隨著黃金市場越來越熱,投資者投資黃金的熱情也日益高漲。目前各地有一些不法分子利用人們的投資熱情,頻繁采用能將收益放大幾十倍的“黃金期權”、“標準金”等業(yè)務招徠顧客,通過保證金交易的形式套取投資者的資金。業(yè)內專家提醒投資者,黃金的保證金交易目前在內地是不允許的,在決定投資之前,投資者務必擦亮眼睛,謹防上當受騙。
掛羊頭賣狗肉
“收益放大幾十倍”、“黃金期權交易”、“報價掛鉤紐約黃金市場”……面對充滿誘惑力的攬客手法,期貨業(yè)內人士指出,眼下市場上各種各樣的地下黃金交易經紀公司都是以投資黃金之名,行保證金交易之實,平時人們常說的“掛羊頭賣狗肉”就是這些公司的慣用伎倆。這位人士表示,內地目前還沒有黃金期貨品種,某些公司號稱可以做類似期貨交易的保證金交易往往都涉嫌違規(guī),是不合法的。
而對于那些向客戶宣稱的可以進行變相期貨交易的噱頭,記者咨詢了上海黃金交易所的工作人員,金交所有關人士表示,雖然目前我國的黃金市場是開放的,但國家政策規(guī)定,個人投資者進行相關保證金交易是不允許的。在當前所有保證金品種中,只有上海黃金交易所的T+D品種是通過銀監(jiān)會的審批的,而且它有公開的市場、合法的資金進出渠道以及透明的交易方式。但因其涉及黃金現(xiàn)貨的提取,因此仍不對個人開放。該人士還表示,如果個人投資者要通過上海黃金交易所投資實物黃金,必須借道工商銀行的“金行家”業(yè)務。
“我國的黃金白銀的管理比較嚴格,都是專營制度,必須要在國家授權批準的情況下才有資格進行交易?！睎|方昆侖律師事務所的王守建律師表示,在這種嚴格的審批制下,投資者如果盲目到一些非法的公司參與黃金的保證金交易,將無法受到法律的保護,自己的利益也很有可能受到損失。因此,王律師建議投資者選擇那些正規(guī)合法的黃金投資渠道進行投資,以便有效地保護自身的利益。
目前市場上,隨著黃金投資的不斷升溫,黃金理財產品也日益豐富,除了人們熟悉的一些傳統(tǒng)“炒金”方式之外,中國銀行也于日前宣布將在不久后推出黃金期權業(yè)務。有關專家表示,對于投資者而言,在黃金投資中引入期權交易,具有投資少、收益大、降低風險、保有權利的特點。購買者只需支付一筆期權權利金,就可取得買入或賣出商品或期貨合約的權利。一旦投資者預期與市場變化一致,即可獲得可觀的收益；如果與預期相反,還可放棄行使權利,損失的只是權利金。因此,黃金期權不僅可作為一種避險工具,同時也是一種投機的工具。
交易方法貓膩多
除了借用“標準金”、“黃金期權”的名義外,這些違規(guī)經紀公司在操作上也有許多“貓膩”。業(yè)內人士歸納后,指出了他們最為常用的三種方式。
首先,報價不實是最為常見的“貓膩”。在招徠投資者入場投資的時候,這些公司往往會以報價掛鉤紐約、倫敦的黃金交易價格或與上海黃金交易所的交易價格掛鉤為誘餌。一旦投資者上當投資,它們給出的報價卻不是先前承諾的與國際市場或上海黃金交易所聯(lián)動的交易價格。這些公司給投資者的報價一般都是延時的或者根本就是自成體系的。在信息不對稱的前提下,投資者進行此類投資,虧損的機會遠遠甚于獲利。
此外,這些公司經常使用的交易手段是將自己設定為客戶（也就是投資者）的交易對象,用“對賭”的方式賺取投資者的投資資金。在交易時,這些公司的報價不是通過正式的期貨公司進入場內,而是有自己的系統(tǒng)。通常情況下,由于投資者得到的信息不對稱,出現(xiàn)虧損的幾率很大,而作為和投資者“對賭”的公司,就有機會將投資者的損失收入囊中,作為自己的利潤。而一旦投資者盈利,想要平倉時,這些公司卻在交易中使用技術手段,使已經盈利的客戶無法進行交易,這個時候系統(tǒng)往往會提示投資者還未成交或者將報價系統(tǒng)停止,讓交易系統(tǒng)無法登錄,甚至連交易電話也無法接通。所以即便投資者盈利,系統(tǒng)的“故障”也會讓其錯失良機。
