第一百二十七條 國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務(wù)。
證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員不得在其他證券公司中兼任職務(wù)。
【釋義】 本條是對(duì)在證券公司中兼職的限制條件的規(guī)定。
一、國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，是指在各級(jí)國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)及其他履行國(guó)家管理職能的機(jī)關(guān)中從事公務(wù)的人員。法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，是指《公司法》、《證券交易所管理辦法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止在公司中兼職的人員，如證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、證券交易所的非會(huì)員理事及其他工作人員等。禁止前者在證券公司中兼職，是因?yàn)閲?guó)家機(jī)關(guān)工作人員手中掌握國(guó)家賦予的從事公務(wù)管理的職權(quán)，這種權(quán)力不應(yīng)當(dāng)用于公司的經(jīng)營(yíng)。否則，將使國(guó)家權(quán)力與公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)合在一起，弊端很大。第一，容易使國(guó)家權(quán)力被濫用，為非法經(jīng)營(yíng)提供方便；第二，容易讓國(guó)家機(jī)關(guān)中的腐敗分子鉆空子，以權(quán)謀私；第三，容易削弱國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的監(jiān)管職能，損害黨和政府的威信。禁止后者在證券公司中兼職，是因?yàn)檫@些人員受雇于證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)著通過(guò)證券交易所進(jìn)行的證券交易活動(dòng)的組織、監(jiān)管、登記、結(jié)算職責(zé)，了解并掌握大量有關(guān)證券交易的信息和上市公司的情況。這些信息和情況在依法公開(kāi)前均屬內(nèi)幕信息，禁止泄露，禁止利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。如果允許這些人員在證券公司兼職，無(wú)異于將內(nèi)幕信息泄露出去，使內(nèi)幕交易合法化。不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害證券公司和證券投資者的利益，也會(huì)嚴(yán)重?fù)p害證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。為了促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，本條第一款規(guī)定禁止在證券公司中兼職的人員，均不得在證券公司中兼任職務(wù)。如有兼職的，必須辭去一頭職務(wù)。
二、本條第二款規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員不得在其他證券公司中兼任職務(wù)。依本法第六十八條規(guī)定，上述人員屬于知悉本公司內(nèi)幕信息的知情人員。他們?nèi)绻瑫r(shí)又在其他證券公司任職，很容易利用所掌握的內(nèi)幕信息，使本來(lái)應(yīng)當(dāng)自于公司的利益或者獲利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)歸個(gè)人，或者轉(zhuǎn)入與其個(gè)人利益有關(guān)的其他公司。實(shí)質(zhì)上是出賣或者侵占了本證券公司的利益。為了避免發(fā)生因?yàn)榧媛殠?lái)的利益沖突，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，許多國(guó)家都對(duì)證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員在其他證券公司兼職作了限制性規(guī)定。如日本證券交易法規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)察人及其他類似職務(wù)者或者使用人，除經(jīng)大藏大臣許可外，不得兼任其他證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人。證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人違反證券交易法關(guān)于兼業(yè)禁止的規(guī)定，大藏大臣可以命令該證券公司將其解任。韓國(guó)證券和交易法規(guī)定，除非經(jīng)證券交易委員會(huì)特準(zhǔn)，證券公司的所有高級(jí)職員都不得從事另一公司的實(shí)際業(yè)務(wù)管理或者從事其他業(yè)務(wù)。因違反規(guī)定在其他證券公司兼職給所任職公司造成損害的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員不得在其他證券公司中兼任職務(wù)。
【釋義】 本條是對(duì)在證券公司中兼職的限制條件的規(guī)定。
一、國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，是指在各級(jí)國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)及其他履行國(guó)家管理職能的機(jī)關(guān)中從事公務(wù)的人員。法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，是指《公司法》、《證券交易所管理辦法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止在公司中兼職的人員，如證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、證券交易所的非會(huì)員理事及其他工作人員等。禁止前者在證券公司中兼職，是因?yàn)閲?guó)家機(jī)關(guān)工作人員手中掌握國(guó)家賦予的從事公務(wù)管理的職權(quán)，這種權(quán)力不應(yīng)當(dāng)用于公司的經(jīng)營(yíng)。否則，將使國(guó)家權(quán)力與公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)合在一起，弊端很大。第一，容易使國(guó)家權(quán)力被濫用，為非法經(jīng)營(yíng)提供方便；第二，容易讓國(guó)家機(jī)關(guān)中的腐敗分子鉆空子，以權(quán)謀私；第三，容易削弱國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的監(jiān)管職能，損害黨和政府的威信。禁止后者在證券公司中兼職，是因?yàn)檫@些人員受雇于證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)著通過(guò)證券交易所進(jìn)行的證券交易活動(dòng)的組織、監(jiān)管、登記、結(jié)算職責(zé)，了解并掌握大量有關(guān)證券交易的信息和上市公司的情況。這些信息和情況在依法公開(kāi)前均屬內(nèi)幕信息，禁止泄露，禁止利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。如果允許這些人員在證券公司兼職，無(wú)異于將內(nèi)幕信息泄露出去，使內(nèi)幕交易合法化。不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害證券公司和證券投資者的利益，也會(huì)嚴(yán)重?fù)p害證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的信譽(yù)。為了促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，本條第一款規(guī)定禁止在證券公司中兼職的人員，均不得在證券公司中兼任職務(wù)。如有兼職的，必須辭去一頭職務(wù)。
二、本條第二款規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員不得在其他證券公司中兼任職務(wù)。依本法第六十八條規(guī)定，上述人員屬于知悉本公司內(nèi)幕信息的知情人員。他們?nèi)绻瑫r(shí)又在其他證券公司任職，很容易利用所掌握的內(nèi)幕信息，使本來(lái)應(yīng)當(dāng)自于公司的利益或者獲利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)歸個(gè)人，或者轉(zhuǎn)入與其個(gè)人利益有關(guān)的其他公司。實(shí)質(zhì)上是出賣或者侵占了本證券公司的利益。為了避免發(fā)生因?yàn)榧媛殠?lái)的利益沖突，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，許多國(guó)家都對(duì)證券公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員在其他證券公司兼職作了限制性規(guī)定。如日本證券交易法規(guī)定，證券公司的董事、監(jiān)察人及其他類似職務(wù)者或者使用人，除經(jīng)大藏大臣許可外，不得兼任其他證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人。證券公司的董事、監(jiān)察人或者使用人違反證券交易法關(guān)于兼業(yè)禁止的規(guī)定，大藏大臣可以命令該證券公司將其解任。韓國(guó)證券和交易法規(guī)定，除非經(jīng)證券交易委員會(huì)特準(zhǔn)，證券公司的所有高級(jí)職員都不得從事另一公司的實(shí)際業(yè)務(wù)管理或者從事其他業(yè)務(wù)。因違反規(guī)定在其他證券公司兼職給所任職公司造成損害的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。