第一招：基金重倉股年末行情；第二招：跟著基金博行業(yè)消息；第三招：大宗交易預(yù)告大盤趨勢(shì)
11月開始，市場變得精彩起來，盤面熱點(diǎn)頻現(xiàn)，賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，好不熱鬧。
但壓力頗大的基金經(jīng)理則完全沒有這樣的心態(tài)去欣賞這場變局，因?yàn)槟昴┑囊粓雠盼粣簯?zhàn)已然到來。他們惟有拿出漂亮的成績單，躋身前列，才能讓人信服，才能在未來的職業(yè)生涯中有更多的話語權(quán)。
焦急的心態(tài)反映在操作上會(huì)較之前更為激進(jìn)，他們能輕易喚得上億資金拉抬市場中任何一只股票的股價(jià)，令人們嗅到了其中的賺錢機(jī)會(huì)。
靜態(tài)思維決定基金為追隨者
知己知彼，百戰(zhàn)不殆。要賺基金的錢，首先要弄清基金在目前時(shí)點(diǎn)上的心態(tài)和操作模式。
首先，基金的思維過于靜態(tài)，對(duì)動(dòng)態(tài)趨勢(shì)明顯不能敏銳察覺，基金幾乎是靜態(tài)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的跟隨者。從2007年10月基金看多周期性行業(yè)，至今反而看空相關(guān)板塊，我們就可以看出不能提前發(fā)掘動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，基金們?cè)陉P(guān)鍵點(diǎn)位看錯(cuò)是自然而然的事。并且基金這種跟隨靜態(tài)價(jià)值的習(xí)慣和從眾行為相互捆綁，導(dǎo)致其總是滯后反應(yīng)，在啟動(dòng)很大一波后又逐步強(qiáng)化其做多行為，總是在一個(gè)矯枉過正的過程中非理性波動(dòng)。
其次，基金更追求凈值排名增長，而當(dāng)前主要受益的基礎(chǔ)建設(shè)板塊市值并不很大，相關(guān)股票又不夠集中。總體上，即使是持有限度的集中籌碼，基建板塊對(duì)基金的貢獻(xiàn)也相對(duì)有限，決定基金在基建面前必然十分猶豫。而我們認(rèn)為，部分小盤基金為打造良好的品牌效應(yīng)，反而可能充分的利用這一次的機(jī)會(huì)。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為基金充其量只能成為追隨者，是在市場趨勢(shì)已經(jīng)完全明確以后，跟隨市場趨勢(shì)被動(dòng)性加倉。一輪牛市的操作主體非基金莫屬，游資只能起配角作用，基金一致做多則行情可能迅速爆發(fā)(去年年初的階段牛市就是如此)，而基金操作出現(xiàn)分歧，行情就會(huì)陷入僵局。
第一招：基金重倉股年末行情
心經(jīng)：關(guān)注兩種股票——同一基金公司持股超2000萬的，基金與社保持股超20%的
年末主導(dǎo)基金重倉股行情最有可能的一定是被基金以做市值名義拉升的大盤藍(lán)籌股，除了招商銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、中國石油、中國石化等一線航母級(jí)基金重倉股外，另幾類個(gè)股亦有可能成為基金拉升市值的理想品種。
其中之一是有單一基金管理公司旗下的基金持股數(shù)量超過2000萬股以上，這樣該公司做市值的動(dòng)力就會(huì)比較大，至少會(huì)確保這只股票不能大跌。
第二種股票是基金與社保持股數(shù)量占流通股比重的20%以上的個(gè)股，籌碼集中的股票在操作上相對(duì)容易些，這類個(gè)股，基金深知即便股價(jià)上漲亦不會(huì)招來社?；疠p易減持，甚至有時(shí)候會(huì)有基金合力出現(xiàn)。
第二招：跟著基金博行業(yè)消息
口訣：關(guān)注基建、地產(chǎn)、石化
基金博消息的能力絲毫不亞于游資莊家，不同的是前者是由政策傳導(dǎo)下來的行業(yè)博弈，而后者則是對(duì)個(gè)別上市公司消息層面的博弈。
基金要賺的是其他機(jī)構(gòu)的錢，說簡單點(diǎn)，就是基金賺基金的錢，大基金賺小基金，關(guān)系硬的賺資質(zhì)淺的，老牌基金賺新基金。