另一種較為常見的方式是,這些公司的客戶經理為了賺取大量傭金,經常以指導為名讓客戶頻繁操作,投資者不可能從中獲利,還要因此付出傭金。
三招辨識真?zhèn)?BR> 非法“炒金”活動如此猖獗,與投資者對市場不熟悉有很大的關系。業(yè)內有關人士建議,在國家有關部門及時出臺法規(guī)和完善相關監(jiān)管機制的同時,投資者務必要擦亮眼睛,在全面了解市場情況后再入場,以有效保護自己。另外,業(yè)內專家也指出,要辨別這些地下的違規(guī)“炒金”活動,其實也是有道可循的。
最容易的方法就是在現(xiàn)場查看這些經紀公司的營業(yè)執(zhí)照。按照我國的法律規(guī)定,從事有關期貨業(yè)務的公司,其營業(yè)執(zhí)照中必須出現(xiàn)“期貨經紀業(yè)務”的字眼,這些公司因為從事的都是違規(guī)操作,不具備相關的資質,其營業(yè)執(zhí)照中不會有此類字眼。因此,一旦看到營業(yè)執(zhí)照中沒有相關業(yè)務許可,即可認定該公司是違規(guī)經營的。
另外,還可看這些公司的主營業(yè)務中是否有“現(xiàn)貨”的字眼。即便有此業(yè)務,不少公司的業(yè)務范圍內可能還會包括其他業(yè)務,如咨詢、房地產等,如果主營業(yè)務過于龐雜,基本上可以斷定該公司不是專業(yè)的期貨經紀公司,其資質要打上大大的問號。
還有一種方法是直接去上海黃金交易所查詢。不少此類公司都會號稱是上海黃金交易所的會員單位,金交所的會員單位在金交所的網(wǎng)站上都有公示,投資者也可直接打電話查詢其會員資格。專家提醒,對于那些號稱自己是金交所“二級會員”的公司,大體上也可斷定其是利用會員旗號來“忽悠”投資者的,很多類似的公司都是以此來吸引投資者的。
掛羊頭賣狗肉
“收益放大幾十倍”、“黃金期權交易”、“報價掛鉤紐約黃金市場”……面對充滿誘惑力的攬客手法,期貨業(yè)內人士指出,眼下市場上各種各樣的地下黃金交易經紀公司都是以投資黃金之名,行保證金交易之實,平時人們常說的“掛羊頭賣狗肉”就是這些公司的慣用伎倆。這位人士表示,內地目前還沒有黃金期貨品種,某些公司號稱可以做類似期貨交易的保證金交易往往都涉嫌違規(guī),是不合法的。
而對于那些向客戶宣稱的可以進行變相期貨交易的噱頭,記者咨詢了上海黃金交易所的工作人員,金交所有關人士表示,雖然目前我國的黃金市場是開放的,但國家政策規(guī)定,個人投資者進行相關保證金交易是不允許的。在當前所有保證金品種中,只有上海黃金交易所的T+D品種是通過銀監(jiān)會的審批的,而且它有公開的市場、合法的資金進出渠道以及透明的交易方式。但因其涉及黃金現(xiàn)貨的提取,因此仍不對個人開放。該人士還表示,如果個人投資者要通過上海黃金交易所投資實物黃金,必須借道工商銀行的“金行家”業(yè)務。
“我國的黃金白銀的管理比較嚴格,都是專營制度,必須要在國家授權批準的情況下才有資格進行交易?！睎|方昆侖律師事務所的王守建律師表示,在這種嚴格的審批制下,投資者如果盲目到一些非法的公司參與黃金的保證金交易,將無法受到法律的保護,自己的利益也很有可能受到損失。因此,王律師建議投資者選擇那些正規(guī)合法的黃金投資渠道進行投資,以便有效地保護自身的利益。
