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一、定義
是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者的身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。
二、特征
1．收益性；2．風(fēng)險性；3．穩(wěn)定性；4．流通性；5．股份的伸縮性（拆細(xì)、合并）；6．價格波動性；7．經(jīng)營決策的參與性。
三、股票的種類
（一）普通股（commonstock）：
1．股權(quán)特點(diǎn)：
經(jīng)營參與權(quán)、盈利分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)、選舉權(quán)、表決權(quán)。
2．種類：
（1）藍(lán)籌股（bluechip）：股票。一般是大公司發(fā)行的熱門股股票，是具有業(yè)績優(yōu)良，穩(wěn)定成熟，紅利豐厚的公司股票。如：萊鋼股份，處于競爭十分激烈的鋼鐵制造業(yè)，1997年上市以來，每股收益歷年為0.57元、0.46元、0.43元、0.6元、0.52元，并且這是伴隨著二次配股和一次轉(zhuǎn)增股本等股本快速擴(kuò)張而實(shí)現(xiàn)的。
（2）成長股：是指銷售額和收益額迅速增長的公司股票，但其凈利往往用于公司的擴(kuò)大再生產(chǎn)，所以股息紅利較少，但由于公司成長，所以股票價格上漲。
（3）循環(huán)股：收益隨經(jīng)濟(jì)周期性波動而波動的公司的股票，如房地產(chǎn)業(yè)。
（4）抵抗股：經(jīng)濟(jì)形勢的變化對其影響不大，收益穩(wěn)定，如公用事業(yè)、水電、煤氣等。
（5）收益股：能夠支付較高收益的股票，生意穩(wěn)定，擴(kuò)展機(jī)會不大，所以其凈利潤轉(zhuǎn)化為較高的收益發(fā)放股利。
（6）投機(jī)股：公司前景不確定，價格波動較大的股票，一般是由從事開發(fā)性或冒險性事業(yè)的公司發(fā)行。如我國的ST、PT股票。
什么是ST、PT股票？
"T"類股票包括ST股和PT股。
1998年4月22日，滬深證券交易所宣布將對財務(wù)狀況和其他財務(wù)狀況異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理（英文為SpecialTreatment，縮寫為"ST"）。其中異常主要指兩種情況：一是上市公司經(jīng)審計兩個會計年度的凈利潤均為負(fù)值，二是上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)低于股票面值。在上市公司的股票交易被實(shí)行特別處理期間，其股票交易應(yīng)遵循下列規(guī)則：（1）股票報價日漲跌幅限制為5%；（2）股票名稱改為原股票名前加"ST"，例如"ST鋼管"；（3）上市公司的中期報告必須經(jīng)過審計。
PT股是基于為暫停上市流通的股票提供流通渠道的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)所產(chǎn)生的股票品種（PT是英文ParticularTransfer<特別轉(zhuǎn)讓>的縮寫），這是根據(jù)《公司法》及《證券法》的有關(guān)規(guī)定，上市公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損等情況，其股票將暫停上市。滬深證券交易所從1999年7月9日起，對這類暫停上市的股票實(shí)施"特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)"。PT股的交易價格及競價方式與正常交易股票有所不同：（1）交易時間不同。PT股只在每周五的開市時間內(nèi)進(jìn)行，一周只有一個交易日可以進(jìn)行買賣。（2）漲跌幅限制不同。據(jù)最新規(guī)定，PT股只有5%的漲幅限制，沒有跌幅限制，風(fēng)險相應(yīng)增大。（3）撮合方式不同。正常股票交易是在每交易日9：15-9：25之間進(jìn)行集合競價，集合競價未成交的申報則進(jìn)入9：30以后連續(xù)競價排隊成交。而PT股是交易所在周五15：00收市后一次性對當(dāng)天所有有效申報委托以集合競價方式進(jìn)行撮合，產(chǎn)生的成交價格，所有符合條件的委托申報均按此價格成交。（4）PT股作為一種特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，其所交易的股票并不是真正意義上的上市交易股票，因此股票不計入指數(shù)計算，轉(zhuǎn)讓信息只能在當(dāng)天收盤行情中看到。
（二）優(yōu)先股（preferredstock）
1．含義
是股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余財產(chǎn)分配上比普通股優(yōu)先的股票。
2．股權(quán)特點(diǎn)
約定固定股息率、優(yōu)先分配股息和清償剩余財產(chǎn)、表決權(quán)受到限制、股票可贖回或轉(zhuǎn)換成普通股。
3．種類
