2011年6月證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》考試真題（4）
二、多項選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。）
1．一般來說，有價證券具有如下特征（ ?。?BR> A．流動性
B．永久性
C．安全性
D．收益性
2．合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有（ ?。?。
A．在證券交易所掛牌交易的股票
B．在證券交易所掛牌交易韻債券
C．證券投資基金
D．在證券交易所掛牌交易的權(quán)證
3．契約型基金的當(dāng)事人有（ ?。?BR> A．基金管理人
B．基金承銷人
C．基金托管人
D．基金投資人
4．政府債券的功能包括（ ?。?。
A．國家實施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具
B．調(diào)節(jié)居民收入分配
C．為政府籌集資金，擴(kuò)大公共開支
D．彌補(bǔ)財政赤字
5．下列關(guān)于金融期貨交易結(jié)算所的說法，正確的是（ ?。?。
A．通常附屬于交易所
B．以獨立的公司形式組建
C．是專門的清算機(jī)構(gòu)
D．不以獨立的公司形式組建
6．按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（ ?。╊?。
A．基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
B．基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
C．基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
D．基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
7．2005年12月，作為我國資產(chǎn)證券化試點銀行，（ ?。┓謩e以個人住房貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
A．中國建設(shè)銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國工商銀行
D．中國人民銀行
8．證券投資基金的運作費包括（ ）等。
A．分紅手續(xù)費
B．持有人大會費
C．信息披露費
D．上市年費
9．國際金融市場上的主要參考利率期貨有（ ?。?。
A．股票價格指數(shù)期貨
B．聯(lián)邦基金利率期貨
C．倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨
D．3個月期港元利率期貨
10．關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的是（ ?。?BR> A．專項債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保
B．專項債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證
C．一般債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證
D．一般債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保
11．下列項目中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是（ ?。?BR> A．單個股票的遠(yuǎn)期合約
B．股票價格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約
C．商業(yè)票據(jù)
D．固定收益證券的遠(yuǎn)期合約
12．發(fā)行人在確定債券期，要考慮的因素主要是（ ?。?。
A．資金使用方向
B．債券變現(xiàn)能力
C．籌集資金數(shù)額
D．市場利率的變化
13．金融遠(yuǎn)期合約主要包括（ ?。?BR> A．遠(yuǎn)期期貨合約
B．遠(yuǎn)期匯率協(xié)議
C．股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約
D．遠(yuǎn)期利率協(xié)議
14．除管理費用外，證券投資基金所支付的費用還包括（ ?。?BR> A．基金銷售服務(wù)費
B．基金托管費
C．基金運作費
D．基金交易費
15．影響封閉式基金交易價格的因素包括（ ?。?。
A．市場供求狀況
B．基金份額資產(chǎn)凈值
C．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢
D．政治環(huán)境
16．短期國債的一般特征有（ ?。?。
A．在貨幣市場占有重要地位
B．流動性強(qiáng)
C．償還期為1年或1年以內(nèi)
D．償還期為2年或2年以內(nèi)
17．行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（ ?。┑?。
A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)
B．抗外部沖擊的能力
C．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)
D．行業(yè)估值水平
18．處置證券公司風(fēng)險的具體措施有（ ）。
A．停業(yè)整頓
B．托管、接管
C．行政重組
D．撤銷
19．一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于（ ）。
A．期限不同
B．交易費用不同
C．發(fā)行規(guī)模限制不同
D．基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同
20．根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責(zé)是（ ）。
A．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會
B．計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值
C．對基金財務(wù)會計報告出具意見
D．安全保管基金財產(chǎn)
答案解析
1．【解析】答案為AD。有價證券的特征包括：（1）收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報；（2）流動性。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度；（3）風(fēng)險性。證券的風(fēng)險性是指實際收益與預(yù)期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性； （4）期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。
2．【解析】答案為 ABCD。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。
3．【解析】答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。
4．【解析】答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能．成為國家實施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。
5．【解析】答案為ABC。結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過結(jié)算會員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交收清算。
6．【解析】答案為CD。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品。它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達(dá)，必須通過細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。
7．【解析】答案為AB。2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點銀行，中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
8．【解析】答案為ABCD?；疬\作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括設(shè)計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。
9．【解析】答案為BC。國際金融市場上的主要參考利率期貨除國債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。
10．【解析】答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券（普通債券）和專項債券（收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保，而對專項債券，地方政府往往以項目建成后取得的收入作保證。
11．【解析】答案為AB。股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股票價格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個子類。
12．【解析】答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：（1）資金使用方向；（2）市場利率變化；（3）債券的變現(xiàn)能力。
13．【解析】答案為BCD。金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四個大類：（1）股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；（2）債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；（3）遠(yuǎn)期利率協(xié)議；（4）遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。
14．【解析】答案為ABCD。基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。
15．【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。
16．【解析】答案為ABC。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強(qiáng)的特點，在貨幣市場上占有重要地位。
17．【解析】答案為ABD。常見的行業(yè)因素包括：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇；（5）勞資關(guān)系；（6）財務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。
18．【解析】答案為ABCD?！蹲C券公司風(fēng)險處置條例》規(guī)定了5種處置證券公司風(fēng)險的主要措施，即停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。
19．【解析】答案為ABCD。封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：（1）期限不同：（2）發(fā)行規(guī)模限制不同；（3）基金份額交易方式不同；（4） 基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同；（5）基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同；（6）交易費用不同；（7）投資策略不同。
20．【解析】答案為 ACD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
