第五章 資本市場
一、資本市場的作用和內(nèi)容
相關(guān)內(nèi)容
相關(guān)例題解析
1.金融界按資金借貸期限長短把金融市場分為貨幣市場與資本市場。前者是指一年以內(nèi)的借貸，后者則包括中長期信貸市場、證券市場(包括股票市場與債券市場)、外匯市場、黃金市場、期權(quán)市場等。資本市場與金融市場或貨幣市場既不是完全重合的，也不是從屬的關(guān)系，而是“你中有我，我中有你”的相交關(guān)系。因為只有可以帶來剩余價值的貨幣才能稱為資本，作為非資本運作的資金借貸則不能歸人資本市場的范圍，而作為資本市場組成部分的產(chǎn)權(quán)交易運作不屬于金融市場或貨幣市場的范疇。
資本市場包括( )等
A.貨幣市場 B.中長期信貸市場 C.證券市場 D.外匯市場
E.黃金市場和期權(quán)市場
答案 B C D E
2.資本市場具有使資金從儲蓄者那里流向投資者手中的基本功能。
★3.資本市場的功能主要體現(xiàn)在具有融資功能,為經(jīng)濟建設提供長期資金、優(yōu)化資源配置和促進體制創(chuàng)新三個方面,其中融資功能是資本市場最原始也是最基本的功能之一;優(yōu)化資源配置這是資本市場的首要功能。
相關(guān)例題解析
資本市場的功能主要有( )
A.為經(jīng)濟建設提供長期資金 B.籌集短期流動資金
C.促進體制創(chuàng)新 D.優(yōu)化資源配置 E.加快資金的流動性
答案：A、C、D
解析：資本市場的功能主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟建設提供長期資金、優(yōu)化資源配置和促進體制創(chuàng)新三個方面。
相關(guān)練習題
資本市場的首要功能是( )
A.為經(jīng)濟建設提供長期資金 B.籌集短期流動資金 C.促進體制創(chuàng)新 D.優(yōu)化資源配置
答案：D
解析：能夠有效地行使資源配置功能，優(yōu)化資源配置。這是資本市場的首要功能。
★4.資本市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用表現(xiàn)在以下幾個方面：
1)拓寬儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道
2)能夠促進完整的市場體系的形成
3)有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化
4)促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換機制和國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整
5)有助于推動政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控
6)能有效防止和化解銀行的金融風險
相關(guān)例題解析
資本市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用表現(xiàn)在( )等幾個方面：
A.拓寬儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道
B.能夠促進完整的市場體系的形成
C.有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化
D.促進民營企業(yè)轉(zhuǎn)換機制和民營經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整
E.有助于推動政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控
答案 A B C E
解析 D應為促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換機制和國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整
5.資本市場有多種分類方式：
1)按資金融通方式可以分為直接融資和間接融資
2)按市場職能可分為發(fā)行市場(一級市場)和流通市場(二級市場)。
相關(guān)例題解析
資本市場按資金融通方式可以分為( )
A.直接融資和間接融資 B.發(fā)行市場和流通市場
C.直接融資和流通市場 D.一級市場和二級市場
答案 A
6.直接融資和間接融資具有不同的特點，同時又有緊密的聯(lián)系。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，直接融資一般是以發(fā)行證券的形式在資本市場上公開進行融資，其發(fā)行的證券代表著一定的財產(chǎn)權(quán)(如股票)或債權(quán)(如國債、企業(yè)債券)的憑證，這些有價憑證一般可以在市場上公開交易。直接融資具有籌資范圍廣、規(guī)模大、可以連續(xù)籌資而且具有社會宣傳效應等特點。間接融資主要是企業(yè)與金融機構(gòu)之間的借貸關(guān)系，在資本市場上的間接融資主要是期限超過1年的銀行中長期信貸。間接融資具有聚少成多、短借長貸、分攤風險、降低信息和交易成本等優(yōu)點。在現(xiàn)代金融市場上，直接融資和間接融資兩者間相互促進、相互補充，成為金融市場不可或缺的組成部分。
相關(guān)例題解析
直接融資具有( )
A.籌資范圍廣 B.規(guī)模大 C.分攤風險 D.可以連續(xù)籌資 E.社會宣傳效應
答案 A B D E
解析 C是間接融資的優(yōu)點
7.一級市場又稱為“發(fā)行市場”或“初級市場”，它是將政府、公司、企業(yè)等發(fā)行主體新發(fā)行的公債、公司債券、股票等有價證券轉(zhuǎn)移到投資者手里的市場，是發(fā)行主體籌集資金，實現(xiàn)資本職能轉(zhuǎn)化的場所，其主要職能是將社會閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)建設資金。一級市場由證券發(fā)行者、證券承銷商(中介機構(gòu))和證券投資者三個元素構(gòu)成。
