2010證券從業(yè)之證券交易合格的系統(tǒng)交易者

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一、基本分析
    基本分析主要就是采用經(jīng)濟資料(包括生產(chǎn)、消費、可支配所得等)預(yù)測價格;但是光有那些東西還不夠,還必須針對具體的品種進行學(xué)習(xí)。
    例如,做大豆的人,要了解一下國內(nèi)外大豆市場的基本知識。雖然在做盤的過程中,基本分析對于系統(tǒng)交易者的決策活動沒有任何意義,但是,基本面信息往往會對大資金運作產(chǎn)生各種影響。
    一種情況是,操盤手在進行大資金運作時,如果不對該品種的基本分析有一個基本的把握,自己往往會心里不踏實,從而使得該操盤手承擔(dān)了不必要的心理壓力;另一種情況是,投資者往往會受到基本面信息的刺激,從而干擾操作。
    二、技術(shù)分析
    技術(shù)分析包括各種技術(shù)分析理論、技術(shù)分析指標(biāo);不但要對前人的成果熟練掌握,倒背如流,而且還要達到創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的程度。
    初學(xué)者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo),熱衷于追求各種新潮流行思想。
    這一階段,初學(xué)者往往只知其然,不只其所以然;這一階段,要求交易者大量地讀書和長期地學(xué)習(xí),潛心研究;這一階段,要求交易者書越讀越多,書越讀越厚。
    能夠在實戰(zhàn)過程中,逐步領(lǐng)悟技術(shù)分析的真諦,進而能夠創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的人,在這市場里并不多見。除了要求交易者具有一定的智商和天賦,還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。
    三、投資理念
    投資理念是市場理論的應(yīng)用理念;如果將市場理論比作原子核物理學(xué),那么投資理念可以比作核能應(yīng)用理念;這樣一來,*的投資理念就是運用原子核物理學(xué)去制造原子彈,而愛因斯坦的投資理念就是運用原子核物理學(xué)去搞核電站;基于同一個市場理論,可以發(fā)展出不同的投資理念;投資理念具有個性化的趨勢;正確的投資理念是開發(fā)一個優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)。
    四、交易系統(tǒng)
    交易系統(tǒng)的開發(fā)是一個系統(tǒng)工程。交易系統(tǒng)工程是以交易系統(tǒng)為研究對象,按照一定目的對交易系統(tǒng)進行設(shè)計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰(zhàn)、管理、維護和升級,以期達到總體效果的系統(tǒng)工程。這一階段要求交易者,不但要對前人的關(guān)于交易系統(tǒng)的成果熟練掌握,倒背如流,而且還要達到建立自己的交易系統(tǒng)的程度;要求交易者反復(fù)地潛心研究,反復(fù)地設(shè)計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰(zhàn)運用交易系統(tǒng)。能夠在實戰(zhàn)過程中,逐步創(chuàng)立自己的交易系統(tǒng)的人,已經(jīng)不多了。
    交易者只有對市場的本質(zhì)具有深刻的認(rèn)識,只有掌握了正確的市場理論和正確的投資理念,才有可能開發(fā)成功一個優(yōu)秀的交易系統(tǒng);否則,就是盲人摸象,大海撈針。
    一個擁有經(jīng)過實戰(zhàn)檢驗的成功投資理念的交易者,如果將自己的投資理念升華為一個交易系統(tǒng),那么,他就會如虎添翼,就會在市場上更加穩(wěn)定地攫取利潤。一個交易系統(tǒng)必須經(jīng)過歷史數(shù)據(jù)檢驗和實戰(zhàn)檢驗,達到實戰(zhàn)要求,才能夠拿來管理非主力大資金。
    五、資金管理
    資金管理規(guī)則是交易系統(tǒng)的有機組成部分。資金管理規(guī)則可以歸結(jié)為一些純粹的數(shù)學(xué)問題。
    這一階段,不但要求交易者具有一定的智商和天賦,還要求交易者具有一定的知識結(jié)構(gòu)。
    六、風(fēng)險控制
    風(fēng)險控制主要是指關(guān)于限制虧損、保護利潤的理論和實踐。風(fēng)險控制規(guī)則是交易系統(tǒng)的有機組成部分。風(fēng)險控制規(guī)則可以歸結(jié)為一些純粹的數(shù)學(xué)問題。
    這一階段,不但要求交易者具有一定的智商和天賦,還要求交易者具有一定的知識結(jié)構(gòu)。
    七、心理控制
    這個階段,需要解決的主要矛盾是交易系統(tǒng)的實盤運作的問題,也就是完美地執(zhí)行交易系統(tǒng)的指令。
    有許多交易者在闖過了前面的七大難關(guān)之后,卻永遠法逾越這一道關(guān)口。那是為什么呢?
    交易成功的真正秘密在于交易者自己。這一點大致上已經(jīng)得到了大家的公認(rèn)。
    順勢而為,說起來容易,做起來困難;系統(tǒng)交易,說起來容易,做起來困難;資金管理,說起來容易,做起來困難;頭寸調(diào)整,說起來容易,做起來困難;風(fēng)險控制,說起來容易,做起來困難;心理控制,說起來容易,做起來困難。
    的障礙,不是別的,就是交易者自己。
    在古今中外的期貨交易歷,經(jīng)常出現(xiàn)一些交易者在擁有了一個經(jīng)過實戰(zhàn)證明是優(yōu)秀的交易系統(tǒng)之后,卻不去遵守這個系統(tǒng),完全拋開這個系統(tǒng),采用感性交易方法操作,結(jié)果往往大敗而歸。
    采用交易系統(tǒng)進行交易決策活動,是一種機械的、單調(diào)的、枯燥的、寂寞的的工作,需要交易者具有極大的耐心和堅強的意志。長時間地經(jīng)受市場的劇烈波動,會使得系統(tǒng)交易者產(chǎn)生各種各樣的情緒波動,這需要交易者運用超強的意志去壓抑自己的強烈的平倉獲利了結(jié)的沖動。