財(cái)務(wù)比率分析是將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對比,得出一系列財(cái)務(wù)比率,以此來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)分析方法。
1.償債能力分析
指標(biāo)
公式
分析
短期償債能力分析
流動比率
流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
比率越高說明償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng),比率越低則反之;不存在統(tǒng)一的比率數(shù)值;比率太高也并非好現(xiàn)象,可能影響獲利能力。
速動比率
速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
一般來說,流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為速動資產(chǎn);比率越高說明償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng),比率越低則反之。
現(xiàn)金比率
(貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動負(fù)債
現(xiàn)金比率反映企業(yè)的直接支付能力;比率高說明企業(yè)有較好的支付能力;比率太高也并非好現(xiàn)象,可能影響獲利能力。
長期償債能力分析
資產(chǎn)負(fù)債率
負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力;比率越高,企業(yè)償還債務(wù)的能力越差;反之則償還債務(wù)能力越強(qiáng)。
股東權(quán)益比率
股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額
股東權(quán)益比率+資產(chǎn)負(fù)債率=1;股東權(quán)益比率的倒數(shù)為權(quán)益乘數(shù)。
產(chǎn)權(quán)比率
負(fù)債總額/股東權(quán)益總額
可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及股東權(quán)益對債務(wù)的保障程度;比率越低說明企業(yè)長期財(cái)務(wù)狀況越好、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小,債權(quán)人的債務(wù)越安全。
利息保障倍數(shù)
(稅前利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
反映企業(yè)經(jīng)營所得支付利息的能力;若比率太低說明企業(yè)難以用經(jīng)營所得按時(shí)支付利息;一般來說企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少大于1。
【2007年試題】
企業(yè)下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中,不會影響流動比率的是:
A.收回應(yīng)收賬款 B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)
C.從銀行取得長期借款 D.用原材料對外長期投資
【答案】A
1.償債能力分析
指標(biāo)
公式
分析
短期償債能力分析
流動比率
流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
比率越高說明償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng),比率越低則反之;不存在統(tǒng)一的比率數(shù)值;比率太高也并非好現(xiàn)象,可能影響獲利能力。
速動比率
速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
一般來說,流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為速動資產(chǎn);比率越高說明償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng),比率越低則反之。
現(xiàn)金比率
(貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動負(fù)債
現(xiàn)金比率反映企業(yè)的直接支付能力;比率高說明企業(yè)有較好的支付能力;比率太高也并非好現(xiàn)象,可能影響獲利能力。
長期償債能力分析
資產(chǎn)負(fù)債率
負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力;比率越高,企業(yè)償還債務(wù)的能力越差;反之則償還債務(wù)能力越強(qiáng)。
股東權(quán)益比率
股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額
股東權(quán)益比率+資產(chǎn)負(fù)債率=1;股東權(quán)益比率的倒數(shù)為權(quán)益乘數(shù)。
產(chǎn)權(quán)比率
負(fù)債總額/股東權(quán)益總額
可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及股東權(quán)益對債務(wù)的保障程度;比率越低說明企業(yè)長期財(cái)務(wù)狀況越好、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小,債權(quán)人的債務(wù)越安全。
利息保障倍數(shù)
(稅前利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
反映企業(yè)經(jīng)營所得支付利息的能力;若比率太低說明企業(yè)難以用經(jīng)營所得按時(shí)支付利息;一般來說企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少大于1。
【2007年試題】
企業(yè)下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中,不會影響流動比率的是:
A.收回應(yīng)收賬款 B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)
C.從銀行取得長期借款 D.用原材料對外長期投資
【答案】A