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第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項
第二節(jié) 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管
一、證券賬戶
在我國，證券賬戶是指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。開立證券賬戶是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。掌握證券賬戶的種類，及開立證券賬戶的基本原則與要求；了解證券賬戶的掛失、補辦與查詢。
二、證券登記
證券登記是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。證券登記是確定或變更證券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關(guān)鍵所在。
證券登記按證券種類可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等，按性質(zhì)劃分可以分為初始登記、變更登記、退出登記等。
三、證券存管、托管
從國際上看，證券托管一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管一般指證券公司進(jìn)而將投資者交給其持有的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給中央證券存管機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。
第二節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購
一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型
（一）網(wǎng)上發(fā)行的概念（判斷題）
股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購的發(fā)行方式。股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。（選擇題）
網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點： 1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。（選擇題）
（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型（重點）
1.網(wǎng)上競價發(fā)行
網(wǎng)上竟價發(fā)行優(yōu)點：（1）市場性。（2）連續(xù)性。（3）經(jīng)濟(jì)性。（4）高效性
2.網(wǎng)上定價發(fā)行。
新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的不同之處主要有兩點。
一是發(fā)行價格的確定方式不同。定價發(fā)行方式事先確定價格；而競價發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。
二是認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同。定價發(fā)行方式按抽簽決定；競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。（重點、多選題）
網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行和網(wǎng)上定價市值配售也都屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式。 （判斷題）
二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金的申購程序
（一）基本規(guī)定（重點難點）
1.申購單位及上限。上海證券交易所，每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者99999萬股。深圳證券交易所申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過本次網(wǎng)上定價發(fā)行數(shù)量，且不超過999999500股。
2.申購次數(shù)。從一證券賬戶的多次申購委托，除第一次申購?fù)?，均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。
3.申購配號。
4.資金交收。
（二）操作流程（選擇題）
1.投資者申購（T+0）
2.申購資金凍結(jié)（T+1），由證券登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)。
3.驗資及配號（T+2）
4.搖號抽簽（T+3）。
5.中簽處理。
6.申購資金解凍。（T+4）
7.結(jié)算與登記。
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第三節(jié) 分紅派息、配股
一、公司行為概念（多項選擇）
公司行為包含的事件種類很多，如分紅派息、配股、（可轉(zhuǎn)債或優(yōu)先股等）轉(zhuǎn)股、回購、贖回、吸收合并、分立、要約收購、破產(chǎn)等等。
二、分紅派息（重點、選擇題）
分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程
股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
由董事會根據(jù)公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會審議。隨后，董事會根據(jù)審議結(jié)果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日。
通過登記結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。
（二）深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程現(xiàn)行深圳證券交易所股票的分紅派息程序與上海證券交易所相似，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。
1 分紅派息股權(quán)登記日的確定。
2.分紅派息公告。分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前。其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權(quán)登記日、除權(quán)除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對象及其他事宜。
三、配股繳款（重點難點）
股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過程。
（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記
配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明。
我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。
（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程（了解）
目前，配股是充分利用證券交易所覆蓋全國的營業(yè)網(wǎng)點和交易清算系統(tǒng)來組織實施的，具體操作流程分述如下。
1上海證券交易所配股操作流程。
2.深圳證券交易所配股操作流程。
四、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股（重點難點）
以上海證券交易所上市的可轉(zhuǎn)債債轉(zhuǎn)股”的做法為例，其操作要點如下：
（1）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證券交易所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報代碼和簡稱。申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1 000元面額。
（2）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期。
（3）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1 000元面額）或l手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股。同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的.將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報，不得撤單。
（4）可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報。
（5）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計算公式為：
可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)x 1 000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格
（6）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股。當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。
（7）當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時約定的有關(guān)條款辦理。
第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項
第二節(jié) 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管
一、證券賬戶
在我國，證券賬戶是指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。開立證券賬戶是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。掌握證券賬戶的種類，及開立證券賬戶的基本原則與要求；了解證券賬戶的掛失、補辦與查詢。
二、證券登記
證券登記是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。證券登記是確定或變更證券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關(guān)鍵所在。
證券登記按證券種類可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等，按性質(zhì)劃分可以分為初始登記、變更登記、退出登記等。
三、證券存管、托管
從國際上看，證券托管一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管一般指證券公司進(jìn)而將投資者交給其持有的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給中央證券存管機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。
第二節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購
一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型
（一）網(wǎng)上發(fā)行的概念（判斷題）
股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購的發(fā)行方式。股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。（選擇題）
網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點： 1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。（選擇題）
（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型（重點）
1.網(wǎng)上競價發(fā)行
網(wǎng)上竟價發(fā)行優(yōu)點：（1）市場性。（2）連續(xù)性。（3）經(jīng)濟(jì)性。（4）高效性
2.網(wǎng)上定價發(fā)行。
新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的不同之處主要有兩點。
一是發(fā)行價格的確定方式不同。定價發(fā)行方式事先確定價格；而競價發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。
二是認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同。定價發(fā)行方式按抽簽決定；競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。（重點、多選題）
網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行和網(wǎng)上定價市值配售也都屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式。 （判斷題）
二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金的申購程序
（一）基本規(guī)定（重點難點）
1.申購單位及上限。上海證券交易所，每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者99999萬股。深圳證券交易所申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過本次網(wǎng)上定價發(fā)行數(shù)量，且不超過999999500股。
2.申購次數(shù)。從一證券賬戶的多次申購委托，除第一次申購?fù)?，均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。
3.申購配號。
4.資金交收。
（二）操作流程（選擇題）
1.投資者申購（T+0）
2.申購資金凍結(jié)（T+1），由證券登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)。
3.驗資及配號（T+2）
4.搖號抽簽（T+3）。
5.中簽處理。
6.申購資金解凍。（T+4）
7.結(jié)算與登記。
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第三節(jié) 分紅派息、配股
一、公司行為概念（多項選擇）
公司行為包含的事件種類很多，如分紅派息、配股、（可轉(zhuǎn)債或優(yōu)先股等）轉(zhuǎn)股、回購、贖回、吸收合并、分立、要約收購、破產(chǎn)等等。
二、分紅派息（重點、選擇題）
分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程
股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
由董事會根據(jù)公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會審議。隨后，董事會根據(jù)審議結(jié)果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日。
通過登記結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。
（二）深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程現(xiàn)行深圳證券交易所股票的分紅派息程序與上海證券交易所相似，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。
1 分紅派息股權(quán)登記日的確定。
2.分紅派息公告。分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前。其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權(quán)登記日、除權(quán)除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對象及其他事宜。
三、配股繳款（重點難點）
股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過程。
（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記
配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明。
我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。
（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程（了解）
目前，配股是充分利用證券交易所覆蓋全國的營業(yè)網(wǎng)點和交易清算系統(tǒng)來組織實施的，具體操作流程分述如下。
1上海證券交易所配股操作流程。
2.深圳證券交易所配股操作流程。
四、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股（重點難點）
以上海證券交易所上市的可轉(zhuǎn)債債轉(zhuǎn)股”的做法為例，其操作要點如下：
（1）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證券交易所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報代碼和簡稱。申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1 000元面額。
（2）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期。
（3）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1 000元面額）或l手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股。同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的.將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報，不得撤單。
（4）可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報。
（5）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計算公式為：
可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)x 1 000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格
（6）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股。當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。
（7）當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時約定的有關(guān)條款辦理。