今年弱市行情以來，基金對(duì)石油價(jià)格上漲、電信巨頭重組以及券商融資融券三大行業(yè)政策消息的豪賭收獲頗豐，亦讓狡猾的游資高位接盤，甘拜下風(fēng)。
推敲基金演繹的上述三大戰(zhàn)役，亦可大致把脈基金“坐莊”路徑。
第一階段，個(gè)別基金利用消息層面的優(yōu)勢(shì)提取獲知某行業(yè)即將發(fā)生變局的動(dòng)態(tài)，此時(shí)基金會(huì)潛心布局，分批買入。個(gè)人投資者可從相關(guān)Topview數(shù)據(jù)中查見基金的加倉行為。
第二階段，消息在基金圈內(nèi)流傳，相關(guān)研究報(bào)告亦跟進(jìn)，傳聞開始見諸報(bào)端，于是第二批基金公司開始加倉買入。此時(shí)，行業(yè)龍頭個(gè)股進(jìn)入拉升階段，一般會(huì)持續(xù)一周左右，作為個(gè)人投資者如果能在前半周堅(jiān)決跟進(jìn)，收益會(huì)相當(dāng)豐厚。
第三階段，消息越發(fā)明朗化，當(dāng)消息被證實(shí)的第二天股價(jià)通常會(huì)沖高回落，此時(shí)基金開始演繹出貨競賽。不同于私募在出貨期間或適當(dāng)殺個(gè)回馬槍，基金出貨的個(gè)股會(huì)一路看跌，無任何反彈余地，如果投資者想實(shí)現(xiàn)利益化，那就應(yīng)該在利好兌現(xiàn)當(dāng)天隨基金一同出貨。
雖然2008年僅剩最后一個(gè)交易月，但在敏感點(diǎn)位上每天都有大量的消息涌現(xiàn)，各部委亦會(huì)時(shí)常對(duì)4萬億投向指點(diǎn)一番，所以享受跟基金一起“博消息”的賺錢效應(yīng)并非沒有可能。
年末基金重倉股目前具有搏殺潛力的品種主要集中在二個(gè)方面：一是從當(dāng)前基建主線中尋找強(qiáng)勢(shì)品種如電力設(shè)備股的特變電工、天威保變、榮信股份等股。二是從產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟(jì)政策可能變化的角度尋找基金補(bǔ)漲品種，尤其是保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)等基金重倉股。另外，燃油稅的調(diào)整也有望為中國石化、中國石油等基金重倉股帶來機(jī)會(huì)。
第三招：大宗交易預(yù)告大盤趨勢(shì)
秘笈：收盤后關(guān)注大宗交易
國外期指被認(rèn)為是現(xiàn)貨實(shí)盤走勢(shì)的先期風(fēng)向標(biāo)，但在中國A股市場內(nèi)，大小非機(jī)制下所產(chǎn)生的畸形產(chǎn)物——大宗交易系統(tǒng)平臺(tái)卻出人意料地成為了股指變盤的重要指標(biāo)。
今年四月至今，A股四次超7%的大幅反彈前夕，總能看到大宗交易系統(tǒng)這一具有股票批發(fā)性質(zhì)的交易平臺(tái)忽然熱鬧起來，尤以11月初這一輪反彈為甚。
11月第一個(gè)交易周的最后兩個(gè)交易日，股市在1700點(diǎn)附近的歷史低位窄幅整理，市場成交清淡。但在下午三點(diǎn)收盤后，另一個(gè)股市里卻“暗流洶涌”。
上交所和深交所的公開信息顯示，在11月6日與7日兩天，兩市共發(fā)生50筆大宗交易，總金額高達(dá)13.93億元，涉及股票均為中國石油、中國石化、工商銀行、建設(shè)銀行、深發(fā)展A、萬科A等大盤藍(lán)籌。
令人稱奇的是，11月10日，也就是巨額大宗交易完成后的第一個(gè)交易日，上證指數(shù)大漲7.27%，并在接下來的一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)上漲，截至20日，上證指數(shù)已比10日高出13%。很明顯，此前通過大宗交易平臺(tái)購入巨額股票的機(jī)構(gòu)們?cè)诙唐趦?nèi)就實(shí)現(xiàn)了高額收益。
而9月19日和22日兩天，大盤連著大漲17%，反觀9月的大宗交易，兩市合計(jì)成交達(dá)到4.02億股。
出現(xiàn)這種情況，有一種可能是基金出手接下大小非低價(jià)拋出的籌碼，然后借助大盤反彈行情拉升股價(jià)獲利。