相關(guān)例題解析
一級市場由( )三個元素構(gòu)成。
A.證監(jiān)會 B.證券發(fā)行者 C.證券承銷商(中介機構(gòu)) D.證券投資者 E.銀監(jiān)會
答案 B C D
解析 A E為干擾項
8.二級市場又稱為“流通市場”或“次級市場”，是供投資者買賣已發(fā)行證券的場所。二級市場主要是通過證券的流通轉(zhuǎn)讓來保證證券的流動性，進而保證投資者資產(chǎn)的流動性。
二、我國資本市場的運作
相關(guān)內(nèi)容
9.股票市場就是股票發(fā)行和交易的場所，由股票發(fā)行市場和股票流通市場兩個層次構(gòu)成。股票發(fā)行市場是一級市場，是股份有限公司通過發(fā)行股票向社會公眾籌集資金的市場。股票流通市場是二級市場，是已經(jīng)發(fā)行的各種股票轉(zhuǎn)讓、流通、交易的場所。股票流通市場一方面為股票持有者提供隨時變現(xiàn)的機會，另一方面又為新的投資者提供投資機會。一個完整的股票市場由上市公司、證券交易所、證券公司和股票投資者四個主體共同組成。
相關(guān)例題解析
一個完整的股票市場由( )共同組成
A.上市公司 B.證券交易所 C.證券公司 D.股票投資者 E.證監(jiān)會
答案：A、B、C、D
解析：E項是股票市場的監(jiān)管機構(gòu)。
10.股票市場具有四個功能：積聚資本、轉(zhuǎn)化資本、轉(zhuǎn)讓資本、給股票賦予價格
相關(guān)例題解析
股票市場具有( ) 功能
A.積聚資本 B.轉(zhuǎn)化資本 C.轉(zhuǎn)讓資本 D.增強投機 E.給股票賦予價格
答案 A B C E
解析 D不是股票市場具有的功能
11.按債券發(fā)行主體的不同，債券可分為國債、金融債和企業(yè)債等。
按債券發(fā)行地點的不同，債券市場可以劃分為國內(nèi)債券市場和國際債券市場
12.目前采用的國債發(fā)行方式主要有公開招標方式、承購包銷方式和行政分配方式三種。目前我國財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上主要是以公開招標方式發(fā)行國債。承購包銷方式主要適用于不可上市流通的憑證式國債發(fā)行，帶有一定因素的市場性。在銀行間債券市場發(fā)行的國債有時也采用這種發(fā)行方式。行政分配方式主要適用于國家重點建設債券，財政債券和特種國債等規(guī)模有限、數(shù)量較少的國債發(fā)行。
相關(guān)例題解析
目前，我國國債的主要發(fā)行方式采用( )方式發(fā)行。
A. 公開招標方式 B.邀請招標方式 C. 行政分配方式 D. 承購包銷方式E.議標方式
相關(guān)練習題
答案：A、C、D
我國財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上主要是以( )方式發(fā)行國債
A. 承購包銷 B. 公開招標 C. 行政分配 D.掛牌
答案：B
13.與英、美等歐美國家不同，我國金融機構(gòu)發(fā)行的債券稱為金融債券，只有非金融企業(yè)發(fā)行的債券才被稱為企業(yè)債券，因此，我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是非金融企業(yè)。
★14.發(fā)行企業(yè)債券，應當符合《證券法》規(guī)定的條件，報經(jīng)國務院授權(quán)的部門核準。發(fā)行人必須向國務院授權(quán)的部門或國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送《證券法》規(guī)定的申請文件。目前一般企業(yè)債券發(fā)行的核準部門為國家發(fā)展和改革委員會，可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的核準部門為中國證券監(jiān)督管理委員會。
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券應符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元;累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應滿足發(fā)行債券的條件外，還應滿足發(fā)行股票的條件，并由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。
相關(guān)例題解析
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券應符合( )條件
A.股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元;
B.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;
C.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;債券的利率不得超過國務院限定的利率水平
D. 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元;
E.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的30%;
答案 A B C
相關(guān)練習題
解析 D E 項為干擾項
一般企業(yè)債券發(fā)行的核準部門為( )
A.中國證券監(jiān)督管理委員會 B. 國家發(fā)展和改革委員會
C.中國銀行監(jiān)督管理委員會 D. 國家財政部
答案 B
