第二百零九條 依照本法對證券發(fā)行、交易違法行為沒收的違法所得和罰款，全部上繳國庫。
【釋義】 本條是對依法沒收的違法所得和罰款全部上繳國庫的規(guī)定。
行政處罰是國家法律責(zé)任制度的重要組成部分，是貫徹法律、法規(guī)以及規(guī)章和維護(hù)社會秩序、公共利益的重要手段，也是行政機(jī)關(guān)依法行政的手段之一。依照本法的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)對證券發(fā)行、交易過程中的違法行為給予行政處罰，其中沒收違法所得和罰款就是大量使用的行政處罰手段。沒收違法所得、罰款都屬于財(cái)產(chǎn)罰。沒收違法所得是對違法行為人非法占有的財(cái)產(chǎn)的剝奪；罰款則是對違法行為人合法財(cái)產(chǎn)的剝奪，兩者的共同表現(xiàn)是通過使被處罰的當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和利益受到損害，來達(dá)到制裁違法行為的目的。
那么，依法沒收的違法所得和罰款應(yīng)如何處理呢？《行政處罰法》第五十三條第二款明確規(guī)定：罰款、沒收違法所得或者沒收非法財(cái)物拍賣的款項(xiàng)，必須全部上繳國庫，任何機(jī)關(guān)或者個(gè)人不得以任何形式截留、私分或者變相私分；財(cái)政部門不得以任何形式向作出行政處罰決定的行政機(jī)關(guān)返還罰款、沒收的非法所得或者返還沒收非法財(cái)物的拍賣款項(xiàng)。這就清楚地表明依法沒收的違法所得和罰款必須全部上繳國庫，收歸國有。同時(shí)，《行政處罰法》在法律責(zé)任一章中規(guī)定，財(cái)政部門違反本法規(guī)定向行政機(jī)關(guān)返還罰款或者拍賣款項(xiàng)的，由上級行政機(jī)關(guān)或者有關(guān)部門責(zé)令改正，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予行政處分。還規(guī)定，行政機(jī)關(guān)將罰款、沒收的違法所得或者財(cái)物截留、私分或者變相私分的，由財(cái)政部門或者有關(guān)部門予以追繳，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予行政處分；情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。本條規(guī)定的目的同樣在于防止上述問題的發(fā)生，促進(jìn)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法行使監(jiān)督管理職責(zé)，更好地保護(hù)證券市場參與者的合法權(quán)益
【釋義】 本條是對依法沒收的違法所得和罰款全部上繳國庫的規(guī)定。
行政處罰是國家法律責(zé)任制度的重要組成部分，是貫徹法律、法規(guī)以及規(guī)章和維護(hù)社會秩序、公共利益的重要手段，也是行政機(jī)關(guān)依法行政的手段之一。依照本法的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)對證券發(fā)行、交易過程中的違法行為給予行政處罰，其中沒收違法所得和罰款就是大量使用的行政處罰手段。沒收違法所得、罰款都屬于財(cái)產(chǎn)罰。沒收違法所得是對違法行為人非法占有的財(cái)產(chǎn)的剝奪；罰款則是對違法行為人合法財(cái)產(chǎn)的剝奪，兩者的共同表現(xiàn)是通過使被處罰的當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和利益受到損害，來達(dá)到制裁違法行為的目的。
那么，依法沒收的違法所得和罰款應(yīng)如何處理呢？《行政處罰法》第五十三條第二款明確規(guī)定：罰款、沒收違法所得或者沒收非法財(cái)物拍賣的款項(xiàng)，必須全部上繳國庫，任何機(jī)關(guān)或者個(gè)人不得以任何形式截留、私分或者變相私分；財(cái)政部門不得以任何形式向作出行政處罰決定的行政機(jī)關(guān)返還罰款、沒收的非法所得或者返還沒收非法財(cái)物的拍賣款項(xiàng)。這就清楚地表明依法沒收的違法所得和罰款必須全部上繳國庫，收歸國有。同時(shí)，《行政處罰法》在法律責(zé)任一章中規(guī)定，財(cái)政部門違反本法規(guī)定向行政機(jī)關(guān)返還罰款或者拍賣款項(xiàng)的，由上級行政機(jī)關(guān)或者有關(guān)部門責(zé)令改正，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予行政處分。還規(guī)定，行政機(jī)關(guān)將罰款、沒收的違法所得或者財(cái)物截留、私分或者變相私分的，由財(cái)政部門或者有關(guān)部門予以追繳，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予行政處分；情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。本條規(guī)定的目的同樣在于防止上述問題的發(fā)生，促進(jìn)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法行使監(jiān)督管理職責(zé)，更好地保護(hù)證券市場參與者的合法權(quán)益