21. 題干：某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，可以按照（ ）元/噸價(jià)格將該合約賣出。
A．16500
B．15450
C．15750
D．15650
22.題干：一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（ ）比較普遍。
A．英國(guó)
B．美國(guó)
C．荷蘭
D．日本
23.題干：我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行（ ）。
A．實(shí)物交割
B．對(duì)沖平倉(cāng)
C．協(xié)議平倉(cāng)
D．票據(jù)交換
24.題干：上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。
A．15505
B．15490
C．15500
D．15510
25.題干：期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。
A．在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物
B．通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C．通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)
D．利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利
26.題干：某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元
27.題干：某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。
A．２０４０元／噸
B．２０６０元／噸
C．１９４０元／噸
D．１９６０元／噸
28.題干：多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有可能（ ）。
A．正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售
B．儲(chǔ)存了實(shí)物商品
C．現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)
D．沒有足夠的資金購(gòu)買需要的實(shí)物商品
29.題干：良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為( )。
A．-50000元
B．10000元
C．-3000元
D．20000元
30.題干：7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)為（ ）元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A．＞-30
B．＜-30
C．＜30
D．＞30
31.題干：某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購(gòu)入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為＄( )/加侖。
A．0.8928
B．0.8918
C．0.894
D．0.8935
32.題干：判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是 ( )。
A．基本因素分析
B．技術(shù)因素分析
C．市場(chǎng)感覺
D．歷史同期狀況
33題干：期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以（ ）。
A．平倉(cāng)
B．持倉(cāng)
C．增加持倉(cāng)
D．減少持倉(cāng)
34.題干：大豆提油套利的作法是（ ）。
A．購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約
B．購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約
C．只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約
D．只購(gòu)買大豆期貨合約
35.題干：6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）。
A．500元，-1000元，11075元
B．1000元，-500元，11075元
C．-500元，-1000元，11100元
D．1000元，500元，22150元
36.題干：買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（ ）。
A．牛市套利
B．蝶式套利
C．相關(guān)商品間的套利
D．原料與成品間套利
37.題干：艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（ ）組成
A．16500
B．15450
C．15750
D．15650
22.題干：一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（ ）比較普遍。
A．英國(guó)
B．美國(guó)
C．荷蘭
D．日本
23.題干：我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行（ ）。
A．實(shí)物交割
B．對(duì)沖平倉(cāng)
C．協(xié)議平倉(cāng)
D．票據(jù)交換
24.題干：上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。
A．15505
B．15490
C．15500
D．15510
25.題干：期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。
A．在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物
B．通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C．通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)
D．利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利
26.題干：某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元
27.題干：某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。
A．２０４０元／噸
B．２０６０元／噸
C．１９４０元／噸
D．１９６０元／噸
28.題干：多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有可能（ ）。
A．正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售
B．儲(chǔ)存了實(shí)物商品
C．現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)
D．沒有足夠的資金購(gòu)買需要的實(shí)物商品
29.題干：良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為( )。
A．-50000元
B．10000元
C．-3000元
D．20000元
30.題干：7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)為（ ）元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A．＞-30
B．＜-30
C．＜30
D．＞30
31.題干：某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購(gòu)入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為＄( )/加侖。
A．0.8928
B．0.8918
C．0.894
D．0.8935
32.題干：判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是 ( )。
A．基本因素分析
B．技術(shù)因素分析
C．市場(chǎng)感覺
D．歷史同期狀況
33題干：期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以（ ）。
A．平倉(cāng)
B．持倉(cāng)
C．增加持倉(cāng)
D．減少持倉(cāng)
34.題干：大豆提油套利的作法是（ ）。
A．購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約
B．購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約
C．只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約
D．只購(gòu)買大豆期貨合約
35.題干：6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）。
A．500元，-1000元，11075元
B．1000元，-500元，11075元
C．-500元，-1000元，11100元
D．1000元，500元，22150元
36.題干：買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（ ）。
A．牛市套利
B．蝶式套利
C．相關(guān)商品間的套利
D．原料與成品間套利
37.題干：艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（ ）組成