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第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
知識(shí)點(diǎn)201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
□(可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?！踅?jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介;第二，提供信息服務(wù)。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：
1、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。
2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。
3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
4、客戶資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：(只要是客戶信息都是)。
知識(shí)點(diǎn)202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。
投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：
1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。
2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》(簡(jiǎn)稱三方存管);《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。
3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺(tái)辦理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼)
目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。2007年已全面實(shí)施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：
1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。
2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。
3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。
4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。
5、指定銀行保證客戶隨時(shí)能查詢。
可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的全新管理制度。
知識(shí)點(diǎn)203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。
經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺(tái)委托或自助委托(包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。
□1、委托人的權(quán)利。(答案一目了然)。
□2、委托人的義務(wù)。(1)認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等;(2)接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù);其他答案一目了然。
□3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。
□4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策;公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ?1)堅(jiān)持了解客戶原則;(2)不接受全權(quán)委托;其他一目了然。
知識(shí)點(diǎn)204(P36-47)：委托買賣。
委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等?！踝C券名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱和代碼三種?！踬I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。
表2-2(P38)中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出;買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張;債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍(深圳無買斷式回購交易)。
表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手(10萬張)，債券買斷式回購不超過5萬手。
□ 委托價(jià)格分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。
1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。□優(yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。
2、限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格(以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券)買賣證券。□限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢(同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交)，有時(shí)甚至無法成交。
□上交所接受下列市價(jià)申報(bào)(不要選入深圳的項(xiàng)目)：
1、5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。5個(gè)價(jià)位內(nèi)逐次價(jià)格成交，5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。
2、5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。
市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間。
□深交所接受下列市價(jià)申報(bào)：
1、對(duì)手方價(jià)格申報(bào)：對(duì)手方一檔價(jià)格
2、本方價(jià)格申報(bào)：本方一檔價(jià)格
3、5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)(無轉(zhuǎn)限價(jià));
4、即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，如還有剩余，剩余部分自動(dòng)撤銷。
5、全額成交或撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動(dòng)撤銷。
第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
知識(shí)點(diǎn)201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
□(可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入?！踅?jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介;第二，提供信息服務(wù)。
□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：
1、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。
2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。
3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
4、客戶資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：(只要是客戶信息都是)。
知識(shí)點(diǎn)202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。
投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：
1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。
2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》(簡(jiǎn)稱三方存管);《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。
3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺(tái)辦理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼)
目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。2007年已全面實(shí)施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：
1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。
2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。
3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。
4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。
5、指定銀行保證客戶隨時(shí)能查詢。
可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的全新管理制度。
知識(shí)點(diǎn)203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。
經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺(tái)委托或自助委托(包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。
□1、委托人的權(quán)利。(答案一目了然)。
□2、委托人的義務(wù)。(1)認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等;(2)接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù);其他答案一目了然。
□3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。
□4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策;公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ?1)堅(jiān)持了解客戶原則;(2)不接受全權(quán)委托;其他一目了然。
知識(shí)點(diǎn)204(P36-47)：委托買賣。
委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等?！踝C券名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱和代碼三種?！踬I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。
表2-2(P38)中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出;買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍(債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張;債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍(深圳無買斷式回購交易)。
表2-3(P38)中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手(10萬張)，債券買斷式回購不超過5萬手。
□ 委托價(jià)格分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。
1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。□優(yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。
2、限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格(以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券)買賣證券。□限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢(同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交)，有時(shí)甚至無法成交。
□上交所接受下列市價(jià)申報(bào)(不要選入深圳的項(xiàng)目)：
1、5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。5個(gè)價(jià)位內(nèi)逐次價(jià)格成交，5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。
2、5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。
市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間。
□深交所接受下列市價(jià)申報(bào)：
1、對(duì)手方價(jià)格申報(bào)：對(duì)手方一檔價(jià)格
2、本方價(jià)格申報(bào)：本方一檔價(jià)格
3、5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)(無轉(zhuǎn)限價(jià));
4、即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，如還有剩余，剩余部分自動(dòng)撤銷。
5、全額成交或撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動(dòng)撤銷。