09年期貨從業(yè)考試考題第八章套利交易4

標準答案
    一、單項選擇題
    1．A 2．C 3．D 4．A 5．B 6．A7．A 8．B 9．A 10．C 11．A 12．B 13．C 14．A 15．B 16．C 17．B 18．A
    19．B 20．A
    二、多項選擇題
    1．AB 2．ABD 3．ABCD 4．CD 5．ABC 6．BD 7．AB 8．ABC 9．ACD 10．AC 11．AC 12．ABCD 13．ACD 14．BC 15．AB
    三、判斷題
    1．對 2．錯 3．錯 4．對 5．錯 6．錯 7．錯 8．對 9．對 10．錯 11．錯 12．對 13．對 14．對 15．錯 16．對 17．錯 18．對 19．錯 20．對
    四、計算題
    1．D
    5月20 日價差：
    17020-16950=70元/噸
    7月20 日價差：
    17030-17010=20元／噸
    價差變化：
    70-20=50元/噸
    2．A
    假設(shè)7月30日的11月份銅合約價格為a
    9月份合約盈虧情況為：
    17540-17520=20元/噸
    10月份合約盈虧情況為：
    17570-a
    總盈虧為：
    5 x 20+5 x(17570-a)=-100
    解得a=17610
    3．B
    5月份合約盈虧情況：
    1840-1810=30元／噸 獲利30元／噸
    7月份合約盈虧情況：
    1875—1890=-15元/噸 虧損15元／噸
    套利結(jié)果：
    10 x 30—10×15=150元 獲利150元
    4．C
    小麥合約盈虧狀況：
    7.45—7.60=-0.15 虧損O．15美元／蒲式耳
    玉米合約盈虧狀況：
    2.45—2.20=0.25 盈利0.25美元/蒲式耳
    總盈虧：
    (O．25—0.15)×5000=500美元
    5．A
    堪薩斯交易所盈虧狀況：
    7.40—7.30=0.1 盈利0.1美元/蒲式耳
    芝加哥交易所盈虧狀況：
    7.45—7.50=-0.05虧損0.05美元／蒲式耳
    總盈虧：
    (O.10-O.05)×5000=250美元