期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農(nóng)產(chǎn)品(12.38,-0.06,-0.48%)期貨、金屬期貨(包括基礎(chǔ)金屬與貴金屬期貨)、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨(包括中長期債券期貨和短期利率期貨)和股指期貨
所謂股指期貨，就是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。
隨著股指期貨的漸行漸近，越來越多的投資者想了解股指期貨。和股票相比，股指期貨有以下幾個鮮明的特點：
1. 期貨合約有到期日，不能無限期持有。炒股的人都知道，股票一旦買入后就可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量是不會減少的。但股指期貨設(shè)有固定的到期日，到期就要摘牌。因此，投資者不能像買賣股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結(jié)頭寸，還是等待合約到期，或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個月。
2. 股指期貨合約是保證金交易，其杠桿作用把收益和風(fēng)險一起放大了。投資者只需付出合約面值8%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面風(fēng)險也隨之放大，虧損額甚至可能超過投資本金。微小的價格變動可能造成客戶權(quán)益的重大變化，在價格波動很大的時候甚至造成爆倉的風(fēng)險，也就是損失會超過投資本金，這一點和股票交易有絕對的不同。
3. 期貨合約可以賣空。與股票不同，股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落后再買回。而且，股指期貨實行T+0制度，這對于習(xí)慣股票市場T+1制度的投資者來說，又有可能形成“陷阱”。一天可以進出多次的誘惑，可能導(dǎo)致投資者最后的結(jié)果是盈利回吐，甚至還出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。
此外，由于股指期貨實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者經(jīng)常滿倉操作，那么該投資者可能會經(jīng)常面臨追加保證金的問題，甚至有可能當(dāng)日被多次追加保證金，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，那么按規(guī)定將被強制平倉，可能會造成投資資金的重大損失。
所謂股指期貨，就是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。
隨著股指期貨的漸行漸近，越來越多的投資者想了解股指期貨。和股票相比，股指期貨有以下幾個鮮明的特點：
1. 期貨合約有到期日，不能無限期持有。炒股的人都知道，股票一旦買入后就可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量是不會減少的。但股指期貨設(shè)有固定的到期日，到期就要摘牌。因此，投資者不能像買賣股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結(jié)頭寸，還是等待合約到期，或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個月。
2. 股指期貨合約是保證金交易，其杠桿作用把收益和風(fēng)險一起放大了。投資者只需付出合約面值8%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面風(fēng)險也隨之放大，虧損額甚至可能超過投資本金。微小的價格變動可能造成客戶權(quán)益的重大變化，在價格波動很大的時候甚至造成爆倉的風(fēng)險，也就是損失會超過投資本金，這一點和股票交易有絕對的不同。
3. 期貨合約可以賣空。與股票不同，股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落后再買回。而且，股指期貨實行T+0制度，這對于習(xí)慣股票市場T+1制度的投資者來說，又有可能形成“陷阱”。一天可以進出多次的誘惑，可能導(dǎo)致投資者最后的結(jié)果是盈利回吐，甚至還出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。
此外，由于股指期貨實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者經(jīng)常滿倉操作，那么該投資者可能會經(jīng)常面臨追加保證金的問題，甚至有可能當(dāng)日被多次追加保證金，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，那么按規(guī)定將被強制平倉，可能會造成投資資金的重大損失。