三、判斷題
1．期貨合約是指由期貨交一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
2．期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。
3．期貨價格通過在交易所以公開競價方式產(chǎn)生。對
4．期貨合約的各項條款設(shè)計對期貨交易有關(guān)各方的利益是至關(guān)重要的，但對期貨交易是否活躍并無影響。
5．交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量。
6．確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所會員結(jié)構(gòu)以及該商品現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素。
7．一般來說，某種商品的市場規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該商品期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計得小一些，反之則大一些
8．最小變動價位乘以交易單位，就是該合約價格的最小變動值
9．鄭州商品交易所綠豆期貨合約的最小變動價位是1元/噸，則每手合約的最小變動值是2元/噸X10噸=10元。
10．在期貨交易中，每次報價必須是其合約規(guī)定的最小變動價位的整數(shù)倍
11．期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的商品的種類、性質(zhì)、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等
12．一般而言，較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加。
13．最小變動價位如果過小，將會減少交易量，影響市場的活躍，不利于套利和套期保值的正常運作
14．最小變動價位如果過大將會使交易復(fù)雜化，增加交易成本，并影響數(shù)據(jù)的傳輸速度。
15．每日價格波動限制，也稱為漲跌停板制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
16．每日價格波動限制條款的規(guī)定在于防止價格波動幅度過大造成交易者虧損過大而帶來的風(fēng)險。
17．我國鄭州商品交易所的小麥合約、大連商品交易所的大豆和豆粕合約以及上海期貨交易所的銅、鋁、天然橡膠的每日價格波動限制均為上一交易日結(jié)算價的5％o
18．漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小。
19．一般來說，商品的價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的每日停板額就應(yīng)設(shè)置得小一些，反之則大一些。
20．期貨合約的交割月份由期貨交易所規(guī)定，期貨交易者可自由選擇不同交割月份的期貨合約。
21．某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費等特點決定。
22．雖然許多農(nóng)產(chǎn)晶期貨的生產(chǎn)與消費具有很強的季節(jié)性，但是其交割月份的規(guī)定并不具有季節(jié)性特點
23．目前各交易所交割月份的確定有很多種。最普遍的是采取逐日交割的方式。
24．英國倫敦金屬交易所(LME)則是以固定月份為交割月的規(guī)范交割方式。
25．最后交易日是指某種期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行實物交割。
26．交割日期是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。
27．在進行期貨交易時，交易雙方必須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商。
28．在進行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級進行交割。
29．期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。
30．期貨交易所不允許在實物交割時，實際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別。
31．為了保證期貨交易順利進行，許多期貨交易所都允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割晶。
32．一般來說，期貨交易所在指定交割倉庫時主要考慮的因素是，指定交割倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度、儲存條件以及運輸條件和質(zhì)檢條件等
33．商品期貨通常采取現(xiàn)金交割方式，金融期貨多采用實物交割方式。? ?
