第三章股票的發(fā)行與承銷(xiāo)
第一節(jié) 股票發(fā)行的目的和條件
一、股票發(fā)行的目的。股份的分割與合并。
二、股票初次發(fā)行的條件
三、上市公司新股發(fā)行的條件應(yīng)參考2001年3月28日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司新股發(fā)行管理辦法》和《關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》。《關(guān)于上市公司配股工作有關(guān)問(wèn)題的通知》(證監(jiān)發(fā)[1999]12號(hào))、《關(guān)于上市公司配股工作有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》(證監(jiān)公司字[2000]21號(hào))、《上市公司向社會(huì)公開(kāi)募集股份暫行辦法》(證監(jiān)公司字[2000]42號(hào))、《境內(nèi)上市外資股(B股)公司增資發(fā)行B股暫行辦法》(證委發(fā)[1998]5號(hào))已經(jīng)廢止。
上市公司申請(qǐng)配股，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；設(shè)立不滿3個(gè)會(huì)計(jì)年度的，按設(shè)立后的會(huì)計(jì)年度計(jì)算；公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)，原則上不超過(guò)前次發(fā)行并募足股份后股本總額的30%；如公司具有實(shí)際控制權(quán)的股東全額認(rèn)購(gòu)所配售的股份，可不受上述比例的限制。
上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)，除應(yīng)當(dāng)符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外，1、公司及主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明公司具有良好的經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展前景；新股發(fā)行時(shí)，主承銷(xiāo)商應(yīng)向投資者提供分析報(bào)告；2、公司發(fā)行完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率應(yīng)不低于發(fā)行前一年的水平，并應(yīng)在招股文件中進(jìn)行分析論證；3、公司在招股文件中應(yīng)當(dāng)認(rèn)真做好管理層關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的討論與分析。
第一節(jié) 股票發(fā)行的目的和條件
一、股票發(fā)行的目的。股份的分割與合并。
二、股票初次發(fā)行的條件
三、上市公司新股發(fā)行的條件應(yīng)參考2001年3月28日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司新股發(fā)行管理辦法》和《關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》。《關(guān)于上市公司配股工作有關(guān)問(wèn)題的通知》(證監(jiān)發(fā)[1999]12號(hào))、《關(guān)于上市公司配股工作有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》(證監(jiān)公司字[2000]21號(hào))、《上市公司向社會(huì)公開(kāi)募集股份暫行辦法》(證監(jiān)公司字[2000]42號(hào))、《境內(nèi)上市外資股(B股)公司增資發(fā)行B股暫行辦法》(證委發(fā)[1998]5號(hào))已經(jīng)廢止。
上市公司申請(qǐng)配股，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；設(shè)立不滿3個(gè)會(huì)計(jì)年度的，按設(shè)立后的會(huì)計(jì)年度計(jì)算；公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)，原則上不超過(guò)前次發(fā)行并募足股份后股本總額的30%；如公司具有實(shí)際控制權(quán)的股東全額認(rèn)購(gòu)所配售的股份，可不受上述比例的限制。
上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)，除應(yīng)當(dāng)符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外，1、公司及主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明公司具有良好的經(jīng)營(yíng)能力和發(fā)展前景；新股發(fā)行時(shí)，主承銷(xiāo)商應(yīng)向投資者提供分析報(bào)告；2、公司發(fā)行完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率應(yīng)不低于發(fā)行前一年的水平，并應(yīng)在招股文件中進(jìn)行分析論證；3、公司在招股文件中應(yīng)當(dāng)認(rèn)真做好管理層關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的討論與分析。