15. 證券投資基金的參與主體主要是基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人、基金銷售人和基金份額持有人(受益人)?；鸢l(fā)起人是指發(fā)起設立基金，采取必要的行為和措施，并完成發(fā)起設立基金法定程序的機構(gòu)?；鸸芾砣耸侵妇哂袑I(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金份額持有人收益化的機構(gòu)?；鹜泄苋耸腔鸱蓊~持有人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人?；鸸芾砣素撠熁鹳Y產(chǎn)的經(jīng)營管理，基金托管人負責基金資產(chǎn)的保管?；痄N售代理人是基金管理人的代理人，代表基金管理人與基金份額持有人進行基金單位的買賣活動(即銷售基金)?；痄N售代理人一般由證券公司、商業(yè)銀行及其他金融中介機構(gòu)擔任。基金份額持有人，也就是基金投資人，指基金單位或受益憑證的持有人，它是基金資產(chǎn)的最終所有人。基金份額持有人可以是自然人，也可以是法人。
相關(guān)例題解析
證券投資基金的參與主體主要有( )
A.基金發(fā)起人B.基金管理人C.基金托管人D.基金銷售人E.基金份額持有人
相關(guān)練習題
答案：A、B、C、D、E
以下可以作為基金銷售代理人的有( )
A.證券公司B.商業(yè)銀行C.中央銀行D.證券交易所
答案：A、B
解析：基金銷售代理人一般由證券公司、商業(yè)銀行及其他金融中介機構(gòu)擔任。
16.產(chǎn)權(quán)具有排他性、獨立性、可交易性、可分解性、收益性和法律性等基本屬性。產(chǎn)權(quán)有實物形態(tài)、股權(quán)形態(tài)和債權(quán)形態(tài)等多種形態(tài)。產(chǎn)權(quán)的實物形態(tài)是對資產(chǎn)直接的實物占有;產(chǎn)權(quán)的股權(quán)形態(tài)是對資產(chǎn)通過購買股權(quán)的形式占有;產(chǎn)權(quán)的債權(quán)形態(tài)是經(jīng)濟主體將資產(chǎn)貸放出去之后對這部分資產(chǎn)形成的債權(quán)占有。
相關(guān)例題解析
產(chǎn)權(quán)有( )等多種形態(tài)
A. 實物形態(tài) B.股權(quán)形態(tài) C.債權(quán)形態(tài) D契約形態(tài) E.貨幣形態(tài)
答案 A B C
解析 D E 為干擾項
17.產(chǎn)權(quán)交易必須符合國家法律、法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，應當遵循自愿、等價有償、誠實信用和公開、公平、公正的原則。
★18.產(chǎn)權(quán)交易可以從多個角度進行分類。
1)按產(chǎn)權(quán)交易的主體分類，有法人與法人之間的產(chǎn)權(quán)交易、法人與自然人之間的產(chǎn)權(quán)交易和自然人與自然人之間的產(chǎn)權(quán)交易
2)按產(chǎn)權(quán)的所有者性質(zhì)分類，有國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易、集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易和非國有、非集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易
3)按產(chǎn)權(quán)形態(tài)分類，有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易與有形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易
4)按產(chǎn)權(quán)交易方式分類，有協(xié)議轉(zhuǎn)讓、競價拍賣和招投標轉(zhuǎn)讓
5)按產(chǎn)權(quán)交易標的份額分類，有整體產(chǎn)權(quán)交易和部分產(chǎn)權(quán)交易。
相關(guān)例題解析
產(chǎn)權(quán)交易按產(chǎn)權(quán)交易標的份額分類，有( )
A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓 B.整體產(chǎn)權(quán)交易 C.競價拍賣 D.招投標轉(zhuǎn)讓 E.部分產(chǎn)權(quán)交易
答案 B E
解析 A C D是按產(chǎn)權(quán)交易方式分類
★19.產(chǎn)權(quán)交易可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、招標等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式。產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方應當委托具有合格資質(zhì)的中介機構(gòu)進行審計和資產(chǎn)評估。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應當在依法設立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣、招投標、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及法律、法規(guī)規(guī)定的其他方式進行。轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬應當清晰。權(quán)屬關(guān)系不明確或者存在權(quán)屬糾紛的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。
相關(guān)例題解析
產(chǎn)權(quán)交易方式可以采取( )等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式
A. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓 B. 招標 C.委托轉(zhuǎn)讓 D.拍賣 E.指定轉(zhuǎn)讓
答案：A、B、D
解析：產(chǎn)權(quán)交易可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、招標等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式
20.融資租賃交易一般由三方(出租人、承租人和供貨商)參與，兩個合同(租賃合同和購買合同)構(gòu)成。
相關(guān)例題解析
融資租賃交易一般由( )參與，兩個合同(租賃合同和購買合同)構(gòu)成。
A. 出租人、承租人和供貨商 B. 出租人、承租人和采購商
C. 租賃方、融資方和采購商 D. 租賃方、融資方和供貨商
答案 A
21.我國中長期信貸市場的主要政策
1)中長期信貸總量政策。
2)產(chǎn)業(yè)中長期信貸政策
3)區(qū)域中長期信貸政策
相關(guān)例題解析
我國中長期信貸市場的主要政策( )
A中長期信貸總量政策 B.產(chǎn)業(yè)中長期信貸政策 C.區(qū)域中長期信貸政策
D.中長期信貸結(jié)構(gòu)政策 E.區(qū)域中長期信貸規(guī)模政策
答案 A B C
解析 D E為干擾項
22. 外債具有三個基本功能:
首先，外債具有平衡一國國際收支的功能
其次，舉借外債可以補充國內(nèi)建設資金的不足，加速本國的經(jīng)濟建設
第三，外債具有經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能。外債表現(xiàn)為資金流入，即國內(nèi)資金增加，同時也反映社會可支配商品量的增長
★23. 外債的分類:
按照債務類型劃分，外債分為外國政府貸款、國際金融組織貸款和國際商業(yè)貸款。
按照償還責任劃分，外債分為主權(quán)外債和非主權(quán)外債
按外幣幣種分，有美元外債、歐元外債等，有強勢貨幣(硬幣)和弱勢貨幣(軟幣)的區(qū)分。外債幣種結(jié)構(gòu)合理與否的主要標準是看是否避開強勢貨幣，盡量不要單純采用一種外幣計價，而應盡量對“硬幣”與“軟幣”進行合理搭配。
外債按借債期限分為長期債務、中期債務和短期債務，形成與之相適應的外債期限結(jié)構(gòu)。
相關(guān)例題解析
按照債務類型劃分，外債分為( )
A.外國政府貸款 B.國際金融組織貸款 C.國際商業(yè)貸款
D.主權(quán)外債 E.非主權(quán)外債
答案 A B C
解析 D E是按照償還責任來劃分的.
24. 國際性金融機構(gòu)主要有兩大類：全球性的金融機構(gòu)和區(qū)域性的金融機構(gòu)。全球性的金融機構(gòu)主要有國際貨幣基金組織、世界銀行(國際復興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司是世界銀行集團的三成員)。區(qū)域性的國際金融機構(gòu)，如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等
相關(guān)例題解析
全球性的金融機構(gòu)主要有( )
A.世界貿(mào)易組織 B.國際貨幣基金組織 C.世界銀行
D. 泛美開發(fā)銀行 E. 非洲開發(fā)銀行
答案 B C
★25. 《外債管理暫行辦法》、《境內(nèi)外資銀行外債管理辦法》、《國務院批轉(zhuǎn)財政部、國家計委關(guān)于進一步加強外國政府貸款管理若干意見的通知》、《國家計委關(guān)于加強利用國際金融組織和外國政府貸款規(guī)劃及項目管理暫行規(guī)定》、《國際金融組織和外國政府貸款投資項目管理暫行辦法》等是我國外債管理的主要法律、法規(guī)。
相關(guān)例題解析
我國外債管理的主要法律、法規(guī)有( )
A.《外債管理暫行辦法》 B.《境內(nèi)外資銀行外債管理辦法》
C.《國務院批轉(zhuǎn)財政部、國家計委關(guān)于進一步加強外國政府貸款管理若干意見的通知》D.《國家計委關(guān)于加強利用國際金融組織和外國政府貸款規(guī)劃及項目管理暫行規(guī)定》
E.《國際金融組織和外國政府貸款投資項目管理暫行辦法》
答案 A B C D E
三、資本市場監(jiān)管
相關(guān)內(nèi)容
26.資本市場是一個高風險的市場，其風險具有不確定性、普遍性、擴散性和隱蔽性、突發(fā)性等基本特征。
27. 資本市場風險是指資本市場各種條件的變化給市場參與者造成的收益或損失的不確定性。資本市場的風險分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。
相關(guān)例題解析
資本市場的風險分為( )等
A.市場風險 B.信用風險 C.流動性風險 D.操作風險 E.法律風險
答案 A B C D E
28.就金融監(jiān)管體制來說，由于我國實行的是金融分業(yè)經(jīng)營模式，我國的金融監(jiān)管體制實行的是金融分工監(jiān)管體制，即銀監(jiān)會監(jiān)管銀行業(yè)、證監(jiān)會監(jiān)管證券業(yè)、保監(jiān)會監(jiān)管保險業(yè)。
29.對證券市場的監(jiān)管，主要是對市場主體和市場運行的規(guī)范化。
1)嚴格核準和監(jiān)管市場主體，即市場準入監(jiān)管
2)加強信息披露監(jiān)管，確保信息公開、透明
3)禁止欺詐行為，保護證券市場公平交易
4)加強證券交易所的一線監(jiān)管
5)落實證券市場禁入制度
6)嚴禁銀行資金進入證券市場
相關(guān)例題解析
對證券市場的監(jiān)管,應當( )
A.嚴格核準和監(jiān)管市場主體 B.加強信息披露監(jiān)管，確保信息公開、透明
C.禁止欺詐行為，保護證券市場公平交易 D.加強證券交易所的一線監(jiān)管
E.落實證券市場禁入制度和嚴禁銀行資金進入證券市場
答案 A B C D E
