第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)
提示：本章內(nèi)容變動(dòng)不大。
基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析、營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理四個(gè)層次。基金營(yíng)銷(xiāo)主要由基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場(chǎng)部門(mén)承擔(dān)，也可以委托外部機(jī)構(gòu)承擔(dān)?？蛻?hù)服務(wù)是基金營(yíng)銷(xiāo)的重要組成部分。
第一節(jié) 基金營(yíng)銷(xiāo)概述
證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金管理公司從市場(chǎng)和客戶(hù)需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，銷(xiāo)售，售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。
一、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義
證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是實(shí)現(xiàn)基金管理公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本活動(dòng)。
二、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特點(diǎn)(3點(diǎn))
(一)服務(wù)性
(二)專(zhuān)業(yè)性
(三)持續(xù)性
三、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容
(一)目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定
確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)是基金營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的一項(xiàng)關(guān)鍵性工作。機(jī)構(gòu)投資者投資額高，投資目標(biāo)比較明確，對(duì)信息的需求比較細(xì)致，通常要求專(zhuān)人服務(wù)，營(yíng)銷(xiāo)成本低，但服務(wù)成本較高。相反，個(gè)人投資者投資額低，投資目標(biāo)比較模糊，只需要概況性的信息，一般不會(huì)要求專(zhuān)人服務(wù)，營(yíng)銷(xiāo)成本高，但服務(wù)成本低。
(二)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析
營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境是指基金管理公司進(jìn)行基金營(yíng)銷(xiāo)的各種內(nèi)部，外部因素的統(tǒng)稱(chēng)。
營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境分為：微觀環(huán)境、宏觀環(huán)境。
微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶(hù)服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾;宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。
基金管理人最需要關(guān)注以下三個(gè)方面：
1.公司本身的情況
公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略、資本實(shí)力都會(huì)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)生重要的影響。
2.影響投資者決策的因素
分為外在和內(nèi)在因素。
外在因素如個(gè)人成長(zhǎng)的文化背景、社會(huì)階層、家庭、身份和社會(huì)地位;內(nèi)在因素有心理上的，如動(dòng)機(jī)、感覺(jué)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)新產(chǎn)品的態(tài)度等。
3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)的監(jiān)管
(三)營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)
介紹4PS
營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素--產(chǎn)品(product)、費(fèi)率(price)、渠道(place)和促銷(xiāo)(promotion)是基金營(yíng)銷(xiāo)的核心內(nèi)容。四大要素的功能與作用如下：
1.產(chǎn)品
產(chǎn)品是滿(mǎn)足投資者需求的手段?；鸸芾砣酥挥胁粩嚅_(kāi)發(fā)出能夠滿(mǎn)足客戶(hù)需求的多樣化的基金產(chǎn)品供客戶(hù)選擇，才能不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。
2.費(fèi)率
凈值或價(jià)格在基金發(fā)行時(shí)是固定的，因此，基金價(jià)格主要反映在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)支付費(fèi)用的高低，或者說(shuō)基金價(jià)格的核心是基金費(fèi)用的高低。
3.渠道
渠道的主要任務(wù)是使客戶(hù)在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。
4.促銷(xiāo)
促銷(xiāo)是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場(chǎng)上，通過(guò)各種有效媒體在目標(biāo)市場(chǎng)上宣傳產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶(hù)了解產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、分銷(xiāo)、價(jià)格上的潛在好處，最后通過(guò)市場(chǎng)將產(chǎn)品銷(xiāo)售給客戶(hù)。
(四)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理
包括：分析、計(jì)劃、實(shí)施、控制
第二節(jié) 客戶(hù)服務(wù)
客戶(hù)服務(wù)是基金營(yíng)銷(xiāo)的重要組成部分，通過(guò)銷(xiāo)售人員主動(dòng)及時(shí)地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，爭(zhēng)取客戶(hù)認(rèn)同，建立與客戶(hù)長(zhǎng)期關(guān)系。
一、電話(huà)服務(wù)中心
電話(huà)服務(wù)中心通常以電腦軟、硬件設(shè)備為后援，同時(shí)開(kāi)辟人工座席和自動(dòng)語(yǔ)音。
二、郵寄服務(wù)
三、自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信
四、“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)
有“量體裁衣”的特點(diǎn)。
五、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用
通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，基金管理人可以向客戶(hù)提供容量更大、范圍更廣的信息查詢(xún)、基金交易、即時(shí)或非即時(shí)的咨詢(xún)、自動(dòng)回郵或下載的服務(wù)、并接收投訴和建議等。
六、媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用
七、講座、推介會(huì)和座談會(huì)
這幾種形式都能為客戶(hù)提供一個(gè)面對(duì)面交流的機(jī)會(huì)。
第三節(jié) 基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范
一、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格條件 P137-138有一些細(xì)節(jié)知識(shí)點(diǎn)
二、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的職責(zé)與實(shí)施 P138
基金管理人委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)辦理基金的銷(xiāo)售應(yīng)當(dāng)簽訂書(shū)面代銷(xiāo)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。
基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的基金份額持有人賬戶(hù)和資金賬戶(hù)管理制度，以及基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度。
基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開(kāi)戶(hù)資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
基金管理人應(yīng)當(dāng)將基金募集期內(nèi)募集的資金存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
三、基金銷(xiāo)售行為的規(guī)范(4項(xiàng))
(1)遵紀(jì)守法
