第四章 特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管
考情分析
此章是新增的一章，但其內(nèi)容屬于舊教材第二章5、6小節(jié)。
在“大宗交易”知識(shí)點(diǎn)中，新增了“深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)”。
第一節(jié) 特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)
【主要考點(diǎn)】
上海證券交易所大宗交易和深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。
回轉(zhuǎn)交易制度。
熟悉股票交易特別處理的規(guī)定。
熟悉中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定。
掌握開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)的產(chǎn)生方式。
熟悉證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的規(guī)則。
掌握證券除權(quán)(息)的處理辦法和除權(quán)(息)價(jià)的計(jì)算方法。
熟悉證券交易異常情況的處理規(guī)定。
熟悉固定收益證券綜合電子平臺(tái)的交易規(guī)定。
一、大宗交易
大宗交易的定義：
大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買(mǎi)賣(mài)。我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
(一)上海證券交易所大宗交易
1.進(jìn)行大宗交易的條件(重點(diǎn)掌握)
根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，在上海證券交易所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：
(1)A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;
(2)B股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)美元;
(3)基金大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 300萬(wàn)份，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;
(4)國(guó)債及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1萬(wàn)手，或者交易金額不低于1000萬(wàn)元;
(5)其他債券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于l00萬(wàn)元人民幣。
2.大宗交易時(shí)間
上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:30～11：30、13:00～15:30，但如果在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報(bào);每個(gè)交易日15:00～15:30，證券交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。
3.大宗交易的申報(bào)
大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。
4. 有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的、之間自行協(xié)商確定。
成交申報(bào)分別通過(guò)各自委托會(huì)員的席位進(jìn)行。成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。交易所確認(rèn)后，買(mǎi)方和賣(mài)方不得撤銷(xiāo)或變更成交申報(bào)，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。
大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)、成交量及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)等信息;屬于債券和債券回購(gòu)大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)和成交量等信息。
考情分析
此章是新增的一章，但其內(nèi)容屬于舊教材第二章5、6小節(jié)。
在“大宗交易”知識(shí)點(diǎn)中，新增了“深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)”。
第一節(jié) 特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)
【主要考點(diǎn)】
上海證券交易所大宗交易和深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。
回轉(zhuǎn)交易制度。
熟悉股票交易特別處理的規(guī)定。
熟悉中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定。
掌握開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)的產(chǎn)生方式。
熟悉證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的規(guī)則。
掌握證券除權(quán)(息)的處理辦法和除權(quán)(息)價(jià)的計(jì)算方法。
熟悉證券交易異常情況的處理規(guī)定。
熟悉固定收益證券綜合電子平臺(tái)的交易規(guī)定。
一、大宗交易
大宗交易的定義：
大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買(mǎi)賣(mài)。我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
(一)上海證券交易所大宗交易
1.進(jìn)行大宗交易的條件(重點(diǎn)掌握)
根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，在上海證券交易所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：
(1)A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;
(2)B股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)美元;
(3)基金大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 300萬(wàn)份，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;
(4)國(guó)債及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1萬(wàn)手，或者交易金額不低于1000萬(wàn)元;
(5)其他債券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于l00萬(wàn)元人民幣。
2.大宗交易時(shí)間
上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:30～11：30、13:00～15:30，但如果在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報(bào);每個(gè)交易日15:00～15:30，證券交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。
3.大宗交易的申報(bào)
大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。
4. 有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的、之間自行協(xié)商確定。
成交申報(bào)分別通過(guò)各自委托會(huì)員的席位進(jìn)行。成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。交易所確認(rèn)后，買(mǎi)方和賣(mài)方不得撤銷(xiāo)或變更成交申報(bào)，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。
大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)、成交量及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)等信息;屬于債券和債券回購(gòu)大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)和成交量等信息。