稅收之所以會(huì)影響企業(yè)之間的并購(gòu)決策，說(shuō)到底是因?yàn)槎愂諘?huì)影響企業(yè)的稅前和稅后的現(xiàn)金流量。并購(gòu)理論中的納稅協(xié)同效應(yīng)理論認(rèn)為稅收會(huì)在并購(gòu)中起重要的作用，一方面，并購(gòu)可以通過(guò)一定的交易安排而獲得一定的稅收利益；另一方面，稅收制度的規(guī)范也可以影響企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)。因此，企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)一開(kāi)始就應(yīng)全盤(pán)考慮，認(rèn)真而謹(jǐn)慎地籌劃，仔細(xì)研究并購(gòu)過(guò)程所涉及的方方面面的稅收問(wèn)題。
一、并購(gòu)交易中可能涉及的稅收利益
從世界范圍來(lái)看，并購(gòu)活動(dòng)中的納稅協(xié)同效應(yīng)主要發(fā)生在所得稅和資本利得稅中；一些與之相關(guān)的稅收利益可能會(huì)來(lái)源于以下四個(gè)方面：
1、稅收優(yōu)惠的承繼。通過(guò)并購(gòu)，目標(biāo)企業(yè)原來(lái)享受的一些稅收優(yōu)惠政策可能會(huì)轉(zhuǎn)移到并購(gòu)企業(yè)中去，如未使用完可繼續(xù)使用的凈經(jīng)營(yíng)損失及稅收抵免等的結(jié)轉(zhuǎn)。
2、可折舊資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于賬面價(jià)值。按會(huì)計(jì)慣例，折舊的提取以資產(chǎn)的歷史成本為依據(jù)，但如果資產(chǎn)當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值大大超過(guò)其歷史成本，那么，通過(guò)并購(gòu)交易將資產(chǎn)重新估值，在新的資產(chǎn)基礎(chǔ)上計(jì)提折舊，就可產(chǎn)生出更大的稅收節(jié)省額。并購(gòu)企業(yè)作為新的所有者可享受到增加的稅款節(jié)省利益，而目標(biāo)企業(yè)的原所有者通過(guò)并購(gòu)企業(yè)所支付的并購(gòu)價(jià)格也可獲得一部分利益。
3、為并購(gòu)進(jìn)行融資產(chǎn)生利息節(jié)稅效應(yīng)。這種情況主要發(fā)生在杠桿收購(gòu)中。所謂杠桿收購(gòu)就是一小群投資者主要通過(guò)大量的債務(wù)融資來(lái)收購(gòu)公眾公司的股票或資產(chǎn)。在稅收規(guī)定中，一般利息支出在稅前扣除，所以利息也帶來(lái)稅款節(jié)省的利益。高的杠桿率會(huì)帶來(lái)大量的稅款節(jié)省的利益。
4、將正常收益轉(zhuǎn)為資本利得。一些成長(zhǎng)型的企業(yè)通常采取不分紅的策略，由此股東不交納或少交納股息應(yīng)納的所得稅。當(dāng)增長(zhǎng)速度放慢，投資機(jī)會(huì)減少時(shí)，股東可以選擇在一定條件下通過(guò)股票市場(chǎng)將股票出售給收購(gòu)企業(yè)，股票的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該反映預(yù)期未來(lái)收益的貼現(xiàn)值。出售股票的股東由此將累積的投資收益轉(zhuǎn)為資本利得，在一些國(guó)家，對(duì)資本利得，特別是長(zhǎng)期投資的資本利得的征稅要低于一般的個(gè)人所得稅。
上面所述的因并購(gòu)而涉及的稅收利益都是潛在的，能否實(shí)現(xiàn)這些潛在的稅收利益，取決于并購(gòu)交易的方式及相應(yīng)利益在并購(gòu)交易雙方之間的分配。
二、我國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)及改制的有關(guān)稅收規(guī)定
1、應(yīng)稅交易與免稅交易的確認(rèn)問(wèn)題。我國(guó)目前的基本原則是把并購(gòu)活動(dòng)設(shè)定為應(yīng)稅交易。通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本；被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。在《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》中規(guī)定，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指企業(yè)有償轉(zhuǎn)讓本企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的損失，可在當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除。企業(yè)受讓的各項(xiàng)資產(chǎn)，可按照取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。在《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》中，對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓作了進(jìn)一步明確規(guī)定。企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)裁鞔_股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。
以上規(guī)定，基本上明確了并購(gòu)交易在稅收上作為應(yīng)稅交易處理，但也規(guī)定了在這樣的總體原則下，如果并購(gòu)所支付的價(jià)款中，非股權(quán)支付(包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、其他資產(chǎn))不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本賬面價(jià)值)20%的，可以作為免稅交易處理。被合并企業(yè)不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅；被合并企業(yè)以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定，對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易，若符合上述支付手段的條件要求，也允許轉(zhuǎn)讓企業(yè)暫不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得接受企業(yè)的股權(quán)成本，接受企業(yè)接受轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的成本，均以資產(chǎn)的原賬面凈值為基礎(chǔ)確定和結(jié)轉(zhuǎn)。但2003年4月國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于執(zhí)行{企業(yè)會(huì)計(jì)制度)需明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》對(duì)這一規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，規(guī)定接受企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)成本，可按評(píng)估確認(rèn)，不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。
