第四節(jié) 基金的收益、風(fēng)險(xiǎn)、信息披露與投資
一、證券投資基金的收益
來(lái)源：利息、股息紅利、資本利得和資本增值
(一)證券投資基金的收益構(gòu)成：
1、基金投資所得紅利、股息、債券利息;
2、買賣證券差價(jià)
3、存款利息
4、法律法規(guī)及基金契約所規(guī)定的其他收入
(二)證券投資基金的收益分配
基金分配的兩種方式：一是現(xiàn)金;二是基金份額
基金分配的原則：
1、分配比例不得低于基金凈收益的 90% ;
2、采取現(xiàn)金方式，每年至少分配 1 次;
3、當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配;
4、投資虧損，或者雖有收益但基金份額凈值低于面值，則不進(jìn)行收益分配;
5、收益分配后基金份額凈值不能低于面值
6、每份基金份額享有同等分配權(quán)。
二、證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2、管理風(fēng)險(xiǎn)
3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
4、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
5、其他風(fēng)險(xiǎn)
三、證券投資基金信息披露的內(nèi)容
1、基金招募說(shuō)明書、基金合同、基金托管協(xié)議;
2、基金募集情況;
3、基金份額上市交易公告書;
4、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值;
5、基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;
6、資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告;
7、臨時(shí)報(bào)告;
8、持有人大會(huì)決議;
9、基金管理人、基金托管部門的重大人事變動(dòng);
10、涉及訴訟。
11、其他信息
第五節(jié) 證券投資基金的投資
一、證券投資基金的投資范圍：股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券
二、證券投資的限制：
目的：一是引導(dǎo)基金分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)。二是避免基金操縱市場(chǎng);三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的作用。
對(duì)基金投資的禁止性規(guī)定
1、承銷證券;
2、向他人貸款或者提供擔(dān)保;
3、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;
4、買賣其他基金份額，國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外;
5、向基金當(dāng)事人出資或者買賣當(dāng)事人發(fā)行的股票或者債券;
6、買賣有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;
7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)
8、依照法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。
一、證券投資基金的收益
來(lái)源：利息、股息紅利、資本利得和資本增值
(一)證券投資基金的收益構(gòu)成：
1、基金投資所得紅利、股息、債券利息;
2、買賣證券差價(jià)
3、存款利息
4、法律法規(guī)及基金契約所規(guī)定的其他收入
(二)證券投資基金的收益分配
基金分配的兩種方式：一是現(xiàn)金;二是基金份額
基金分配的原則：
1、分配比例不得低于基金凈收益的 90% ;
2、采取現(xiàn)金方式，每年至少分配 1 次;
3、當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配;
4、投資虧損，或者雖有收益但基金份額凈值低于面值，則不進(jìn)行收益分配;
5、收益分配后基金份額凈值不能低于面值
6、每份基金份額享有同等分配權(quán)。
二、證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2、管理風(fēng)險(xiǎn)
3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
4、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
5、其他風(fēng)險(xiǎn)
三、證券投資基金信息披露的內(nèi)容
1、基金招募說(shuō)明書、基金合同、基金托管協(xié)議;
2、基金募集情況;
3、基金份額上市交易公告書;
4、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值;
5、基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;
6、資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告;
7、臨時(shí)報(bào)告;
8、持有人大會(huì)決議;
9、基金管理人、基金托管部門的重大人事變動(dòng);
10、涉及訴訟。
11、其他信息
第五節(jié) 證券投資基金的投資
一、證券投資基金的投資范圍：股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券
二、證券投資的限制：
目的：一是引導(dǎo)基金分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)。二是避免基金操縱市場(chǎng);三是發(fā)揮基金引導(dǎo)市場(chǎng)的作用。
對(duì)基金投資的禁止性規(guī)定
1、承銷證券;
2、向他人貸款或者提供擔(dān)保;
3、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;
4、買賣其他基金份額，國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外;
5、向基金當(dāng)事人出資或者買賣當(dāng)事人發(fā)行的股票或者債券;
6、買賣有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;
7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)
8、依照法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。