（1）累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股：
前者是指在某個經(jīng)營年度內(nèi)公司無利潤或不足發(fā)放股利，則以后年度累積補(bǔ)發(fā)；后者則只能在當(dāng)年的凈利潤中分配。
（2）參與分配優(yōu)先股與不參與分配優(yōu)先股：
前者是指公司利潤增大時，除分得股息外，還可以參與利潤的分配；后者不能。
（3）可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股：
前者是指公司有權(quán)按規(guī)定價格收回股票注銷；后者不能。
（4）可調(diào)息優(yōu)先股和不可調(diào)息優(yōu)先股：
前者是指為保護(hù)股東利益，可調(diào)整股息；后者不能。
（5）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股：
前者可以在特定的條件下轉(zhuǎn)換為普通股股票或公司債券；后者不能。
（三）目前我國股權(quán)結(jié)構(gòu)
1．國家股：是有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份。我國目前兩市中不流通的國有股約占總股本的59%。
2001年6月，國務(wù)院發(fā)布了《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》，但由于堅持方案中對于堅持基點(diǎn)、定價原則、推進(jìn)速度、操作方式、差價確認(rèn)、決策方式、參與主體、實(shí)施環(huán)境等都沒有明確規(guī)定，造成股市恐慌性下跌，而股市的大跌使新股發(fā)行和增發(fā)暫停，國有股依靠存量發(fā)行的方式減持事實(shí)上已難以推行。10月22日，證監(jiān)會宣布停止執(zhí)行國有股減持暫行辦法。直至2002年6月23日宣布停止通過國內(nèi)證券市場減持國有股。國有股減持勢在必行，但減持方案尚需研討。
減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法
2001-06-15
第一條為完善社會保障體制，開拓社會保障資金新的籌資渠道，支持國有企業(yè)的改革和發(fā)展，制定本辦法。
第二條本辦法所稱減持國有股（包括國家股和國有法人股，下同）是指向社會公眾及證券投資基金等公共投資者轉(zhuǎn)讓上市公司（包括擬上市公司，下同）國有股的行為。
第三條國務(wù)院代表國家統(tǒng)一行使國有股所有權(quán)。
本辦法所稱國有股東授權(quán)代表單位是指按照國有資產(chǎn)“國家所有，分級管理，授權(quán)經(jīng)營”的原則，被授權(quán)代表國家持有上市公司國有股的單位。
第四條減持國有股所籌集的資金交由全國社會保障基金理事會管理，具體管理辦法由財政部另行制定，報國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。
第五條國有股減持主要采取國有股存量發(fā)行的方式。凡國家擁有股份的股份有限公司（包括在境外上市的公司）向公共投資者首次發(fā)行和增發(fā)股票時，均應(yīng)按融資額的10%出售國有股；股份有限公司設(shè)立未滿3年的，擬出售的國有股通過劃撥方式轉(zhuǎn)由全國社會保障基金理事會持有，并由其委托該公司在公開募股時一次或分次出售。國有股存量出售收入，全部上繳全國社會保障基金。
第六條減持國有股原則上采取市場定價方式。
第七條減持國有股由部際聯(lián)席會議審議實(shí)施。部際聯(lián)席會議由財政部負(fù)責(zé)召集，國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委、勞動保障部、中國證監(jiān)會、全國社會保障基金理事會為成員單位，主要負(fù)責(zé)確定減持國有股的籌資計劃和定價原則，研究解決國有股減持籌資工作涉及的其他重大問題。
第八條部際聯(lián)席會議辦公室設(shè)在財政部，承擔(dān)聯(lián)席會議的具體事務(wù)。
第九條部際聯(lián)席會議確定減持國有股的，其股東授權(quán)代表單位需提供下列材料：
（一）國有股減持說明書（草案）及承銷協(xié)議；
（二）國有股東授權(quán)代表單位、主承銷機(jī)構(gòu)對上繳減持收入的書面承諾；
（三）部際聯(lián)席會議規(guī)定的其他材料。
第十條中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)制定減持上市公司國有股的信息披露及市場監(jiān)管規(guī)則。
第十一條建立全國社會保障基金并設(shè)立理事會。
全國社會保障基金由國有股減持變現(xiàn)的資金和中央財政預(yù)算撥款以及其他方式籌集的資金構(gòu)成。全國社會保障基金理事會主要職責(zé)是：
（一）管理通過減持國有股所獲資金、中央財政撥入的資金及其他方式籌集的資金；
（二）根據(jù)財政部、勞動保障部共同下達(dá)的指令和確定的方式撥出資金；
（三）選擇并委托國內(nèi)外專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)對基金進(jìn)行運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)保值增值；