2、虧損的承繼結(jié)轉(zhuǎn)問(wèn)題。根據(jù)上述有關(guān)規(guī)定，在通常情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。但若符合條件可作免稅交易處理，則被合并企業(yè)以前年度的虧損，如果未超過(guò)法定的彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。
對(duì)于股權(quán)重組，規(guī)定企業(yè)在股權(quán)重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)。對(duì)以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)生的并購(gòu)，則規(guī)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，應(yīng)各自在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)。無(wú)論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方之間相互結(jié)轉(zhuǎn)。
3、關(guān)于其他稅收優(yōu)惠的承繼問(wèn)題。我國(guó)目前對(duì)稅收優(yōu)惠是采取有條件地承繼。對(duì)企業(yè)合并的，合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅未享受期滿，且剩余期限一致的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，合并后的企業(yè)可以繼續(xù)享受至優(yōu)惠期滿；剩余期限不一致的，應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額，分別按稅法規(guī)定繼續(xù)享受至期滿。合并后不符合減免稅優(yōu)惠的，照章納稅。對(duì)股權(quán)重組，企業(yè)按照稅法規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?guī)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓后，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)仍符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的，可承繼其原稅收待遇。但其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免期限。
2003年5月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào))，規(guī)定外國(guó)投資者按國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)，包括并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股東的股權(quán)，或者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)企業(yè)增資，使境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)，凡變更設(shè)立企業(yè)的外國(guó)投資者的股權(quán)比例超過(guò)25%的，可以依照外商投資企業(yè)所適用的接收法律、法規(guī)，享受稅法及其有關(guān)規(guī)定的各項(xiàng)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策。
三、改進(jìn)建議
從以上稅務(wù)處理的有關(guān)規(guī)定可以看出，我國(guó)的并購(gòu)稅務(wù)處理在大的方面與大多數(shù)國(guó)家通行的規(guī)則是基本一致的，如應(yīng)稅交易和免稅交易以并購(gòu)價(jià)格的支付手段為主要區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)；免稅交易中的全部納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼，資產(chǎn)按賬面凈值記錄；應(yīng)稅交易中，虧損在并購(gòu)雙方之間不得相互結(jié)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)按公允價(jià)值入賬等。但現(xiàn)有的規(guī)定還不夠規(guī)范，漏洞較多。一個(gè)主要問(wèn)題是在具體細(xì)節(jié)的規(guī)定方面還不夠明確，某些方面甚至還是空白，如免稅交易的限制性條件規(guī)定、應(yīng)稅交易的收益確認(rèn)時(shí)間及稅務(wù)處理與會(huì)計(jì)處理的銜接等。另一個(gè)主要問(wèn)題是有關(guān)并購(gòu)的各項(xiàng)稅務(wù)處理規(guī)定之間及這些規(guī)定與現(xiàn)行稅收法律之間存在銜接不夠、甚至矛盾的問(wèn)題。上述問(wèn)題的存在，與我國(guó)現(xiàn)行稅制本身不完善有很大關(guān)系。我國(guó)現(xiàn)行所得稅制度建立時(shí)，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚未建立，企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易和資產(chǎn)交易處于停滯狀態(tài)，所以，現(xiàn)行稅制中并無(wú)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)相關(guān)條款的規(guī)定?，F(xiàn)行稅務(wù)處理規(guī)定是隨著我國(guó)近年來(lái)國(guó)有企業(yè)改革及企業(yè)間并購(gòu)活動(dòng)的發(fā)展、針對(duì)具體問(wèn)題的出現(xiàn)而逐步出臺(tái)的，對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的稅務(wù)問(wèn)題沒(méi)有作全面考慮和系統(tǒng)規(guī)定。因此，為了規(guī)范我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)，并促使其健康、有序發(fā)展，必須對(duì)我國(guó)現(xiàn)行稅制進(jìn)行調(diào)整和完善。