11月開始，市場變得精彩起來，盤面熱點(diǎn)頻現(xiàn)，賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，好不熱鬧。
但壓力頗大的基金經(jīng)理則完全沒有這樣的心態(tài)去欣賞這場變局，因?yàn)槟昴┑囊粓雠盼粣簯?zhàn)已然到來。他們惟有拿出漂亮的成績單，躋身前列，才能讓人信服，才能在未來的職業(yè)生涯中有更多的話語權(quán)。
焦急的心態(tài)反映在操作上會(huì)較之前更為激進(jìn)，他們能輕易喚得上億資金拉抬市場中任何一只股票的股價(jià)，令人們嗅到了其中的賺錢機(jī)會(huì)。
靜態(tài)思維決定基金為追隨者
知己知彼，百戰(zhàn)不殆。要賺基金的錢，首先要弄清基金在目前時(shí)點(diǎn)上的心態(tài)和操作模式。
首先，基金的思維過于靜態(tài)，對(duì)動(dòng)態(tài)趨勢(shì)明顯不能敏銳察覺，基金幾乎是靜態(tài)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的跟隨者。從2007年10月基金看多周期性行業(yè)，至今反而看空相關(guān)板塊，我們就可以看出不能提前發(fā)掘動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，基金們?cè)陉P(guān)鍵點(diǎn)位看錯(cuò)是自然而然的事。并且基金這種跟隨靜態(tài)價(jià)值的習(xí)慣和從眾行為相互捆綁，導(dǎo)致其總是滯后反應(yīng)，在啟動(dòng)很大一波后又逐步強(qiáng)化其做多行為，總是在一個(gè)矯枉過正的過程中非理性波動(dòng)。
其次，基金更追求凈值排名增長，而當(dāng)前主要受益的基礎(chǔ)建設(shè)板塊市值并不很大，相關(guān)股票又不夠集中。總體上，即使是持有限度的集中籌碼，基建板塊對(duì)基金的貢獻(xiàn)也相對(duì)有限，決定基金在基建面前必然十分猶豫。而我們認(rèn)為，部分小盤基金為打造良好的品牌效應(yīng)，反而可能充分的利用這一次的機(jī)會(huì)。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為基金充其量只能成為追隨者，是在市場趨勢(shì)已經(jīng)完全明確以后，跟隨市場趨勢(shì)被動(dòng)性加倉。一輪牛市的操作主體非基金莫屬，游資只能起配角作用，基金一致做多則行情可能迅速爆發(fā)(去年年初的階段牛市就是如此)，而基金操作出現(xiàn)分歧，行情就會(huì)陷入僵局。
第一招：基金重倉股年末行情
心經(jīng)：關(guān)注兩種股票——同一基金公司持股超2000萬的，基金與社保持股超20%的
年末主導(dǎo)基金重倉股行情最有可能的一定是被基金以做市值名義拉升的大盤藍(lán)籌股，除了招商銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、中國石油、中國石化等一線航母級(jí)基金重倉股外，另幾類個(gè)股亦有可能成為基金拉升市值的理想品種。
其中之一是有單一基金管理公司旗下的基金持股數(shù)量超過2000萬股以上，這樣該公司做市值的動(dòng)力就會(huì)比較大，至少會(huì)確保這只股票不能大跌。
第二種股票是基金與社保持股數(shù)量占流通股比重的20%以上的個(gè)股，籌碼集中的股票在操作上相對(duì)容易些，這類個(gè)股，基金深知即便股價(jià)上漲亦不會(huì)招來社?；疠p易減持，甚至有時(shí)候會(huì)有基金合力出現(xiàn)。
第二招：跟著基金博行業(yè)消息
口訣：關(guān)注基建、地產(chǎn)、石化
基金博消息的能力絲毫不亞于游資莊家，不同的是前者是由政策傳導(dǎo)下來的行業(yè)博弈，而后者則是對(duì)個(gè)別上市公司消息層面的博弈。
基金要賺的是其他機(jī)構(gòu)的錢，說簡單點(diǎn)，就是基金賺基金的錢，大基金賺小基金，關(guān)系硬的賺資質(zhì)淺的，老牌基金賺新基金。