一、資本市場的作用和內(nèi)容
相關(guān)內(nèi)容
相關(guān)例題解析
1.金融界按資金借貸期限長短把金融市場分為貨幣市場與資本市場。前者是指一年以內(nèi)的借貸，后者則包括中長期信貸市場、證券市場(包括股票市場與債券市場)、外匯市場、黃金市場、期權(quán)市場等。資本市場與金融市場或貨幣市場既不是完全重合的，也不是從屬的關(guān)系，而是“你中有我，我中有你”的相交關(guān)系。因為只有可以帶來剩余價值的貨幣才能稱為資本，作為非資本運作的資金借貸則不能歸人資本市場的范圍，而作為資本市場組成部分的產(chǎn)權(quán)交易運作不屬于金融市場或貨幣市場的范疇。
資本市場包括( )等
A.貨幣市場 B.中長期信貸市場 C.證券市場 D.外匯市場
E.黃金市場和期權(quán)市場
答案 B C D E
2.資本市場具有使資金從儲蓄者那里流向投資者手中的基本功能。
★3.資本市場的功能主要體現(xiàn)在具有融資功能,為經(jīng)濟建設提供長期資金、優(yōu)化資源配置和促進體制創(chuàng)新三個方面,其中融資功能是資本市場最原始也是最基本的功能之一;優(yōu)化資源配置這是資本市場的首要功能。
相關(guān)例題解析
資本市場的功能主要有( )
A.為經(jīng)濟建設提供長期資金 B.籌集短期流動資金
C.促進體制創(chuàng)新 D.優(yōu)化資源配置 E.加快資金的流動性
答案：A、C、D
解析：資本市場的功能主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟建設提供長期資金、優(yōu)化資源配置和促進體制創(chuàng)新三個方面。
相關(guān)練習題
資本市場的首要功能是( )
A.為經(jīng)濟建設提供長期資金 B.籌集短期流動資金 C.促進體制創(chuàng)新 D.優(yōu)化資源配置
答案：D
解析：能夠有效地行使資源配置功能，優(yōu)化資源配置。這是資本市場的首要功能。
★4.資本市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用表現(xiàn)在以下幾個方面：
1)拓寬儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道
2)能夠促進完整的市場體系的形成
3)有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化
4)促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換機制和國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整
5)有助于推動政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控
6)能有效防止和化解銀行的金融風險
相關(guān)例題解析
資本市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用表現(xiàn)在( )等幾個方面：
A.拓寬儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道
B.能夠促進完整的市場體系的形成
C.有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化
D.促進民營企業(yè)轉(zhuǎn)換機制和民營經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整
E.有助于推動政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控
答案 A B C E
解析 D應為促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換機制和國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整
5.資本市場有多種分類方式：
1)按資金融通方式可以分為直接融資和間接融資
2)按市場職能可分為發(fā)行市場(一級市場)和流通市場(二級市場)。
相關(guān)例題解析
資本市場按資金融通方式可以分為( )
A.直接融資和間接融資 B.發(fā)行市場和流通市場
C.直接融資和流通市場 D.一級市場和二級市場
答案 A
6.直接融資和間接融資具有不同的特點，同時又有緊密的聯(lián)系。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，直接融資一般是以發(fā)行證券的形式在資本市場上公開進行融資，其發(fā)行的證券代表著一定的財產(chǎn)權(quán)(如股票)或債權(quán)(如國債、企業(yè)債券)的憑證，這些有價憑證一般可以在市場上公開交易。直接融資具有籌資范圍廣、規(guī)模大、可以連續(xù)籌資而且具有社會宣傳效應等特點。間接融資主要是企業(yè)與金融機構(gòu)之間的借貸關(guān)系，在資本市場上的間接融資主要是期限超過1年的銀行中長期信貸。間接融資具有聚少成多、短借長貸、分攤風險、降低信息和交易成本等優(yōu)點。在現(xiàn)代金融市場上，直接融資和間接融資兩者間相互促進、相互補充，成為金融市場不可或缺的組成部分。
相關(guān)例題解析
直接融資具有( )
A.籌資范圍廣 B.規(guī)模大 C.分攤風險 D.可以連續(xù)籌資 E.社會宣傳效應
答案 A B D E
解析 C是間接融資的優(yōu)點
7.一級市場又稱為“發(fā)行市場”或“初級市場”，它是將政府、公司、企業(yè)等發(fā)行主體新發(fā)行的公債、公司債券、股票等有價證券轉(zhuǎn)移到投資者手里的市場，是發(fā)行主體籌集資金，實現(xiàn)資本職能轉(zhuǎn)化的場所，其主要職能是將社會閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)建設資金。一級市場由證券發(fā)行者、證券承銷商(中介機構(gòu))和證券投資者三個元素構(gòu)成。