34．每一期貨品種都有交易代碼，如我國期貨市場中，大豆合約為S，陰極銅合約為CU，小麥合約的交易代碼為WT。
35．一般來講，只有容易儲藏和保存、不易變質(zhì)的商品才適合做期貨品種
36．隨著保鮮、冷凍技術(shù)的發(fā)展，橙汁、豬五花肉這類原不適宜于期貨交易的商品也加入了該市場
37．買賣者眾多可以增強市場的流動性，有助于期貨市場功能的發(fā)揮
38．對于商品期貨交易來說，期貨合約成功交易的關(guān)鍵是正確解決交割問題
39．能源期貨是產(chǎn)生最早的期貨品種，也是目前全球商品期貨市場的重要組成部分
40．20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。
41．目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所以及中國的上海期貨交易所
42．目前石油期貨是全球的商品期貨品種。
43．利率期貨是最早的金融期貨品種。
44．外匯期貨是最早的金融期貨品種。
45．1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)的國際貨幣市場(IMM)率先推出外匯期貨合約。
46．為了規(guī)避利率頻繁波動的風(fēng)險，由芝加哥期貨交易所于1974年10月20日首次推出利率期貨。
47．股指期貨是1982年2月由美國堪薩斯城期貨交易所率先推出的
48．1985年芝加哥貿(mào)易學(xué)院就推出了世界上第一種巨災(zāi)風(fēng)險期貨以使用這種金融衍生工具來解決保險巨災(zāi)的風(fēng)險
49．1992年芝加哥交易所(CBOT)推出保險期貨品種，東部災(zāi)難保險、中西部災(zāi)難保險、全國災(zāi)難保險和西部災(zāi)難保險，以使保險公司可以對保險風(fēng)險進行套期保值，投資者從保險風(fēng)險中獲利，這標(biāo)志著新一代保險衍生晶的誕生。
50．CBOT是推出經(jīng)濟指數(shù)期貨最多的期貨交易所，目前其上市交易的合約有農(nóng)業(yè)指數(shù)期貨、作物產(chǎn)量期貨、全球商品指數(shù)期貨、建筑用面板指數(shù)期貨、通脹指數(shù)、船運價格等
51．芝加哥期貨交易所小麥期貨合約每日價格波動限制是不高于或低于上一交易日結(jié)算價的30美分/蒲式耳(1500美元/合約)，在交割月波動幅度沒有限制
52．芝加哥期貨交易所大豆期貨合約的最后交易日是交割月十五日的前一交易日
53．芝加哥期貨交易所豆粕期貨合約的交割等級是蛋白質(zhì)含量，44％的一等豆粕。
54．紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約的每日價格波動限制是100美分/桶(每張合約1000美元)。
55．大連商品交易所在2002年3月15日掛牌交易2003年3月、5月和7月“黃大豆重號期貨合約”，合約標(biāo)的物為非轉(zhuǎn)基因黃大豆。
56．期貨合約中的惟一變量是交易數(shù)量
57．可以進行期貨交易的商品，也可以進行相對應(yīng)的現(xiàn)貨交易
58．目前國際期貨交易中心在美國芝加哥。
59．期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是相關(guān)的期貨合約。
60．期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)倉單。
1．期貨合約是指由期貨交一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
2．期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。
3．期貨價格通過在交易所以公開競價方式產(chǎn)生。對
4．期貨合約的各項條款設(shè)計對期貨交易有關(guān)各方的利益是至關(guān)重要的，但對期貨交易是否活躍并無影響。
5．交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量。
6．確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所會員結(jié)構(gòu)以及該商品現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素。
7．一般來說，某種商品的市場規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該商品期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計得小一些，反之則大一些
8．最小變動價位乘以交易單位，就是該合約價格的最小變動值
9．鄭州商品交易所綠豆期貨合約的最小變動價位是1元/噸，則每手合約的最小變動值是2元/噸X10噸=10元。
10．在期貨交易中，每次報價必須是其合約規(guī)定的最小變動價位的整數(shù)倍
11．期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的商品的種類、性質(zhì)、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等
12．一般而言，較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加。
13．最小變動價位如果過小，將會減少交易量，影響市場的活躍，不利于套利和套期保值的正常運作
14．最小變動價位如果過大將會使交易復(fù)雜化，增加交易成本，并影響數(shù)據(jù)的傳輸速度。
15．每日價格波動限制，也稱為漲跌停板制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
16．每日價格波動限制條款的規(guī)定在于防止價格波動幅度過大造成交易者虧損過大而帶來的風(fēng)險。
17．我國鄭州商品交易所的小麥合約、大連商品交易所的大豆和豆粕合約以及上海期貨交易所的銅、鋁、天然橡膠的每日價格波動限制均為上一交易日結(jié)算價的5％o
18．漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小。
19．一般來說，商品的價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的每日停板額就應(yīng)設(shè)置得小一些，反之則大一些。
20．期貨合約的交割月份由期貨交易所規(guī)定，期貨交易者可自由選擇不同交割月份的期貨合約。
21．某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費等特點決定。
22．雖然許多農(nóng)產(chǎn)晶期貨的生產(chǎn)與消費具有很強的季節(jié)性，但是其交割月份的規(guī)定并不具有季節(jié)性特點
23．目前各交易所交割月份的確定有很多種。最普遍的是采取逐日交割的方式。
24．英國倫敦金屬交易所(LME)則是以固定月份為交割月的規(guī)范交割方式。
25．最后交易日是指某種期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行實物交割。
26．交割日期是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。
27．在進行期貨交易時，交易雙方必須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商。
28．在進行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級進行交割。
29．期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)晶的質(zhì)量等級為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。
30．期貨交易所不允許在實物交割時，實際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別。
31．為了保證期貨交易順利進行，許多期貨交易所都允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割晶。
32．一般來說，期貨交易所在指定交割倉庫時主要考慮的因素是，指定交割倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度、儲存條件以及運輸條件和質(zhì)檢條件等
33．商品期貨通常采取現(xiàn)金交割方式，金融期貨多采用實物交割方式。? ?