一、并購(gòu)交易中可能涉及的稅收利益
從世界范圍來(lái)看，并購(gòu)活動(dòng)中的納稅協(xié)同效應(yīng)主要發(fā)生在所得稅和資本利得稅中；一些與之相關(guān)的稅收利益可能會(huì)來(lái)源于以下四個(gè)方面：
1、稅收優(yōu)惠的承繼。通過(guò)并購(gòu)，目標(biāo)企業(yè)原來(lái)享受的一些稅收優(yōu)惠政策可能會(huì)轉(zhuǎn)移到并購(gòu)企業(yè)中去，如未使用完可繼續(xù)使用的凈經(jīng)營(yíng)損失及稅收抵免等的結(jié)轉(zhuǎn)。
2、可折舊資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于賬面價(jià)值。按會(huì)計(jì)慣例，折舊的提取以資產(chǎn)的歷史成本為依據(jù)，但如果資產(chǎn)當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值大大超過(guò)其歷史成本，那么，通過(guò)并購(gòu)交易將資產(chǎn)重新估值，在新的資產(chǎn)基礎(chǔ)上計(jì)提折舊，就可產(chǎn)生出更大的稅收節(jié)省額。并購(gòu)企業(yè)作為新的所有者可享受到增加的稅款節(jié)省利益，而目標(biāo)企業(yè)的原所有者通過(guò)并購(gòu)企業(yè)所支付的并購(gòu)價(jià)格也可獲得一部分利益。
3、為并購(gòu)進(jìn)行融資產(chǎn)生利息節(jié)稅效應(yīng)。這種情況主要發(fā)生在杠桿收購(gòu)中。所謂杠桿收購(gòu)就是一小群投資者主要通過(guò)大量的債務(wù)融資來(lái)收購(gòu)公眾公司的股票或資產(chǎn)。在稅收規(guī)定中，一般利息支出在稅前扣除，所以利息也帶來(lái)稅款節(jié)省的利益。高的杠桿率會(huì)帶來(lái)大量的稅款節(jié)省的利益。
4、將正常收益轉(zhuǎn)為資本利得。一些成長(zhǎng)型的企業(yè)通常采取不分紅的策略，由此股東不交納或少交納股息應(yīng)納的所得稅。當(dāng)增長(zhǎng)速度放慢，投資機(jī)會(huì)減少時(shí)，股東可以選擇在一定條件下通過(guò)股票市場(chǎng)將股票出售給收購(gòu)企業(yè)，股票的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該反映預(yù)期未來(lái)收益的貼現(xiàn)值。出售股票的股東由此將累積的投資收益轉(zhuǎn)為資本利得，在一些國(guó)家，對(duì)資本利得，特別是長(zhǎng)期投資的資本利得的征稅要低于一般的個(gè)人所得稅。
上面所述的因并購(gòu)而涉及的稅收利益都是潛在的，能否實(shí)現(xiàn)這些潛在的稅收利益，取決于并購(gòu)交易的方式及相應(yīng)利益在并購(gòu)交易雙方之間的分配。
二、我國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)及改制的有關(guān)稅收規(guī)定
1、應(yīng)稅交易與免稅交易的確認(rèn)問(wèn)題。我國(guó)目前的基本原則是把并購(gòu)活動(dòng)設(shè)定為應(yīng)稅交易。通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本；被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。在《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》中規(guī)定，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指企業(yè)有償轉(zhuǎn)讓本企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的損失，可在當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除。企業(yè)受讓的各項(xiàng)資產(chǎn)，可按照取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。在《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》中，對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓作了進(jìn)一步明確規(guī)定。企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)裁鞔_股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。
以上規(guī)定，基本上明確了并購(gòu)交易在稅收上作為應(yīng)稅交易處理，但也規(guī)定了在這樣的總體原則下，如果并購(gòu)所支付的價(jià)款中，非股權(quán)支付(包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、其他資產(chǎn))不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本賬面價(jià)值)20%的，可以作為免稅交易處理。被合并企業(yè)不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅；被合并企業(yè)以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定，對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易，若符合上述支付手段的條件要求，也允許轉(zhuǎn)讓企業(yè)暫不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得接受企業(yè)的股權(quán)成本，接受企業(yè)接受轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的成本，均以資產(chǎn)的原賬面凈值為基礎(chǔ)確定和結(jié)轉(zhuǎn)。但2003年4月國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于執(zhí)行{企業(yè)會(huì)計(jì)制度)需明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》對(duì)這一規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，規(guī)定接受企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)成本，可按評(píng)估確認(rèn)，不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。
