2009年證券投資基金每日一練（9月25日）

單選題
    在固定利率的付息債券收益率計算中，到期收益率(也就是內(nèi)含收益率)是被普遍采用的計算方法，關(guān)于這種計算方法敘述不正確的是（　?。?。
    A．它的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價格，這個固定的利率就是到期收益率
    B．這種方法能準(zhǔn)確地衡量債券的實際回報率
    C．在到期收益率的計算中，利息的再投資收益率被假設(shè)為固定不變的當(dāng)前到期收益率
    D．到期收益率的計算沒有考慮稅收的因素
    【正確答案】： B
    【參考解析】： 到期收益率沒有考慮時間價值，因此不能準(zhǔn)確衡量債券的實際回報率。