二、股票的發(fā)行
1、公司公開發(fā)行新股的條件
(1)具備健全且運行良好的組織機構。
(2)具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好。
(3)最近3年財務會計文件無虛假記載，并無其他重大違法行為。
(4)經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。
提示：上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。
2、公司公開發(fā)行股票所募集的資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經“股東大會” 作出決議。
【例題1】上市公司發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。未經國務院證券監(jiān)督管理委員會批準，不得改變招股說明書所列資金用途。( )
答案：×
【例題2】上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。( )(2007年)
答案：√
三、公司債券的發(fā)行
1、公開發(fā)行公司債券的條件
(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元;
(2)累計債券余額不超過公司凈資產額的40%;
解釋：累計債券余額是指已發(fā)行尚未到期的債券金額。
(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;
(4)籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策;
(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平。
2、募集資金用途
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。
3、不得再次公開發(fā)行公司債券的情形
(1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;
(2)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài);
(3)將募集資金用于彌補虧損和非生產性支出。
【例題】下列情形中，可以成為再次發(fā)行公司債券障礙的有( )。
A、將募集資金用于彌補虧損和非生產性支出
B、前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的
C、對已發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的D、累計債券總額達到公司凈資產的30%的
答案：ABC
解析：本題考核點是公司債券發(fā)行條件。其中有：累計債券總額不超過公司凈資產額的40%。我國《公司法》還就公司再次發(fā)行債券的條件作了限制性的規(guī)定，即前一次發(fā)行的公司債券尚未募足;或已發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的，不得再次發(fā)行公司債券;將募集資金用于彌補虧損和非生產性支出。
1、公司公開發(fā)行新股的條件
(1)具備健全且運行良好的組織機構。
(2)具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好。
(3)最近3年財務會計文件無虛假記載，并無其他重大違法行為。
(4)經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。
提示：上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。
2、公司公開發(fā)行股票所募集的資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經“股東大會” 作出決議。
【例題1】上市公司發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。未經國務院證券監(jiān)督管理委員會批準，不得改變招股說明書所列資金用途。( )
答案：×
【例題2】上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。( )(2007年)
答案：√
三、公司債券的發(fā)行
1、公開發(fā)行公司債券的條件
(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元;
(2)累計債券余額不超過公司凈資產額的40%;
解釋：累計債券余額是指已發(fā)行尚未到期的債券金額。
(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;
(4)籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策;
(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平。
2、募集資金用途
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。
3、不得再次公開發(fā)行公司債券的情形
(1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;
(2)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài);
(3)將募集資金用于彌補虧損和非生產性支出。
【例題】下列情形中，可以成為再次發(fā)行公司債券障礙的有( )。
A、將募集資金用于彌補虧損和非生產性支出
B、前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的
C、對已發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的D、累計債券總額達到公司凈資產的30%的
答案：ABC
解析：本題考核點是公司債券發(fā)行條件。其中有：累計債券總額不超過公司凈資產額的40%。我國《公司法》還就公司再次發(fā)行債券的條件作了限制性的規(guī)定，即前一次發(fā)行的公司債券尚未募足;或已發(fā)行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的，不得再次發(fā)行公司債券;將募集資金用于彌補虧損和非生產性支出。