(2)基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的工作人員在從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)時(shí)，不得有下列情形：以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平;采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金;以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金;募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折;承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送;挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金;在基金宣傳推介材料上采取不規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)行為;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
(3)基金銷(xiāo)售人員應(yīng)依法為基金份額持有人保守秘密，不得泄露投資者買(mǎi)賣(mài)、持有基金份額的信息或其他信息。
(4)未經(jīng)基金管理人或者代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷(xiāo)售活動(dòng);從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
四、基金的宣傳推介
(一)對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)時(shí)間的規(guī)定
募集申請(qǐng)獲核準(zhǔn)前，不得分發(fā)、分布宣傳推介材料和發(fā)售基金份額。
(二)對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)方式的規(guī)定
基金的宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，依法進(jìn)行審查，出具是否有異議的書(shū)面意見(jiàn)。
(三)基金銷(xiāo)售宣傳的禁止規(guī)定
7項(xiàng)不得在推介材料中出現(xiàn)的情形：140
(1)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;
(2)預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī);
(3)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;
(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金;
(5)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資者認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ);
(6)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字;
(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
(四)對(duì)基金業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定
6項(xiàng)對(duì)基金過(guò)往業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定：P141
基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效6個(gè)月以上但不滿(mǎn)1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī);基金合同生效1年以上但不滿(mǎn)10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī);基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。
(五)對(duì)基金推介材料的免責(zé)聲明規(guī)定
宣傳材料中應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字。
例題3：
判斷正誤：只有在取得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)才能對(duì)基金進(jìn)行代銷(xiāo)活動(dòng)。
答案：正確
五、對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范
例題4：
判斷正誤：行業(yè)協(xié)會(huì)可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷(xiāo)售費(fèi)用的最低標(biāo)準(zhǔn)。
答案：正確
基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的5%。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%;贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，余額歸入基金財(cái)產(chǎn)。
基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
例題5：
判斷正誤：未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
答案：正確
提示：本章內(nèi)容變動(dòng)不大。
基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析、營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理四個(gè)層次。基金營(yíng)銷(xiāo)主要由基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場(chǎng)部門(mén)承擔(dān)，也可以委托外部機(jī)構(gòu)承擔(dān)?？蛻?hù)服務(wù)是基金營(yíng)銷(xiāo)的重要組成部分。
第一節(jié) 基金營(yíng)銷(xiāo)概述
證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金管理公司從市場(chǎng)和客戶(hù)需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，銷(xiāo)售，售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。
一、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義
證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是實(shí)現(xiàn)基金管理公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本活動(dòng)。
二、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特點(diǎn)(3點(diǎn))
(一)服務(wù)性
(二)專(zhuān)業(yè)性
(三)持續(xù)性
三、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容
(一)目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定
確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)是基金營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的一項(xiàng)關(guān)鍵性工作。機(jī)構(gòu)投資者投資額高，投資目標(biāo)比較明確，對(duì)信息的需求比較細(xì)致，通常要求專(zhuān)人服務(wù)，營(yíng)銷(xiāo)成本低，但服務(wù)成本較高。相反，個(gè)人投資者投資額低，投資目標(biāo)比較模糊，只需要概況性的信息，一般不會(huì)要求專(zhuān)人服務(wù)，營(yíng)銷(xiāo)成本高，但服務(wù)成本低。
(二)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析
營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境是指基金管理公司進(jìn)行基金營(yíng)銷(xiāo)的各種內(nèi)部，外部因素的統(tǒng)稱(chēng)。
營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境分為：微觀環(huán)境、宏觀環(huán)境。
微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶(hù)服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾;宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。
基金管理人最需要關(guān)注以下三個(gè)方面：
1.公司本身的情況
公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略、資本實(shí)力都會(huì)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)生重要的影響。
2.影響投資者決策的因素
分為外在和內(nèi)在因素。
外在因素如個(gè)人成長(zhǎng)的文化背景、社會(huì)階層、家庭、身份和社會(huì)地位;內(nèi)在因素有心理上的，如動(dòng)機(jī)、感覺(jué)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)新產(chǎn)品的態(tài)度等。
3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)的監(jiān)管
(三)營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)
介紹4PS
營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素--產(chǎn)品(product)、費(fèi)率(price)、渠道(place)和促銷(xiāo)(promotion)是基金營(yíng)銷(xiāo)的核心內(nèi)容。四大要素的功能與作用如下：
1.產(chǎn)品
產(chǎn)品是滿(mǎn)足投資者需求的手段?；鸸芾砣酥挥胁粩嚅_(kāi)發(fā)出能夠滿(mǎn)足客戶(hù)需求的多樣化的基金產(chǎn)品供客戶(hù)選擇，才能不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。
