一、產(chǎn)品分析
（一）產(chǎn)品品牌的知名度
有些產(chǎn)品由于有很高的質(zhì)量、優(yōu)良的服務(wù)和廣泛的宣傳而成為家喻戶曉、眾口皆碑的產(chǎn)品或優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這種優(yōu)勢意味著生產(chǎn)這些商品的公司的銷售優(yōu)勢，從而其利潤額將會較快增長，公司股東的收益也會相應(yīng)增加。
（二）產(chǎn)品的市場份額
在產(chǎn)品價(jià)格確定的情況下，銷售數(shù)量的增加和產(chǎn)品需求的穩(wěn)定性就顯得非常重要，因?yàn)樗鼈儠苯佑绊懙焦镜睦麧櫤凸蓶|收益。產(chǎn)品的銷售量一般和產(chǎn)品的知名度是一致的，但也有例外的情況，如由于市場管制、運(yùn)輸不便、產(chǎn)品價(jià)格過高，以及產(chǎn)品的用途比較專一（如某些醫(yī)藥品）等原因，商品的銷售量與其知名度之間也會出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象。
此外，商品的市場份額和商品銷售的絕對量一樣，對公司的市場競爭能力具有重要的影響，有時(shí)甚至比絕對量更為重要。市場份額指某公司的銷售量占整個(gè)市場的百分比。市場份額的擴(kuò)大通常意味著收益的增長和競爭實(shí)力的加強(qiáng)。但有時(shí)市場份額的擴(kuò)大也會導(dǎo)致經(jīng)營成本的提高，從而部分抵消收益的增長。
二、技術(shù)狀況分析
（一）產(chǎn)品的技術(shù)水平分析
考察企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)水平主要關(guān)注這三個(gè)方面，一是產(chǎn)品是否具有其他公司難以企及的技術(shù)水平，在該行業(yè)具有無可爭辯的地位；二是是否具有專利保護(hù)其壟斷地位，其他公司不能模仿和假冒；三是技術(shù)的贏利前景，技術(shù)的先進(jìn)性應(yīng)體現(xiàn)在贏利能力上，企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)品沒有贏利前景，其股票就沒有投資價(jià)值；四是產(chǎn)品市場的廣度，企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)品具有廣闊的市場，才能形成大規(guī)模的贏利。
（二）企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力分析
企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力決定企業(yè)發(fā)展的潛力，股票價(jià)值取決于企業(yè)未來股利的現(xiàn)值，而能改變企業(yè)未來狀況的最重要因素就是技術(shù)。考察企業(yè)技術(shù)開發(fā)能力應(yīng)著重于，一、公司的股東背景，新技術(shù)的開發(fā)往往要耗費(fèi)大量的財(cái)力和物力，并且風(fēng)險(xiǎn)極大，如果有一個(gè)研究實(shí)力非常強(qiáng)大的股東支持，那么公司的技術(shù)開發(fā)能力將大為提高。二是公司自身的技術(shù)開發(fā)能力，這主要考察公司的人員構(gòu)成，科研機(jī)構(gòu)設(shè)置等。
三、管理階層分析
（一）管理階層的能力分析
分析管理階層的能力可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：1．管理階層的學(xué)歷。2．管理階層的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。3．管理階層的背景。
（二）管理階層的勤勉盡責(zé)忠誠分析
對這一方面進(jìn)行分析因受可獲得信息的局限而較為困難，我們僅根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和信息的可獲得性，提供幾點(diǎn)作為參考：1．管理層是否有欺騙和損害股東利益的記錄。2．管理層是否有欺騙和損害股東利益的嫌疑。3．管理層之間是否有裙帶關(guān)系。4．管理層是否總是在追逐時(shí)髦。5．尋找腳踏實(shí)地、埋頭做主業(yè)的上升公司。
（三）公司的內(nèi)在機(jī)制分析
公司的內(nèi)在機(jī)制完善與否是保證公司健康運(yùn)轉(zhuǎn)的條件，在分析公司的內(nèi)在機(jī)制時(shí)，主要考察兩個(gè)方面，一是公司與大股東，特別是第一大股東之間的關(guān)系。公司與股東間交易的定價(jià)原則是什么，表決時(shí)是否實(shí)行了關(guān)系人回避，是否有損其他股東的利益，資產(chǎn)交易是否有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，資產(chǎn)的盈利能力如何，是否有通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的嫌疑，大股東及其子公司是否占用了公司資產(chǎn)，是否實(shí)行了“三分開”，等等，都是投資者分析的重點(diǎn)。二是公司的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)是否完善。這方面要考察公司董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間是否存在相互制衡的關(guān)系，是否存在總經(jīng)理或董事長“一言堂”的情況等。
四其他一些重要事項(xiàng) 公司的資產(chǎn)重組、公司的關(guān)聯(lián)交易、會計(jì)政策以及稅收政策的變化都會對公司的基本面造成影響。
