第 一 章 證券投資基金概述
提示：本章內(nèi)容沒有很大變化。主要介紹證券投資基金的一些基礎(chǔ)知識。
證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。與直接投資股票、債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。
第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點
一、證券投資基金的概念
定義：證券投資基金(簡稱“基金”)是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
證券投資基金在美國被稱為“共同基金”;在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為“單位信托基金”;在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”域“集合投資計劃”;在日本和我國臺灣區(qū)則被稱為“證券投資信托基金”。
例題1：
判斷正誤：證券投資基金的管理者是基金的實際所有者。
答案：錯誤
二、證券投資基金的特點(5點，P2-3)
(一)集合理財，專業(yè)管理
(二)組合投資，分散風險
(三)利益共享，風險共擔
(四)嚴格監(jiān)管，信息透明
(五)獨立托管，保障安全
例題2：以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財含義描述正確的是( )。
A.專業(yè)理財就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財
B.理財?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的
C.理財機構(gòu)的從業(yè)人員由專業(yè)人士組成
D.理財是由專業(yè)機構(gòu)運作的
答案：CD
三、證券投資基金與其他金融工具的比較
(一)基金與股票、債券的差異(3點、P3-4)
1.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同
股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑讓，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。
2.所籌資金的投向不同
股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
3.投資收益與風險大小不同
通常情況下，股票價格的波動性大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來一定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金投資于眾多股票，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。
(二)基金與銀行儲蓄存款(3點，P4)
1.性質(zhì)不同
基金是一種受益憑證，基金財產(chǎn)獨立于基金管理人;基金管理人只是代替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險。銀行儲蓄存款表現(xiàn)為銀行的負債，是一種信用憑證;銀行對存款者負有法定的保本付息責任。
2.收益與風險大小不同
一般情況下，基金并不保證本金的安全，存在虧損的可能性，但也有機會分享證券市場上漲帶來的收益;銀行存款利率相對固定，投資者幾乎沒有損失本金的可能性。
3.信息披露程度不同
基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況;銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。
提示：本章內(nèi)容沒有很大變化。主要介紹證券投資基金的一些基礎(chǔ)知識。
證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。與直接投資股票、債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。
第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點
一、證券投資基金的概念
定義：證券投資基金(簡稱“基金”)是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
證券投資基金在美國被稱為“共同基金”;在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為“單位信托基金”;在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”域“集合投資計劃”;在日本和我國臺灣區(qū)則被稱為“證券投資信托基金”。
例題1：
判斷正誤：證券投資基金的管理者是基金的實際所有者。
答案：錯誤
二、證券投資基金的特點(5點，P2-3)
(一)集合理財，專業(yè)管理
(二)組合投資，分散風險
(三)利益共享，風險共擔
(四)嚴格監(jiān)管，信息透明
(五)獨立托管，保障安全
例題2：以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財含義描述正確的是( )。
A.專業(yè)理財就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財
B.理財?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的
C.理財機構(gòu)的從業(yè)人員由專業(yè)人士組成
D.理財是由專業(yè)機構(gòu)運作的
答案：CD
三、證券投資基金與其他金融工具的比較
(一)基金與股票、債券的差異(3點、P3-4)
1.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同
股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑讓，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。
2.所籌資金的投向不同
股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。
3.投資收益與風險大小不同
通常情況下，股票價格的波動性大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來一定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金投資于眾多股票，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。
(二)基金與銀行儲蓄存款(3點，P4)
1.性質(zhì)不同
基金是一種受益憑證，基金財產(chǎn)獨立于基金管理人;基金管理人只是代替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險。銀行儲蓄存款表現(xiàn)為銀行的負債，是一種信用憑證;銀行對存款者負有法定的保本付息責任。
2.收益與風險大小不同
一般情況下，基金并不保證本金的安全，存在虧損的可能性，但也有機會分享證券市場上漲帶來的收益;銀行存款利率相對固定，投資者幾乎沒有損失本金的可能性。
3.信息披露程度不同
基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況;銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。