2.費(fèi)率
凈值或價(jià)格在基金發(fā)行時(shí)是固定的，因此，基金價(jià)格主要反映在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)支付費(fèi)用的高低，或者說(shuō)基金價(jià)格的核心是基金費(fèi)用的高低。
3.渠道
渠道的主要任務(wù)是使客戶(hù)在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。
4.促銷(xiāo)
促銷(xiāo)是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場(chǎng)上，通過(guò)各種有效媒體在目標(biāo)市場(chǎng)上宣傳產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶(hù)了解產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、分銷(xiāo)、價(jià)格上的潛在好處，最后通過(guò)市場(chǎng)將產(chǎn)品銷(xiāo)售給客戶(hù)。
(四)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理
包括：分析、計(jì)劃、實(shí)施、控制
第二節(jié) 客戶(hù)服務(wù)
客戶(hù)服務(wù)是基金營(yíng)銷(xiāo)的重要組成部分，通過(guò)銷(xiāo)售人員主動(dòng)及時(shí)地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，爭(zhēng)取客戶(hù)認(rèn)同，建立與客戶(hù)長(zhǎng)期關(guān)系。
一、電話(huà)服務(wù)中心
電話(huà)服務(wù)中心通常以電腦軟、硬件設(shè)備為后援，同時(shí)開(kāi)辟人工座席和自動(dòng)語(yǔ)音。
二、郵寄服務(wù)
三、自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信
四、“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)
有“量體裁衣”的特點(diǎn)。
五、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用
通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，基金管理人可以向客戶(hù)提供容量更大、范圍更廣的信息查詢(xún)、基金交易、即時(shí)或非即時(shí)的咨詢(xún)、自動(dòng)回郵或下載的服務(wù)、并接收投訴和建議等。
六、媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用
七、講座、推介會(huì)和座談會(huì)
這幾種形式都能為客戶(hù)提供一個(gè)面對(duì)面交流的機(jī)會(huì)。
第三節(jié) 基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范
一、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格條件 P137-138有一些細(xì)節(jié)知識(shí)點(diǎn)
二、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的職責(zé)與實(shí)施 P138
基金管理人委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)辦理基金的銷(xiāo)售應(yīng)當(dāng)簽訂書(shū)面代銷(xiāo)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。
基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的基金份額持有人賬戶(hù)和資金賬戶(hù)管理制度，以及基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度。
基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開(kāi)戶(hù)資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
基金管理人應(yīng)當(dāng)將基金募集期內(nèi)募集的資金存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
三、基金銷(xiāo)售行為的規(guī)范(4項(xiàng))
(1)遵紀(jì)守法
(2)基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的工作人員在從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)時(shí)，不得有下列情形：以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平;采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金;以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金;募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折;承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送;挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金;在基金宣傳推介材料上采取不規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)行為;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
(3)基金銷(xiāo)售人員應(yīng)依法為基金份額持有人保守秘密，不得泄露投資者買(mǎi)賣(mài)、持有基金份額的信息或其他信息。
(4)未經(jīng)基金管理人或者代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷(xiāo)售活動(dòng);從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
四、基金的宣傳推介
(一)對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)時(shí)間的規(guī)定
募集申請(qǐng)獲核準(zhǔn)前，不得分發(fā)、分布宣傳推介材料和發(fā)售基金份額。
(二)對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)方式的規(guī)定
基金的宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，依法進(jìn)行審查，出具是否有異議的書(shū)面意見(jiàn)。
(三)基金銷(xiāo)售宣傳的禁止規(guī)定
7項(xiàng)不得在推介材料中出現(xiàn)的情形：140
(1)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;
(2)預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī);
(3)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;
(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金;
(5)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資者認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ);
(6)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字;
(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
(四)對(duì)基金業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定
6項(xiàng)對(duì)基金過(guò)往業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定：P141
基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效6個(gè)月以上但不滿(mǎn)1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī);基金合同生效1年以上但不滿(mǎn)10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī);基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。
(五)對(duì)基金推介材料的免責(zé)聲明規(guī)定
宣傳材料中應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字。
例題3：
判斷正誤：只有在取得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)才能對(duì)基金進(jìn)行代銷(xiāo)活動(dòng)。
答案：正確
五、對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范
例題4：
判斷正誤：行業(yè)協(xié)會(huì)可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷(xiāo)售費(fèi)用的最低標(biāo)準(zhǔn)。
答案：正確
基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的5%。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%;贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，余額歸入基金財(cái)產(chǎn)。
基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
例題5：
判斷正誤：未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
答案：正確