
2、發(fā)起人制訂公司章程并認(rèn)購部分股份
3、申請?jiān)O(shè)立審批
4、發(fā)起人認(rèn)繳股款
5、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資
6、發(fā)起人起草招股說明書
7、簽訂股票承銷協(xié)議
8、簽訂代收股款協(xié)議
9、向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請募股
10、公告招股說明書，制作認(rèn)股書
11、社會公眾認(rèn)繳股款
12、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資
13、召開創(chuàng)立大會
14、申請?jiān)O(shè)立登記
15、核準(zhǔn)登記并發(fā)照
16、公告并報(bào)告募股情況
第三節(jié)股份與股票
一、股份的定義、特點(diǎn)及表現(xiàn)形式
所謂股份，是指均分公司全部資本的最小單位。
股份的基本特點(diǎn)是：
1、金額性
2、平等性
3、不可分性
4、可轉(zhuǎn)讓性
股票的特征：
1、股票是股份有限公司成立之后簽發(fā)給股東證明其所持股份的憑證
2、股票是一種有價(jià)證券
3、股票是一種要式證券
4、股票是一種永久性證券
二、股份（票）的種類
按股份所代表的股東權(quán)的內(nèi)容的不同，可將股份分為普通股和特別股
依股東姓名是否記載于股票為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為記名股與無記名股
依股份是否以金額表示為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為額面股（也稱金額股）和無額面股（亦稱比例股或分?jǐn)?shù)股）
依持股主體的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為國有股、法人股、個(gè)人股及外資股
依是否以人民幣認(rèn)購和交易股份為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為人民幣股和人民幣特別股
三、股份（票）的發(fā)行
股份（票）的發(fā)行，是指股份有限公司為了籌資或其他目的而出售自己股份的行為。
股份發(fā)行的原則：
1、公開原則
2、公平原則
3、公正原則
股份的發(fā)行可分為設(shè)立發(fā)行、改組發(fā)行及新股發(fā)行
1、設(shè)立發(fā)行的條件：
設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（1）其生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策
（2）其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)
（3）發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35％
（4）在公司擬發(fā)行的股本總額，發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣3000萬元，但是國家另有規(guī)定的除外
（5）向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25％；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，證監(jiān)會按照規(guī)定可以酌情降低向社會公眾發(fā)行的部分的比例，但是最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的15％
（6）發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大違法行為
（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
2、改組發(fā)行的條件
改組發(fā)行是指原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司而發(fā)行股票的行為。
改組發(fā)行因是在原有企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，所以，除應(yīng)當(dāng)符合上述設(shè)立發(fā)行的7個(gè)條件以外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（1）、發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于30％，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20％，但是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外
（2）、近3年連續(xù)盈利
3、新股發(fā)行的條件
新股發(fā)行是指公司成立后為增加資本而進(jìn)行的股份發(fā)行行為。
新股發(fā)行須具備以下條件：
（1）前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上
（2）公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利
（3）公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載
（4）公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利潤
公司以當(dāng)年利潤分派新股，不受上述第（2）條的限制。
第四節(jié)股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)
一、股東大會
股東大會是股份有限公司的行使決策權(quán)的權(quán)力機(jī)構(gòu)。
其基本法律特征是：
1、由全體股東所組成
2、股東大會是非常設(shè)機(jī)構(gòu)
3、股東大會是集中反映股東意志的機(jī)構(gòu)
二、董事會
股份有限公司的董事會是由股東大會選舉產(chǎn)生的若干名董事組成的行使經(jīng)營決策和管理權(quán)的公司執(zhí)行機(jī)關(guān)。
從各國關(guān)于董事會的具體規(guī)定來看，其基本特點(diǎn)是：
1、董事會是股份有限公司的常設(shè)機(jī)關(guān)
2、董事會是公司業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)關(guān)
3、董事會是公司的經(jīng)營決策機(jī)關(guān)
4、董事會是公司的對外代表機(jī)關(guān)
三、監(jiān)事會
監(jiān)事會是股份有限公司依照公司法所設(shè)立的，對公司事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的專門機(jī)構(gòu)。
第五節(jié)上市公司
一、上市公司的定義
上市公司是指所發(fā)行的股票報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，或由其授權(quán)的證券交易所依照法定條件和法定程序核準(zhǔn)，在證券交易所上上市交易的股份有限公司。
上市公司的基本特征是：
1、上市公司是股份有限公司的一種類型
2、上市公司是指其所發(fā)行的股票在證券交易上市的股份有限公司
二、公司上市的條件及程序
根據(jù)上市股票上市地的不同，可將上市公司分為境內(nèi)上市公司、境外上市公司及境內(nèi)外同時(shí)上市公司等幾種類型；
根據(jù)上市股票種類的不同，可將上市公司分為A股股票上市公司與B股股票上市公司。
股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：
1、股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行
2、公司股本總額不少于人民幣5000萬元
3、開業(yè)時(shí)間在3年以上，最近3年盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或公司法實(shí)施后新組建成立的，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算
4、持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為15％以上
5、公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載
6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件
四、上市公司的上市暫停與終止
上市公司的上市暫停，又稱停牌，是值證券主管機(jī)關(guān)依照法律、法規(guī)的規(guī)定，對上市公司的上市股票做出暫時(shí)停止掛牌交易的措施。
上市公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理部門決定暫停其股票上市：
1、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具有上市條件
2、公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載
3、公司有重大違法行為
4、公司最近3年連續(xù)虧損
上市公司的終止，是值證券主管機(jī)關(guān)依照法律、法規(guī)的規(guī)定，對上市公司的上市股票做出永久停止其掛牌交易的措施。
上市公司有下列情形之一的，由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市：
1、上市公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的
2、公司有重大違法行為，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的
3、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件，在限期內(nèi)未能消除的
4、公司最近3年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除的
5、公司決議解散的
6、公司被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉的
7、公司被依法宣告破產(chǎn)的