一、投資現(xiàn)金流量
1 .債券投資現(xiàn)金流量
投資的現(xiàn)金流量不僅要考慮現(xiàn)金流量的金額，而且需要考慮現(xiàn)金流量的發(fā)生時(shí)點(diǎn)。
債券投資的現(xiàn)金流量債券歸還本金和支付利息的方式通常有以下三種：
(1)在到期日前每個(gè)計(jì)息期計(jì)算并支付利息，在到期日，根據(jù)票面金額返還債券的本金;其現(xiàn)金流量分布時(shí)點(diǎn)和計(jì)算公式為：
每期期末利息現(xiàn)金流入=券券面值 x 債券票面利率
債券到期期期末現(xiàn)金流入=當(dāng)期利息+債券面值
(2)每個(gè)計(jì)息期結(jié)束時(shí)計(jì)算利息，但直到債券到期才一次還本付息;其現(xiàn)金流最分布時(shí)點(diǎn)和計(jì)算公式為：
債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值+每期債券利息×計(jì)息期數(shù)
(3)沒有定期和定額的利息計(jì)算和支付，只在到期日支付票面金額，這種支付方式的債券也稱為“零息債券”;其現(xiàn)金流量分布時(shí)點(diǎn)和計(jì)算公式為：
債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值
2 .股票投資現(xiàn)金流量
(1)企業(yè)擬短期持有、準(zhǔn)備未來出售的股票投資的現(xiàn)金流入包括兩個(gè)組成部分：預(yù)期持有期間內(nèi)每期的現(xiàn)金股利;預(yù)期出售股票時(shí)的賣出金額。
(2)在可預(yù)期的未來期間內(nèi)不發(fā)放現(xiàn)金股利，而是發(fā)放股票股利，這類股票投資預(yù)期的現(xiàn)金流入包括：賣出購買的股票取得的金額、賣出作為股利取得的股票的金額。
(3)長期持有股票的現(xiàn)金流入：未來無限期內(nèi)每年預(yù)期得到的股票的現(xiàn)金股利。
3 .項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量
(1)初始現(xiàn)金流量
(2)營業(yè)現(xiàn)金流量
(3)終結(jié)現(xiàn)金流量
1 .債券投資現(xiàn)金流量
投資的現(xiàn)金流量不僅要考慮現(xiàn)金流量的金額，而且需要考慮現(xiàn)金流量的發(fā)生時(shí)點(diǎn)。
債券投資的現(xiàn)金流量債券歸還本金和支付利息的方式通常有以下三種：
(1)在到期日前每個(gè)計(jì)息期計(jì)算并支付利息，在到期日，根據(jù)票面金額返還債券的本金;其現(xiàn)金流量分布時(shí)點(diǎn)和計(jì)算公式為：
每期期末利息現(xiàn)金流入=券券面值 x 債券票面利率
債券到期期期末現(xiàn)金流入=當(dāng)期利息+債券面值
(2)每個(gè)計(jì)息期結(jié)束時(shí)計(jì)算利息，但直到債券到期才一次還本付息;其現(xiàn)金流最分布時(shí)點(diǎn)和計(jì)算公式為：
債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值+每期債券利息×計(jì)息期數(shù)
(3)沒有定期和定額的利息計(jì)算和支付，只在到期日支付票面金額，這種支付方式的債券也稱為“零息債券”;其現(xiàn)金流量分布時(shí)點(diǎn)和計(jì)算公式為：
債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值
2 .股票投資現(xiàn)金流量
(1)企業(yè)擬短期持有、準(zhǔn)備未來出售的股票投資的現(xiàn)金流入包括兩個(gè)組成部分：預(yù)期持有期間內(nèi)每期的現(xiàn)金股利;預(yù)期出售股票時(shí)的賣出金額。
(2)在可預(yù)期的未來期間內(nèi)不發(fā)放現(xiàn)金股利，而是發(fā)放股票股利，這類股票投資預(yù)期的現(xiàn)金流入包括：賣出購買的股票取得的金額、賣出作為股利取得的股票的金額。
(3)長期持有股票的現(xiàn)金流入：未來無限期內(nèi)每年預(yù)期得到的股票的現(xiàn)金股利。
3 .項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量
(1)初始現(xiàn)金流量
(2)營業(yè)現(xiàn)金流量
(3)終結(jié)現(xiàn)金流量