目前市場上,隨著黃金投資的不斷升溫,黃金理財產品也日益豐富,除了人們熟悉的一些傳統(tǒng)“炒金”方式之外,中國銀行也于日前宣布將在不久后推出黃金期權業(yè)務。有關專家表示,對于投資者而言,在黃金投資中引入期權交易,具有投資少、收益大、降低風險、保有權利的特點。購買者只需支付一筆期權權利金,就可取得買入或賣出商品或期貨合約的權利。一旦投資者預期與市場變化一致,即可獲得可觀的收益；如果與預期相反,還可放棄行使權利,損失的只是權利金。因此,黃金期權不僅可作為一種避險工具,同時也是一種投機的工具。
交易方法貓膩多
除了借用“標準金”、“黃金期權”的名義外,這些違規(guī)經紀公司在操作上也有許多“貓膩”。業(yè)內人士歸納后,指出了他們最為常用的三種方式。
首先,報價不實是最為常見的“貓膩”。在招徠投資者入場投資的時候,這些公司往往會以報價掛鉤紐約、倫敦的黃金交易價格或與上海黃金交易所的交易價格掛鉤為誘餌。一旦投資者上當投資,它們給出的報價卻不是先前承諾的與國際市場或上海黃金交易所聯(lián)動的交易價格。這些公司給投資者的報價一般都是延時的或者根本就是自成體系的。在信息不對稱的前提下,投資者進行此類投資,虧損的機會遠遠甚于獲利。
此外,這些公司經常使用的交易手段是將自己設定為客戶（也就是投資者）的交易對象,用“對賭”的方式賺取投資者的投資資金。在交易時,這些公司的報價不是通過正式的期貨公司進入場內,而是有自己的系統(tǒng)。通常情況下,由于投資者得到的信息不對稱,出現(xiàn)虧損的幾率很大,而作為和投資者“對賭”的公司,就有機會將投資者的損失收入囊中,作為自己的利潤。而一旦投資者盈利,想要平倉時,這些公司卻在交易中使用技術手段,使已經盈利的客戶無法進行交易,這個時候系統(tǒng)往往會提示投資者還未成交或者將報價系統(tǒng)停止,讓交易系統(tǒng)無法登錄,甚至連交易電話也無法接通。所以即便投資者盈利,系統(tǒng)的“故障”也會讓其錯失良機。
另一種較為常見的方式是,這些公司的客戶經理為了賺取大量傭金,經常以指導為名讓客戶頻繁操作,投資者不可能從中獲利,還要因此付出傭金。
三招辨識真?zhèn)?BR> 非法“炒金”活動如此猖獗,與投資者對市場不熟悉有很大的關系。業(yè)內有關人士建議,在國家有關部門及時出臺法規(guī)和完善相關監(jiān)管機制的同時,投資者務必要擦亮眼睛,在全面了解市場情況后再入場,以有效保護自己。另外,業(yè)內專家也指出,要辨別這些地下的違規(guī)“炒金”活動,其實也是有道可循的。
最容易的方法就是在現(xiàn)場查看這些經紀公司的營業(yè)執(zhí)照。按照我國的法律規(guī)定,從事有關期貨業(yè)務的公司,其營業(yè)執(zhí)照中必須出現(xiàn)“期貨經紀業(yè)務”的字眼,這些公司因為從事的都是違規(guī)操作,不具備相關的資質,其營業(yè)執(zhí)照中不會有此類字眼。因此,一旦看到營業(yè)執(zhí)照中沒有相關業(yè)務許可,即可認定該公司是違規(guī)經營的。
另外,還可看這些公司的主營業(yè)務中是否有“現(xiàn)貨”的字眼。即便有此業(yè)務,不少公司的業(yè)務范圍內可能還會包括其他業(yè)務,如咨詢、房地產等,如果主營業(yè)務過于龐雜,基本上可以斷定該公司不是專業(yè)的期貨經紀公司,其資質要打上大大的問號。
還有一種方法是直接去上海黃金交易所查詢。不少此類公司都會號稱是上海黃金交易所的會員單位,金交所的會員單位在金交所的網(wǎng)站上都有公示,投資者也可直接打電話查詢其會員資格。專家提醒,對于那些號稱自己是金交所“二級會員”的公司,大體上也可斷定其是利用會員旗號來“忽悠”投資者的,很多類似的公司都是以此來吸引投資者的。