34．每一期貨品種都有交易代碼，如我國期貨市場中，大豆合約為S，陰極銅合約為CU，小麥合約的交易代碼為WT。
35．一般來講，只有容易儲藏和保存、不易變質(zhì)的商品才適合做期貨品種
36．隨著保鮮、冷凍技術(shù)的發(fā)展，橙汁、豬五花肉這類原不適宜于期貨交易的商品也加入了該市場
37．買賣者眾多可以增強市場的流動性，有助于期貨市場功能的發(fā)揮
38．對于商品期貨交易來說，期貨合約成功交易的關(guān)鍵是正確解決交割問題
39．能源期貨是產(chǎn)生最早的期貨品種，也是目前全球商品期貨市場的重要組成部分
40．20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。
41．目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和東京工業(yè)品交易所以及中國的上海期貨交易所
42．目前石油期貨是全球的商品期貨品種。
43．利率期貨是最早的金融期貨品種。
44．外匯期貨是最早的金融期貨品種。
45．1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)的國際貨幣市場(IMM)率先推出外匯期貨合約。
46．為了規(guī)避利率頻繁波動的風(fēng)險，由芝加哥期貨交易所于1974年10月20日首次推出利率期貨。
47．股指期貨是1982年2月由美國堪薩斯城期貨交易所率先推出的
48．1985年芝加哥貿(mào)易學(xué)院就推出了世界上第一種巨災(zāi)風(fēng)險期貨以使用這種金融衍生工具來解決保險巨災(zāi)的風(fēng)險
49．1992年芝加哥交易所(CBOT)推出保險期貨品種，東部災(zāi)難保險、中西部災(zāi)難保險、全國災(zāi)難保險和西部災(zāi)難保險，以使保險公司可以對保險風(fēng)險進行套期保值，投資者從保險風(fēng)險中獲利，這標(biāo)志著新一代保險衍生晶的誕生。
50．CBOT是推出經(jīng)濟指數(shù)期貨最多的期貨交易所，目前其上市交易的合約有農(nóng)業(yè)指數(shù)期貨、作物產(chǎn)量期貨、全球商品指數(shù)期貨、建筑用面板指數(shù)期貨、通脹指數(shù)、船運價格等
51．芝加哥期貨交易所小麥期貨合約每日價格波動限制是不高于或低于上一交易日結(jié)算價的30美分/蒲式耳(1500美元/合約)，在交割月波動幅度沒有限制
52．芝加哥期貨交易所大豆期貨合約的最后交易日是交割月十五日的前一交易日
53．芝加哥期貨交易所豆粕期貨合約的交割等級是蛋白質(zhì)含量，44％的一等豆粕。
54．紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約的每日價格波動限制是100美分/桶(每張合約1000美元)。
55．大連商品交易所在2002年3月15日掛牌交易2003年3月、5月和7月“黃大豆重號期貨合約”，合約標(biāo)的物為非轉(zhuǎn)基因黃大豆。
56．期貨合約中的惟一變量是交易數(shù)量
57．可以進行期貨交易的商品，也可以進行相對應(yīng)的現(xiàn)貨交易
58．目前國際期貨交易中心在美國芝加哥。
59．期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是相關(guān)的期貨合約。
60．期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)倉單。