相關(guān)例題解析
一級市場由( )三個元素構(gòu)成。
A.證監(jiān)會 B.證券發(fā)行者 C.證券承銷商(中介機構(gòu)) D.證券投資者 E.銀監(jiān)會
答案 B C D
解析 A E為干擾項
8.二級市場又稱為“流通市場”或“次級市場”，是供投資者買賣已發(fā)行證券的場所。二級市場主要是通過證券的流通轉(zhuǎn)讓來保證證券的流動性，進而保證投資者資產(chǎn)的流動性。
二、我國資本市場的運作
相關(guān)內(nèi)容
9.股票市場就是股票發(fā)行和交易的場所，由股票發(fā)行市場和股票流通市場兩個層次構(gòu)成。股票發(fā)行市場是一級市場，是股份有限公司通過發(fā)行股票向社會公眾籌集資金的市場。股票流通市場是二級市場，是已經(jīng)發(fā)行的各種股票轉(zhuǎn)讓、流通、交易的場所。股票流通市場一方面為股票持有者提供隨時變現(xiàn)的機會，另一方面又為新的投資者提供投資機會。一個完整的股票市場由上市公司、證券交易所、證券公司和股票投資者四個主體共同組成。
相關(guān)例題解析
一個完整的股票市場由( )共同組成
A.上市公司 B.證券交易所 C.證券公司 D.股票投資者 E.證監(jiān)會
答案：A、B、C、D
解析：E項是股票市場的監(jiān)管機構(gòu)。
10.股票市場具有四個功能：積聚資本、轉(zhuǎn)化資本、轉(zhuǎn)讓資本、給股票賦予價格
相關(guān)例題解析
股票市場具有( ) 功能
A.積聚資本 B.轉(zhuǎn)化資本 C.轉(zhuǎn)讓資本 D.增強投機 E.給股票賦予價格
答案 A B C E
解析 D不是股票市場具有的功能
11.按債券發(fā)行主體的不同，債券可分為國債、金融債和企業(yè)債等。
按債券發(fā)行地點的不同，債券市場可以劃分為國內(nèi)債券市場和國際債券市場
12.目前采用的國債發(fā)行方式主要有公開招標方式、承購包銷方式和行政分配方式三種。目前我國財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上主要是以公開招標方式發(fā)行國債。承購包銷方式主要適用于不可上市流通的憑證式國債發(fā)行，帶有一定因素的市場性。在銀行間債券市場發(fā)行的國債有時也采用這種發(fā)行方式。行政分配方式主要適用于國家重點建設債券，財政債券和特種國債等規(guī)模有限、數(shù)量較少的國債發(fā)行。
相關(guān)例題解析
目前，我國國債的主要發(fā)行方式采用( )方式發(fā)行。
A. 公開招標方式 B.邀請招標方式 C. 行政分配方式 D. 承購包銷方式E.議標方式
相關(guān)練習題
答案：A、C、D
我國財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上主要是以( )方式發(fā)行國債
A. 承購包銷 B. 公開招標 C. 行政分配 D.掛牌
答案：B
13.與英、美等歐美國家不同，我國金融機構(gòu)發(fā)行的債券稱為金融債券，只有非金融企業(yè)發(fā)行的債券才被稱為企業(yè)債券，因此，我國企業(yè)債券的發(fā)行主體是非金融企業(yè)。
★14.發(fā)行企業(yè)債券，應當符合《證券法》規(guī)定的條件，報經(jīng)國務院授權(quán)的部門核準。發(fā)行人必須向國務院授權(quán)的部門或國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送《證券法》規(guī)定的申請文件。目前一般企業(yè)債券發(fā)行的核準部門為國家發(fā)展和改革委員會，可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的核準部門為中國證券監(jiān)督管理委員會。
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券應符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元;累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應滿足發(fā)行債券的條件外，還應滿足發(fā)行股票的條件，并由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。
相關(guān)例題解析
《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券應符合( )條件
A.股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元;
B.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;
C.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;債券的利率不得超過國務院限定的利率水平
D. 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元;
E.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的30%;
答案 A B C
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解析 D E 項為干擾項
一般企業(yè)債券發(fā)行的核準部門為( )
A.中國證券監(jiān)督管理委員會 B. 國家發(fā)展和改革委員會
C.中國銀行監(jiān)督管理委員會 D. 國家財政部
答案 B