（一）產(chǎn)品品牌的知名度
有些產(chǎn)品由于有很高的質(zhì)量、優(yōu)良的服務(wù)和廣泛的宣傳而成為家喻戶曉、眾口皆碑的產(chǎn)品或優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這種優(yōu)勢意味著生產(chǎn)這些商品的公司的銷售優(yōu)勢，從而其利潤額將會較快增長，公司股東的收益也會相應(yīng)增加。
（二）產(chǎn)品的市場份額
在產(chǎn)品價(jià)格確定的情況下，銷售數(shù)量的增加和產(chǎn)品需求的穩(wěn)定性就顯得非常重要，因?yàn)樗鼈儠苯佑绊懙焦镜睦麧櫤凸蓶|收益。產(chǎn)品的銷售量一般和產(chǎn)品的知名度是一致的，但也有例外的情況，如由于市場管制、運(yùn)輸不便、產(chǎn)品價(jià)格過高，以及產(chǎn)品的用途比較專一（如某些醫(yī)藥品）等原因，商品的銷售量與其知名度之間也會出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象。
此外，商品的市場份額和商品銷售的絕對量一樣，對公司的市場競爭能力具有重要的影響，有時(shí)甚至比絕對量更為重要。市場份額指某公司的銷售量占整個(gè)市場的百分比。市場份額的擴(kuò)大通常意味著收益的增長和競爭實(shí)力的加強(qiáng)。但有時(shí)市場份額的擴(kuò)大也會導(dǎo)致經(jīng)營成本的提高，從而部分抵消收益的增長。
二、技術(shù)狀況分析
（一）產(chǎn)品的技術(shù)水平分析
考察企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)水平主要關(guān)注這三個(gè)方面，一是產(chǎn)品是否具有其他公司難以企及的技術(shù)水平，在該行業(yè)具有無可爭辯的地位；二是是否具有專利保護(hù)其壟斷地位，其他公司不能模仿和假冒；三是技術(shù)的贏利前景，技術(shù)的先進(jìn)性應(yīng)體現(xiàn)在贏利能力上，企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)品沒有贏利前景，其股票就沒有投資價(jià)值；四是產(chǎn)品市場的廣度，企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)品具有廣闊的市場，才能形成大規(guī)模的贏利。
（二）企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力分析
企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力決定企業(yè)發(fā)展的潛力，股票價(jià)值取決于企業(yè)未來股利的現(xiàn)值，而能改變企業(yè)未來狀況的最重要因素就是技術(shù)。考察企業(yè)技術(shù)開發(fā)能力應(yīng)著重于，一、公司的股東背景，新技術(shù)的開發(fā)往往要耗費(fèi)大量的財(cái)力和物力，并且風(fēng)險(xiǎn)極大，如果有一個(gè)研究實(shí)力非常強(qiáng)大的股東支持，那么公司的技術(shù)開發(fā)能力將大為提高。二是公司自身的技術(shù)開發(fā)能力，這主要考察公司的人員構(gòu)成，科研機(jī)構(gòu)設(shè)置等。
三、管理階層分析
（一）管理階層的能力分析
分析管理階層的能力可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：1．管理階層的學(xué)歷。2．管理階層的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。3．管理階層的背景。
（二）管理階層的勤勉盡責(zé)忠誠分析
對這一方面進(jìn)行分析因受可獲得信息的局限而較為困難，我們僅根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和信息的可獲得性，提供幾點(diǎn)作為參考：1．管理層是否有欺騙和損害股東利益的記錄。2．管理層是否有欺騙和損害股東利益的嫌疑。3．管理層之間是否有裙帶關(guān)系。4．管理層是否總是在追逐時(shí)髦。5．尋找腳踏實(shí)地、埋頭做主業(yè)的上升公司。
（三）公司的內(nèi)在機(jī)制分析
公司的內(nèi)在機(jī)制完善與否是保證公司健康運(yùn)轉(zhuǎn)的條件，在分析公司的內(nèi)在機(jī)制時(shí)，主要考察兩個(gè)方面，一是公司與大股東，特別是第一大股東之間的關(guān)系。公司與股東間交易的定價(jià)原則是什么，表決時(shí)是否實(shí)行了關(guān)系人回避，是否有損其他股東的利益，資產(chǎn)交易是否有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，資產(chǎn)的盈利能力如何，是否有通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的嫌疑，大股東及其子公司是否占用了公司資產(chǎn)，是否實(shí)行了“三分開”，等等，都是投資者分析的重點(diǎn)。二是公司的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)是否完善。這方面要考察公司董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間是否存在相互制衡的關(guān)系，是否存在總經(jīng)理或董事長“一言堂”的情況等。
四其他一些重要事項(xiàng) 公司的資產(chǎn)重組、公司的關(guān)聯(lián)交易、會計(jì)政策以及稅收政策的變化都會對公司的基本面造成影響。