今年弱市行情以來，基金對(duì)石油價(jià)格上漲、電信巨頭重組以及券商融資融券三大行業(yè)政策消息的豪賭收獲頗豐，亦讓狡猾的游資高位接盤，甘拜下風(fēng)。
推敲基金演繹的上述三大戰(zhàn)役，亦可大致把脈基金“坐莊”路徑。
第一階段，個(gè)別基金利用消息層面的優(yōu)勢(shì)提取獲知某行業(yè)即將發(fā)生變局的動(dòng)態(tài)，此時(shí)基金會(huì)潛心布局，分批買入。個(gè)人投資者可從相關(guān)Topview數(shù)據(jù)中查見基金的加倉行為。
第二階段，消息在基金圈內(nèi)流傳，相關(guān)研究報(bào)告亦跟進(jìn)，傳聞開始見諸報(bào)端，于是第二批基金公司開始加倉買入。此時(shí)，行業(yè)龍頭個(gè)股進(jìn)入拉升階段，一般會(huì)持續(xù)一周左右，作為個(gè)人投資者如果能在前半周堅(jiān)決跟進(jìn)，收益會(huì)相當(dāng)豐厚。
第三階段，消息越發(fā)明朗化，當(dāng)消息被證實(shí)的第二天股價(jià)通常會(huì)沖高回落，此時(shí)基金開始演繹出貨競賽。不同于私募在出貨期間或適當(dāng)殺個(gè)回馬槍，基金出貨的個(gè)股會(huì)一路看跌，無任何反彈余地，如果投資者想實(shí)現(xiàn)利益化，那就應(yīng)該在利好兌現(xiàn)當(dāng)天隨基金一同出貨。
雖然2008年僅剩最后一個(gè)交易月，但在敏感點(diǎn)位上每天都有大量的消息涌現(xiàn)，各部委亦會(huì)時(shí)常對(duì)4萬億投向指點(diǎn)一番，所以享受跟基金一起“博消息”的賺錢效應(yīng)并非沒有可能。
年末基金重倉股目前具有搏殺潛力的品種主要集中在二個(gè)方面：一是從當(dāng)前基建主線中尋找強(qiáng)勢(shì)品種如電力設(shè)備股的特變電工、天威保變、榮信股份等股。二是從產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟(jì)政策可能變化的角度尋找基金補(bǔ)漲品種，尤其是保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)等基金重倉股。另外，燃油稅的調(diào)整也有望為中國石化、中國石油等基金重倉股帶來機(jī)會(huì)。
第三招：大宗交易預(yù)告大盤趨勢(shì)
秘笈：收盤后關(guān)注大宗交易
國外期指被認(rèn)為是現(xiàn)貨實(shí)盤走勢(shì)的先期風(fēng)向標(biāo)，但在中國A股市場內(nèi)，大小非機(jī)制下所產(chǎn)生的畸形產(chǎn)物——大宗交易系統(tǒng)平臺(tái)卻出人意料地成為了股指變盤的重要指標(biāo)。
今年四月至今，A股四次超7%的大幅反彈前夕，總能看到大宗交易系統(tǒng)這一具有股票批發(fā)性質(zhì)的交易平臺(tái)忽然熱鬧起來，尤以11月初這一輪反彈為甚。
11月第一個(gè)交易周的最后兩個(gè)交易日，股市在1700點(diǎn)附近的歷史低位窄幅整理，市場成交清淡。但在下午三點(diǎn)收盤后，另一個(gè)股市里卻“暗流洶涌”。
上交所和深交所的公開信息顯示，在11月6日與7日兩天，兩市共發(fā)生50筆大宗交易，總金額高達(dá)13.93億元，涉及股票均為中國石油、中國石化、工商銀行、建設(shè)銀行、深發(fā)展A、萬科A等大盤藍(lán)籌。
令人稱奇的是，11月10日，也就是巨額大宗交易完成后的第一個(gè)交易日，上證指數(shù)大漲7.27%，并在接下來的一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)上漲，截至20日，上證指數(shù)已比10日高出13%。很明顯，此前通過大宗交易平臺(tái)購入巨額股票的機(jī)構(gòu)們?cè)诙唐趦?nèi)就實(shí)現(xiàn)了高額收益。
而9月19日和22日兩天，大盤連著大漲17%，反觀9月的大宗交易，兩市合計(jì)成交達(dá)到4.02億股。
出現(xiàn)這種情況，有一種可能是基金出手接下大小非低價(jià)拋出的籌碼，然后借助大盤反彈行情拉升股價(jià)獲利。