第四章 證券自營和資產管理業(yè)務
本章共分兩節(jié)內容
第一節(jié) 證券自營業(yè)務
一、證券自營業(yè)務的含義與特點
(一)證券自營業(yè)務的含義
1、自營業(yè)務的四層含義
2、證券自營業(yè)務的對象：上市證券與非上市證券
(二)證券自營業(yè)務的特點(重點掌握)
1、決策的自主性
交易行為的自主性
選擇交易方式的自主性
選擇交易品種、價格的自主性
2、交易的風險性
3、收益的不穩(wěn)定性
二、證券公司證券自營業(yè)務的管理
(一)證券自營業(yè)務的決策與授權
(二)證券自營業(yè)務的操作管理
(三)證券自營業(yè)務的風險監(jiān)控
1、自營業(yè)務的風險
法律風險
市場風險
經營風險
2、自營業(yè)務風險的監(jiān)控
(1)自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制(重點掌握，重要考點)
(2)自營業(yè)務的內部控制
3、證券自營業(yè)務信息報告
三、證券自營業(yè)務的禁止行為(重點掌握，重要知識點及考點，請同學們仔細閱讀并掌握)
(一)禁止內幕交易
1、內幕交易以及內幕交易行為
2、內幕信息
(二)禁止操縱市場
1、操縱市場的定義
2、操縱市場的手段
(三)其他禁止的行為
四、證券自營業(yè)務的監(jiān)管和法律責任
監(jiān)管措施
法律責任
第二節(jié) 資產管理業(yè)務
一、資產管理業(yè)務的含義及種類
資產管理業(yè)務的含義
資產管理業(yè)務的種類
為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務
為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務
要區(qū)分限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃
為客戶辦理特定目的的專項資產管理業(yè)務
二、資產管理業(yè)務的管理
資產管理業(yè)務管理的基本原則
資產管理業(yè)務的運作管理(重點掌握，對有關數(shù)值應重點記憶)
證券公司辦理資產管理業(yè)務的一般規(guī)定
證券公司辦理集合資產管理業(yè)務運作的基本規(guī)范
(三)資產管理業(yè)務資格(重點掌握，對有關數(shù)值應重點記憶)
(四)設立集合資產管理計劃的備案與批準程序
(五)集合資產管理計劃說明書
(六)資產管理合同
(七)資產管理業(yè)務的禁止行為(重點掌握，重要知識點與考點，請同學們加強理解和記憶)
(八)客戶資產托管
(九)資產管理業(yè)務中證券公司及客戶的權利與義務
三、資產管理業(yè)務的風險及其控制
(一)資產管理業(yè)務的風險
法律風險
市場風險
經營風險
管理風險
(二)資產管理業(yè)務風險的控制
四、資產管理業(yè)務的監(jiān)管和法律責任
監(jiān)管措施
第四章 模擬試題
一、單項選擇題
1、綜合類證券公司以盈利為目的，并以自有資金和依法籌集的資金，用以自己名義開設的賬戶買賣有價證券的行為是證券公司的( )。
A、經紀業(yè)務;B、代理業(yè)務;C、自營業(yè)務;D、承銷業(yè)務
2、證券公司自營業(yè)務的主要內容是( )
A、上市證券的自營買賣;B、非上市證券的自營買賣;C、憑證式債券的自營買賣;D、金融衍生工具的自營買賣
3、證券公司自營業(yè)務的特點之一是( )
A、決策的限制性;B、收益的不穩(wěn)定性;C、交易的持久性;D、買賣的間接性
二、多項選擇題
1、證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，必須遵守的一般規(guī)定包括( )
A、辦理定向資產管理業(yè)務時，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元;
B、辦理集合資產管理業(yè)務時，只能接受貨幣資金形式的資產;
C、設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元;
D、設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。
2、證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，不得有( )行為
A、以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益;
B、以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同的資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益;
C、自營業(yè)務搶先于資產管理業(yè)務進行交易，損害客戶的利益;
D、以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易。
3、證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，不得有( )行為
A、內幕交易;B、操縱市場;
C、將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途;
D、將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。
三、判斷題
1、與經紀業(yè)務相比較，自營業(yè)務在交易行為上具有非自主性。(F)
2、證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，這種收益像代理手續(xù)費那樣穩(wěn)定。(F)
3、證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，設立集合資產管理計劃，應當符合的要求之一是：設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣5億元。(F)
