項目決策分析與評價計算公式 一、投資估算 項目總投資 = 建設(shè)投資＋建設(shè)期利息＋流動資金 建設(shè)投資 = 建筑工程費＋設(shè)備及工器具購置費＋安裝工程費＋工程建設(shè)其他費＋預(yù)備費 靜態(tài)投資 = 建筑工程費＋設(shè)備及工器具購置費＋安裝工程費＋工程建設(shè)其他費＋基本預(yù)備費 動態(tài)投資 = 漲價預(yù)備費＋建設(shè)期利息 1、國產(chǎn)設(shè)備購置費 國產(chǎn)設(shè)備購置費 = 設(shè)備原價（出產(chǎn)價）＋設(shè)備運雜費 2、進口設(shè)備購置費 進口設(shè)備購置費 = 進口設(shè)備貨價＋進口從屬費用＋國內(nèi)運雜費 進口設(shè)備到岸價（CIF）= 離岸價（FOB）＋國外運費＋國外運輸保險費 進口從屬費用包括： （1）國外運費 = 離岸價（FOB）×運費率 （2）國外運輸保險費 =（離岸價＋國外運費）×國外運輸保險費率 （3）進口關(guān)稅 = 進口設(shè)備到岸價×進口關(guān)稅率 （4）進口環(huán)節(jié)增值稅 =（到岸價＋進口關(guān)稅＋消費稅）×增值稅率 （5）外貿(mào)手續(xù)費 = 到岸價×外貿(mào)手續(xù)費率 （6）銀行財務(wù)費 = 離岸價×銀行財務(wù)費率 3、預(yù)備費 （1）基本預(yù)備費 =（工程費用＋工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率 工程費用 = 建筑工程費＋設(shè)備及工器具購置費＋安裝工程費 （2）漲價預(yù)備費： PC = 式中：PC——漲價預(yù)備費，分年計算匯總； It——第t年工程費用； f ——建設(shè)期價格上漲指數(shù)； n ——建設(shè)期。 4、建設(shè)期利息（借款在各年年內(nèi)均衡發(fā)生） 各年應(yīng)計利息 =（上年年末借款本息累計＋本年借款額/2）×年利率 5、流動資金估算 流動資金 = 流動資產(chǎn)－流動負(fù)債 流動資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金＋預(yù)付帳款 流動負(fù)債 = 應(yīng)付帳款＋預(yù)收帳款 流動資金本年增加額 = 本年流動資金－上年流動資金 （1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算： 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù) （2）存貨估算： 存貨 = 外購原材料＋外購燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品 1）外購原材料 = 年外購原材料÷按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù) 2） 外購燃料 = 年外購燃料÷按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù) 3） 在產(chǎn)品 =（年外購原材料＋年外購燃料＋年工資及福利費＋年修理費＋年其他制造費）÷在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 4） 產(chǎn)成品 = 年經(jīng)營成本÷產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) （3）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款估算： 應(yīng)收賬款 = 年銷售收入÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)付賬款 = 年銷售收入÷預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （4）現(xiàn)金需要量估算： 現(xiàn)金需要量 =(年工資及福利費＋年其他費用)÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) （5）流動負(fù)債估算： 應(yīng)付賬款 =（年外購原材料＋年外購燃料）÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款 =（年外購原材料＋年外購燃料）÷預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 二、項目融資 1、經(jīng)營凈現(xiàn)金流量 經(jīng)營凈現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營凈收益－流動資金占用的增加 經(jīng)營凈收益 = 凈利潤＋折舊＋無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷＋財務(wù)費用 2、當(dāng)年借款額估算 X = 式中：X——當(dāng)年實際借款額； A——當(dāng)年投資所需借款額； B——年初累計借款額； C——當(dāng)年籌資費用； i——年利率。 3、融資成本 （1）資金成本： 資金成本 = 資金占用成本＋籌資費用 式中：i ——資金成本（稅前）； Ft ——各年實際借貸資金流入額； Ct——各年實際借貸資金支出額，包括資金占用成本及籌資費用； n ——借貸期限。 （2）名義利率與有效利率： 1）每年結(jié)息次數(shù)大于1時： I = 式中：I ——有效利率； i ——名義利率； m——每年結(jié)息次數(shù)。 2）每年結(jié)息次數(shù)小于1時：（當(dāng)名義利率為i，n年到期一次還本付息） I = 式中：n ——年數(shù)。 （3）實踐中常用的借貸資金成本簡化公式： I = 式中：I ——借貸資金成本（稅前）； i ——借貸利息等資金占用費率； a ——籌資費用； n ——借款償還期； F ——實際籌得資金額與名義借款資金額的比率（F≤1）。