二、多項選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。）
1．一般來說，有價證券具有如下特征（ ?。?BR> A．流動性
B．永久性
C．安全性
D．收益性
2．合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有（ ?。?。
A．在證券交易所掛牌交易的股票
B．在證券交易所掛牌交易韻債券
C．證券投資基金
D．在證券交易所掛牌交易的權(quán)證
3．契約型基金的當(dāng)事人有（ ?。?BR> A．基金管理人
B．基金承銷人
C．基金托管人
D．基金投資人
4．政府債券的功能包括（ ?。?。
A．國家實施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具
B．調(diào)節(jié)居民收入分配
C．為政府籌集資金，擴(kuò)大公共開支
D．彌補(bǔ)財政赤字
5．下列關(guān)于金融期貨交易結(jié)算所的說法，正確的是（ ?。?。
A．通常附屬于交易所
B．以獨立的公司形式組建
C．是專門的清算機(jī)構(gòu)
D．不以獨立的公司形式組建
6．按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（ ?。╊?。
A．基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
B．基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
C．基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
D．基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
7．2005年12月，作為我國資產(chǎn)證券化試點銀行，（ ?。┓謩e以個人住房貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
A．中國建設(shè)銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國工商銀行
D．中國人民銀行
8．證券投資基金的運作費包括（ ）等。
A．分紅手續(xù)費
B．持有人大會費
C．信息披露費
D．上市年費
9．國際金融市場上的主要參考利率期貨有（ ?。?。
A．股票價格指數(shù)期貨
B．聯(lián)邦基金利率期貨
C．倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨
D．3個月期港元利率期貨
10．關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的是（ ?。?BR> A．專項債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保
B．專項債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證
C．一般債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證
D．一般債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保
11．下列項目中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是（ ?。?BR> A．單個股票的遠(yuǎn)期合約
B．股票價格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約
C．商業(yè)票據(jù)
D．固定收益證券的遠(yuǎn)期合約
12．發(fā)行人在確定債券期，要考慮的因素主要是（ ?。?。
A．資金使用方向
B．債券變現(xiàn)能力
C．籌集資金數(shù)額
D．市場利率的變化
13．金融遠(yuǎn)期合約主要包括（ ?。?BR> A．遠(yuǎn)期期貨合約
B．遠(yuǎn)期匯率協(xié)議
C．股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約
D．遠(yuǎn)期利率協(xié)議
14．除管理費用外，證券投資基金所支付的費用還包括（ ?。?BR> A．基金銷售服務(wù)費
B．基金托管費
C．基金運作費
D．基金交易費
15．影響封閉式基金交易價格的因素包括（ ?。?。
A．市場供求狀況
B．基金份額資產(chǎn)凈值
C．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢
D．政治環(huán)境
16．短期國債的一般特征有（ ?。?。
A．在貨幣市場占有重要地位
B．流動性強(qiáng)
C．償還期為1年或1年以內(nèi)
D．償還期為2年或2年以內(nèi)
17．行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（ ?。┑?。
A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)
B．抗外部沖擊的能力
C．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)
D．行業(yè)估值水平
18．處置證券公司風(fēng)險的具體措施有（ ）。
A．停業(yè)整頓
B．托管、接管
C．行政重組
D．撤銷
19．一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于（ ）。
A．期限不同
B．交易費用不同
C．發(fā)行規(guī)模限制不同
D．基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同
20．根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責(zé)是（ ）。
A．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會
B．計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值
C．對基金財務(wù)會計報告出具意見
D．安全保管基金財產(chǎn)
答案解析
1．【解析】答案為AD。有價證券的特征包括：（1）收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報；（2）流動性。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度；（3）風(fēng)險性。證券的風(fēng)險性是指實際收益與預(yù)期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性； （4）期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。
2．【解析】答案為 ABCD。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。
3．【解析】答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。
4．【解析】答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能．成為國家實施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。
5．【解析】答案為ABC。結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過結(jié)算會員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交收清算。
6．【解析】答案為CD。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品。它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達(dá)，必須通過細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。
7．【解析】答案為AB。2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點銀行，中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
8．【解析】答案為ABCD?；疬\作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括設(shè)計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。
9．【解析】答案為BC。國際金融市場上的主要參考利率期貨除國債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。
10．【解析】答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券（普通債券）和專項債券（收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作擔(dān)保，而對專項債券，地方政府往往以項目建成后取得的收入作保證。
11．【解析】答案為AB。股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股票價格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個子類。
12．【解析】答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：（1）資金使用方向；（2）市場利率變化；（3）債券的變現(xiàn)能力。
13．【解析】答案為BCD。金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四個大類：（1）股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；（2）債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；（3）遠(yuǎn)期利率協(xié)議；（4）遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。
14．【解析】答案為ABCD。基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。
15．【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。
16．【解析】答案為ABC。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強(qiáng)的特點，在貨幣市場上占有重要地位。
17．【解析】答案為ABD。常見的行業(yè)因素包括：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇；（5）勞資關(guān)系；（6）財務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。
18．【解析】答案為ABCD?！蹲C券公司風(fēng)險處置條例》規(guī)定了5種處置證券公司風(fēng)險的主要措施，即停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。
19．【解析】答案為ABCD。封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：（1）期限不同：（2）發(fā)行規(guī)模限制不同；（3）基金份額交易方式不同；（4） 基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同；（5）基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同；（6）交易費用不同；（7）投資策略不同。
20．【解析】答案為 ACD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。