本章共分兩節(jié)內容
第一節(jié) 證券自營業(yè)務
一、證券自營業(yè)務的含義與特點
(一)證券自營業(yè)務的含義
1、自營業(yè)務的四層含義
2、證券自營業(yè)務的對象：上市證券與非上市證券
(二)證券自營業(yè)務的特點(重點掌握)
1、決策的自主性
交易行為的自主性
選擇交易方式的自主性
選擇交易品種、價格的自主性
2、交易的風險性
3、收益的不穩(wěn)定性
二、證券公司證券自營業(yè)務的管理
(一)證券自營業(yè)務的決策與授權
(二)證券自營業(yè)務的操作管理
(三)證券自營業(yè)務的風險監(jiān)控
1、自營業(yè)務的風險
法律風險
市場風險
經營風險
2、自營業(yè)務風險的監(jiān)控
(1)自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制(重點掌握，重要考點)
(2)自營業(yè)務的內部控制
3、證券自營業(yè)務信息報告
三、證券自營業(yè)務的禁止行為(重點掌握，重要知識點及考點，請同學們仔細閱讀并掌握)
(一)禁止內幕交易
1、內幕交易以及內幕交易行為
2、內幕信息
(二)禁止操縱市場
1、操縱市場的定義
2、操縱市場的手段
(三)其他禁止的行為
四、證券自營業(yè)務的監(jiān)管和法律責任
監(jiān)管措施
法律責任
第二節(jié) 資產管理業(yè)務
一、資產管理業(yè)務的含義及種類
資產管理業(yè)務的含義
資產管理業(yè)務的種類
為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務
為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務
要區(qū)分限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃
為客戶辦理特定目的的專項資產管理業(yè)務
二、資產管理業(yè)務的管理
資產管理業(yè)務管理的基本原則
資產管理業(yè)務的運作管理(重點掌握，對有關數(shù)值應重點記憶)
證券公司辦理資產管理業(yè)務的一般規(guī)定
證券公司辦理集合資產管理業(yè)務運作的基本規(guī)范
(三)資產管理業(yè)務資格(重點掌握，對有關數(shù)值應重點記憶)
(四)設立集合資產管理計劃的備案與批準程序
(五)集合資產管理計劃說明書
(六)資產管理合同
(七)資產管理業(yè)務的禁止行為(重點掌握，重要知識點與考點，請同學們加強理解和記憶)
(八)客戶資產托管
(九)資產管理業(yè)務中證券公司及客戶的權利與義務
三、資產管理業(yè)務的風險及其控制
(一)資產管理業(yè)務的風險
法律風險
市場風險
經營風險
管理風險
(二)資產管理業(yè)務風險的控制
四、資產管理業(yè)務的監(jiān)管和法律責任
監(jiān)管措施
第四章 模擬試題
一、單項選擇題
1、綜合類證券公司以盈利為目的，并以自有資金和依法籌集的資金，用以自己名義開設的賬戶買賣有價證券的行為是證券公司的( )。
A、經紀業(yè)務;B、代理業(yè)務;C、自營業(yè)務;D、承銷業(yè)務
2、證券公司自營業(yè)務的主要內容是( )
A、上市證券的自營買賣;B、非上市證券的自營買賣;C、憑證式債券的自營買賣;D、金融衍生工具的自營買賣
3、證券公司自營業(yè)務的特點之一是( )
A、決策的限制性;B、收益的不穩(wěn)定性;C、交易的持久性;D、買賣的間接性
二、多項選擇題
1、證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，必須遵守的一般規(guī)定包括( )
A、辦理定向資產管理業(yè)務時，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元;
B、辦理集合資產管理業(yè)務時，只能接受貨幣資金形式的資產;
C、設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元;
D、設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。
2、證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，不得有( )行為
A、以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益;
B、以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同的資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益;
C、自營業(yè)務搶先于資產管理業(yè)務進行交易，損害客戶的利益;
D、以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易。
3、證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，不得有( )行為
A、內幕交易;B、操縱市場;
C、將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途;
D、將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。
三、判斷題
1、與經紀業(yè)務相比較，自營業(yè)務在交易行為上具有非自主性。(F)
2、證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，這種收益像代理手續(xù)費那樣穩(wěn)定。(F)
3、證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，設立集合資產管理計劃，應當符合的要求之一是：設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣5億元。(F)