15. 證券投資基金的參與主體主要是基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人、基金銷售人和基金份額持有人(受益人)?；鸢l(fā)起人是指發(fā)起設立基金，采取必要的行為和措施，并完成發(fā)起設立基金法定程序的機構(gòu)?；鸸芾砣耸侵妇哂袑I(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金份額持有人收益化的機構(gòu)?；鹜泄苋耸腔鸱蓊~持有人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人?；鸸芾砣素撠熁鹳Y產(chǎn)的經(jīng)營管理，基金托管人負責基金資產(chǎn)的保管?；痄N售代理人是基金管理人的代理人，代表基金管理人與基金份額持有人進行基金單位的買賣活動(即銷售基金)?；痄N售代理人一般由證券公司、商業(yè)銀行及其他金融中介機構(gòu)擔任。基金份額持有人，也就是基金投資人，指基金單位或受益憑證的持有人，它是基金資產(chǎn)的最終所有人。基金份額持有人可以是自然人，也可以是法人。
相關(guān)例題解析
證券投資基金的參與主體主要有( )
A.基金發(fā)起人B.基金管理人C.基金托管人D.基金銷售人E.基金份額持有人
相關(guān)練習題
答案：A、B、C、D、E
以下可以作為基金銷售代理人的有( )
A.證券公司B.商業(yè)銀行C.中央銀行D.證券交易所
答案：A、B
解析：基金銷售代理人一般由證券公司、商業(yè)銀行及其他金融中介機構(gòu)擔任。
16.產(chǎn)權(quán)具有排他性、獨立性、可交易性、可分解性、收益性和法律性等基本屬性。產(chǎn)權(quán)有實物形態(tài)、股權(quán)形態(tài)和債權(quán)形態(tài)等多種形態(tài)。產(chǎn)權(quán)的實物形態(tài)是對資產(chǎn)直接的實物占有;產(chǎn)權(quán)的股權(quán)形態(tài)是對資產(chǎn)通過購買股權(quán)的形式占有;產(chǎn)權(quán)的債權(quán)形態(tài)是經(jīng)濟主體將資產(chǎn)貸放出去之后對這部分資產(chǎn)形成的債權(quán)占有。
相關(guān)例題解析
產(chǎn)權(quán)有( )等多種形態(tài)
A. 實物形態(tài) B.股權(quán)形態(tài) C.債權(quán)形態(tài) D契約形態(tài) E.貨幣形態(tài)
答案 A B C
解析 D E 為干擾項
17.產(chǎn)權(quán)交易必須符合國家法律、法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，應當遵循自愿、等價有償、誠實信用和公開、公平、公正的原則。
★18.產(chǎn)權(quán)交易可以從多個角度進行分類。
1)按產(chǎn)權(quán)交易的主體分類，有法人與法人之間的產(chǎn)權(quán)交易、法人與自然人之間的產(chǎn)權(quán)交易和自然人與自然人之間的產(chǎn)權(quán)交易
2)按產(chǎn)權(quán)的所有者性質(zhì)分類，有國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易、集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易和非國有、非集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易
3)按產(chǎn)權(quán)形態(tài)分類，有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易與有形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易
4)按產(chǎn)權(quán)交易方式分類，有協(xié)議轉(zhuǎn)讓、競價拍賣和招投標轉(zhuǎn)讓
5)按產(chǎn)權(quán)交易標的份額分類，有整體產(chǎn)權(quán)交易和部分產(chǎn)權(quán)交易。
相關(guān)例題解析
產(chǎn)權(quán)交易按產(chǎn)權(quán)交易標的份額分類，有( )
A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓 B.整體產(chǎn)權(quán)交易 C.競價拍賣 D.招投標轉(zhuǎn)讓 E.部分產(chǎn)權(quán)交易
答案 B E
解析 A C D是按產(chǎn)權(quán)交易方式分類
★19.產(chǎn)權(quán)交易可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、招標等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式。產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方應當委托具有合格資質(zhì)的中介機構(gòu)進行審計和資產(chǎn)評估。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應當在依法設立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣、招投標、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及法律、法規(guī)規(guī)定的其他方式進行。轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬應當清晰。權(quán)屬關(guān)系不明確或者存在權(quán)屬糾紛的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。
相關(guān)例題解析
產(chǎn)權(quán)交易方式可以采取( )等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式
A. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓 B. 招標 C.委托轉(zhuǎn)讓 D.拍賣 E.指定轉(zhuǎn)讓
答案：A、B、D
解析：產(chǎn)權(quán)交易可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、招標等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式
20.融資租賃交易一般由三方(出租人、承租人和供貨商)參與，兩個合同(租賃合同和購買合同)構(gòu)成。
相關(guān)例題解析
融資租賃交易一般由( )參與，兩個合同(租賃合同和購買合同)構(gòu)成。
A. 出租人、承租人和供貨商 B. 出租人、承租人和采購商
C. 租賃方、融資方和采購商 D. 租賃方、融資方和供貨商
答案 A
21.我國中長期信貸市場的主要政策
1)中長期信貸總量政策。
2)產(chǎn)業(yè)中長期信貸政策
3)區(qū)域中長期信貸政策
相關(guān)例題解析
我國中長期信貸市場的主要政策( )
A中長期信貸總量政策 B.產(chǎn)業(yè)中長期信貸政策 C.區(qū)域中長期信貸政策
D.中長期信貸結(jié)構(gòu)政策 E.區(qū)域中長期信貸規(guī)模政策
答案 A B C
解析 D E為干擾項
22. 外債具有三個基本功能:
首先，外債具有平衡一國國際收支的功能
其次，舉借外債可以補充國內(nèi)建設資金的不足，加速本國的經(jīng)濟建設
第三，外債具有經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能。外債表現(xiàn)為資金流入，即國內(nèi)資金增加，同時也反映社會可支配商品量的增長
★23. 外債的分類:
按照債務類型劃分，外債分為外國政府貸款、國際金融組織貸款和國際商業(yè)貸款。
按照償還責任劃分，外債分為主權(quán)外債和非主權(quán)外債
按外幣幣種分，有美元外債、歐元外債等，有強勢貨幣(硬幣)和弱勢貨幣(軟幣)的區(qū)分。外債幣種結(jié)構(gòu)合理與否的主要標準是看是否避開強勢貨幣，盡量不要單純采用一種外幣計價，而應盡量對“硬幣”與“軟幣”進行合理搭配。
外債按借債期限分為長期債務、中期債務和短期債務，形成與之相適應的外債期限結(jié)構(gòu)。
相關(guān)例題解析
按照債務類型劃分，外債分為( )
A.外國政府貸款 B.國際金融組織貸款 C.國際商業(yè)貸款
D.主權(quán)外債 E.非主權(quán)外債
答案 A B C
解析 D E是按照償還責任來劃分的.
24. 國際性金融機構(gòu)主要有兩大類：全球性的金融機構(gòu)和區(qū)域性的金融機構(gòu)。全球性的金融機構(gòu)主要有國際貨幣基金組織、世界銀行(國際復興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司是世界銀行集團的三成員)。區(qū)域性的國際金融機構(gòu)，如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等
相關(guān)例題解析
全球性的金融機構(gòu)主要有( )
A.世界貿(mào)易組織 B.國際貨幣基金組織 C.世界銀行
D. 泛美開發(fā)銀行 E. 非洲開發(fā)銀行
答案 B C
★25. 《外債管理暫行辦法》、《境內(nèi)外資銀行外債管理辦法》、《國務院批轉(zhuǎn)財政部、國家計委關(guān)于進一步加強外國政府貸款管理若干意見的通知》、《國家計委關(guān)于加強利用國際金融組織和外國政府貸款規(guī)劃及項目管理暫行規(guī)定》、《國際金融組織和外國政府貸款投資項目管理暫行辦法》等是我國外債管理的主要法律、法規(guī)。
相關(guān)例題解析
我國外債管理的主要法律、法規(guī)有( )
A.《外債管理暫行辦法》 B.《境內(nèi)外資銀行外債管理辦法》
C.《國務院批轉(zhuǎn)財政部、國家計委關(guān)于進一步加強外國政府貸款管理若干意見的通知》D.《國家計委關(guān)于加強利用國際金融組織和外國政府貸款規(guī)劃及項目管理暫行規(guī)定》
E.《國際金融組織和外國政府貸款投資項目管理暫行辦法》
答案 A B C D E
三、資本市場監(jiān)管
相關(guān)內(nèi)容
26.資本市場是一個高風險的市場，其風險具有不確定性、普遍性、擴散性和隱蔽性、突發(fā)性等基本特征。
27. 資本市場風險是指資本市場各種條件的變化給市場參與者造成的收益或損失的不確定性。資本市場的風險分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。
相關(guān)例題解析
資本市場的風險分為( )等
A.市場風險 B.信用風險 C.流動性風險 D.操作風險 E.法律風險
答案 A B C D E
28.就金融監(jiān)管體制來說，由于我國實行的是金融分業(yè)經(jīng)營模式，我國的金融監(jiān)管體制實行的是金融分工監(jiān)管體制，即銀監(jiān)會監(jiān)管銀行業(yè)、證監(jiān)會監(jiān)管證券業(yè)、保監(jiān)會監(jiān)管保險業(yè)。
29.對證券市場的監(jiān)管，主要是對市場主體和市場運行的規(guī)范化。
1)嚴格核準和監(jiān)管市場主體，即市場準入監(jiān)管
2)加強信息披露監(jiān)管，確保信息公開、透明
3)禁止欺詐行為，保護證券市場公平交易
4)加強證券交易所的一線監(jiān)管
5)落實證券市場禁入制度
6)嚴禁銀行資金進入證券市場
相關(guān)例題解析
對證券市場的監(jiān)管,應當( )
A.嚴格核準和監(jiān)管市場主體 B.加強信息披露監(jiān)管，確保信息公開、透明
C.禁止欺詐行為，保護證券市場公平交易 D.加強證券交易所的一線監(jiān)管
E.落實證券市場禁入制度和嚴禁銀行資金進入證券市場
答案 A B C D E