私募股權(quán)基金的盈利模式
對(duì)私募股權(quán)基金說，有兩個(gè)方面盈利。一個(gè)是“基金”本身盈利，另一個(gè)是“基金管理人”盈利。
（一）“基金”本身的盈利模式。
1.資本利得，就是資本本身獲得收益，減去支出后，所得的剩余。一般地說，這種剩余被稱為“利潤”，它是資本的利得增值。
2.資本評(píng)價(jià)，就是資本市場（例如股票市場）對(duì)資本價(jià)值的評(píng)價(jià)。如果資本市場對(duì)資本的評(píng)價(jià)價(jià)值高于資本的實(shí)有價(jià)值，高出的部分，就是資本的評(píng)價(jià)增值。
（二）“基金管理人”的盈利模式
基金管理公司受托管理基金，主收入有“管理費(fèi)”和“收益獎(jiǎng)勵(lì)”。
1.管理費(fèi)：基金管理公司每年按照基金資產(chǎn)凈值，提取一定比例的管理費(fèi)，作為管理公司日常運(yùn)營費(fèi)用和人員支出費(fèi)用。
2.收益獎(jiǎng)勵(lì)：當(dāng)基金的凈資產(chǎn)收益率和現(xiàn)金分紅回報(bào)率超過一個(gè)約定指標(biāo)時(shí)，基金要把現(xiàn)金分紅總量計(jì)提一定比例，獎(jiǎng)勵(lì)給基金管理人。
私募股權(quán)基金盈利模式的價(jià)值形成
六個(gè)階段：
1、價(jià)值發(fā)現(xiàn)
發(fā)現(xiàn)具有良好投資價(jià)值的項(xiàng)目，并與項(xiàng)目人達(dá)成投資合作共識(shí)。
2、價(jià)值設(shè)計(jì)
對(duì)發(fā)現(xiàn)的項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的價(jià)值設(shè)計(jì)（包括盡職調(diào)查）。
3、價(jià)值持有
基金完成對(duì)項(xiàng)目公司的投資，成為項(xiàng)目公司的股東。
4、價(jià)值提高
把投資的企業(yè)做好，例如戰(zhàn)略、市場、供應(yīng)、技術(shù)、管理、財(cái)務(wù)，使企業(yè)得到優(yōu)化，企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值（資本利得能力）得到有效提高。
5、價(jià)值放大
基金對(duì)所投資的項(xiàng)目，培育2—3年后，其價(jià)值（資本利得能力）獲得提高，通過資本市場公開發(fā)行股票，或者溢價(jià)出售給產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、上市公司，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的放大。
6、價(jià)值兌現(xiàn)
所投資項(xiàng)目在市場上市后，基金管理人選合適時(shí)機(jī)和合理價(jià)格，在資本市場拋售項(xiàng)目企業(yè)的股票，實(shí)現(xiàn)價(jià)值對(duì)基金公司的最終兌現(xiàn)。
私募股權(quán)基金運(yùn)作流程基本步驟
第一步：基金公司設(shè)計(jì)產(chǎn)品、然后發(fā)行，賣給投資者后完成募集，把投資者資金匯集成基金；
第二步：把這些資金委托投資專家——基金公司來管理運(yùn)作；
第三步，基金公司經(jīng)過專業(yè)理財(cái)，將投資收益分予投資者。
對(duì)私募股權(quán)基金說，有兩個(gè)方面盈利。一個(gè)是“基金”本身盈利，另一個(gè)是“基金管理人”盈利。
（一）“基金”本身的盈利模式。
1.資本利得，就是資本本身獲得收益，減去支出后，所得的剩余。一般地說，這種剩余被稱為“利潤”，它是資本的利得增值。
2.資本評(píng)價(jià)，就是資本市場（例如股票市場）對(duì)資本價(jià)值的評(píng)價(jià)。如果資本市場對(duì)資本的評(píng)價(jià)價(jià)值高于資本的實(shí)有價(jià)值，高出的部分，就是資本的評(píng)價(jià)增值。
（二）“基金管理人”的盈利模式
基金管理公司受托管理基金，主收入有“管理費(fèi)”和“收益獎(jiǎng)勵(lì)”。
1.管理費(fèi)：基金管理公司每年按照基金資產(chǎn)凈值，提取一定比例的管理費(fèi)，作為管理公司日常運(yùn)營費(fèi)用和人員支出費(fèi)用。
2.收益獎(jiǎng)勵(lì)：當(dāng)基金的凈資產(chǎn)收益率和現(xiàn)金分紅回報(bào)率超過一個(gè)約定指標(biāo)時(shí)，基金要把現(xiàn)金分紅總量計(jì)提一定比例，獎(jiǎng)勵(lì)給基金管理人。
私募股權(quán)基金盈利模式的價(jià)值形成
六個(gè)階段：
1、價(jià)值發(fā)現(xiàn)
發(fā)現(xiàn)具有良好投資價(jià)值的項(xiàng)目，并與項(xiàng)目人達(dá)成投資合作共識(shí)。
2、價(jià)值設(shè)計(jì)
對(duì)發(fā)現(xiàn)的項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的價(jià)值設(shè)計(jì)（包括盡職調(diào)查）。
3、價(jià)值持有
基金完成對(duì)項(xiàng)目公司的投資，成為項(xiàng)目公司的股東。
4、價(jià)值提高
把投資的企業(yè)做好，例如戰(zhàn)略、市場、供應(yīng)、技術(shù)、管理、財(cái)務(wù)，使企業(yè)得到優(yōu)化，企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值（資本利得能力）得到有效提高。
5、價(jià)值放大
基金對(duì)所投資的項(xiàng)目，培育2—3年后，其價(jià)值（資本利得能力）獲得提高，通過資本市場公開發(fā)行股票，或者溢價(jià)出售給產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、上市公司，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的放大。
6、價(jià)值兌現(xiàn)
所投資項(xiàng)目在市場上市后，基金管理人選合適時(shí)機(jī)和合理價(jià)格，在資本市場拋售項(xiàng)目企業(yè)的股票，實(shí)現(xiàn)價(jià)值對(duì)基金公司的最終兌現(xiàn)。
私募股權(quán)基金運(yùn)作流程基本步驟
第一步：基金公司設(shè)計(jì)產(chǎn)品、然后發(fā)行，賣給投資者后完成募集，把投資者資金匯集成基金；
第二步：把這些資金委托投資專家——基金公司來管理運(yùn)作；
第三步，基金公司經(jīng)過專業(yè)理財(cái)，將投資收益分予投資者。