2、虧損的承繼結(jié)轉(zhuǎn)問(wèn)題。根據(jù)上述有關(guān)規(guī)定，在通常情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。但若符合條件可作免稅交易處理，則被合并企業(yè)以前年度的虧損，如果未超過(guò)法定的彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。
對(duì)于股權(quán)重組，規(guī)定企業(yè)在股權(quán)重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)。對(duì)以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)生的并購(gòu)，則規(guī)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，應(yīng)各自在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)。無(wú)論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方之間相互結(jié)轉(zhuǎn)。
3、關(guān)于其他稅收優(yōu)惠的承繼問(wèn)題。我國(guó)目前對(duì)稅收優(yōu)惠是采取有條件地承繼。對(duì)企業(yè)合并的，合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅未享受期滿，且剩余期限一致的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，合并后的企業(yè)可以繼續(xù)享受至優(yōu)惠期滿；剩余期限不一致的，應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額，分別按稅法規(guī)定繼續(xù)享受至期滿。合并后不符合減免稅優(yōu)惠的，照章納稅。對(duì)股權(quán)重組，企業(yè)按照稅法規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?guī)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓后，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)仍符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的，可承繼其原稅收待遇。但其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免期限。
2003年5月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào))，規(guī)定外國(guó)投資者按國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)，包括并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股東的股權(quán)，或者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)企業(yè)增資，使境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)，凡變更設(shè)立企業(yè)的外國(guó)投資者的股權(quán)比例超過(guò)25%的，可以依照外商投資企業(yè)所適用的接收法律、法規(guī)，享受稅法及其有關(guān)規(guī)定的各項(xiàng)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策。
三、改進(jìn)建議
從以上稅務(wù)處理的有關(guān)規(guī)定可以看出，我國(guó)的并購(gòu)稅務(wù)處理在大的方面與大多數(shù)國(guó)家通行的規(guī)則是基本一致的，如應(yīng)稅交易和免稅交易以并購(gòu)價(jià)格的支付手段為主要區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)；免稅交易中的全部納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼，資產(chǎn)按賬面凈值記錄；應(yīng)稅交易中，虧損在并購(gòu)雙方之間不得相互結(jié)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)按公允價(jià)值入賬等。但現(xiàn)有的規(guī)定還不夠規(guī)范，漏洞較多。一個(gè)主要問(wèn)題是在具體細(xì)節(jié)的規(guī)定方面還不夠明確，某些方面甚至還是空白，如免稅交易的限制性條件規(guī)定、應(yīng)稅交易的收益確認(rèn)時(shí)間及稅務(wù)處理與會(huì)計(jì)處理的銜接等。另一個(gè)主要問(wèn)題是有關(guān)并購(gòu)的各項(xiàng)稅務(wù)處理規(guī)定之間及這些規(guī)定與現(xiàn)行稅收法律之間存在銜接不夠、甚至矛盾的問(wèn)題。上述問(wèn)題的存在，與我國(guó)現(xiàn)行稅制本身不完善有很大關(guān)系。我國(guó)現(xiàn)行所得稅制度建立時(shí)，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚未建立，企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易和資產(chǎn)交易處于停滯狀態(tài)，所以，現(xiàn)行稅制中并無(wú)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)相關(guān)條款的規(guī)定?，F(xiàn)行稅務(wù)處理規(guī)定是隨著我國(guó)近年來(lái)國(guó)有企業(yè)改革及企業(yè)間并購(gòu)活動(dòng)的發(fā)展、針對(duì)具體問(wèn)題的出現(xiàn)而逐步出臺(tái)的，對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的稅務(wù)問(wèn)題沒(méi)有作全面考慮和系統(tǒng)規(guī)定。因此，為了規(guī)范我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)，并促使其健康、有序發(fā)展，必須對(duì)我國(guó)現(xiàn)行稅制進(jìn)行調(diào)整和完善。