（四）向社會公布全國社會保障基金的資產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財務(wù)狀況。
（五）承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。
第十二條國有股存量發(fā)行收入由主承銷機(jī)構(gòu)在取得收入2日內(nèi)負(fù)責(zé)將應(yīng)繳收入繳入財政部預(yù)算設(shè)置的指定科目。財政部在5日內(nèi)撥給全國社會保障基金理事會，并辦理核減有關(guān)單位國有資本金的手續(xù)。
第十三條受托對基金進(jìn)行運(yùn)作的專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)必須定期向全國社會保障基金理事會報告其經(jīng)營狀況和業(yè)績，并由全國社會保障基金理事會向社會披露，接受監(jiān)督。
第十四條部際聯(lián)席會議可以根據(jù)社會保障資金的需要和證券市場的發(fā)展?fàn)顩r，在采取國有股存量發(fā)行的同時，選擇少量上市公司進(jìn)行國有股配售及定向回購等方式的試點(diǎn)。試點(diǎn)方案經(jīng)部際聯(lián)席會議審議并報國務(wù)院批準(zhǔn)后組織實(shí)施。
第十五條本辦法實(shí)施后，上市公司國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，包括非發(fā)起人國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，由財政部審核。協(xié)議轉(zhuǎn)讓時國有股權(quán)發(fā)生減持變化的，國有股東授權(quán)代表單位應(yīng)按轉(zhuǎn)讓收入的一定比例上繳全國社會保障基金，具體比例以及操作辦法由部際聯(lián)席會議制定，并在報國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。證券登記公司依據(jù)財政部的批復(fù)文件辦理股權(quán)過戶手續(xù)。
國有股東授權(quán)代表單位將上市公司國有股用于銀行貸款和發(fā)行企業(yè)債券質(zhì)押擔(dān)保，不得超過該上市公司國有股總額的50%，具體管理辦法由財政部制定。
第十六條本辦法自印發(fā)之日起施行。（國務(wù)院6月12日發(fā)布）
案例：天大天財獲準(zhǔn)增發(fā)
將成為首家在增發(fā)過程中減持國有股的公司
2001-8-22
天大天財（0836）22日公告稱，公司2001年增發(fā)新股及國有股存量發(fā)行不超過2200萬股，目前已獲證監(jiān)會和財政部核準(zhǔn)發(fā)行。這將是在《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》出臺后首家獲準(zhǔn)增發(fā)并在增發(fā)過程中實(shí)行國有股減持計劃的公司。
根據(jù)此前公告，公司原擬增發(fā)不超過2000萬A股，后董事會又通過了減持國有股的決議，在增發(fā)A股時按照相關(guān)規(guī)定按本次增發(fā)融資額的10%實(shí)施國有股減持，采用市場定價方式出售減持國有股，并將減持收入全部上繳社?；?。（2001年8月22日《中國證券報》）
2．法人股：企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)向股份有限公司投資形成的股份。
3．公眾股：社會個人或股份公司內(nèi)部職工以個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。分為公司職工股、社會公眾股。
4．外資股：股份公司向境外投資者募集資金而發(fā)行的股票。
（1）境內(nèi)上市（B股股票）：以人民幣表明面值，以外幣購買，專供外國及港、澳、臺地區(qū)的投資者購買的股票。
（2）境外上市：股份公司向境外投資者募集并在境外上市的股票。主要有在美國上市的N股股票，在香港上市的H股和在新加坡上市的S股股票。
一、定義
是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者的身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。
二、特征
1．收益性；2．風(fēng)險性；3．穩(wěn)定性；4．流通性；5．股份的伸縮性（拆細(xì)、合并）；6．價格波動性；7．經(jīng)營決策的參與性。
三、股票的種類
（一）普通股（commonstock）：
1．股權(quán)特點(diǎn)：
經(jīng)營參與權(quán)、盈利分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)、選舉權(quán)、表決權(quán)。
2．種類：
（1）藍(lán)籌股（bluechip）：股票。一般是大公司發(fā)行的熱門股股票，是具有業(yè)績優(yōu)良，穩(wěn)定成熟，紅利豐厚的公司股票。如：萊鋼股份，處于競爭十分激烈的鋼鐵制造業(yè)，1997年上市以來，每股收益歷年為0.57元、0.46元、0.43元、0.6元、0.52元，并且這是伴隨著二次配股和一次轉(zhuǎn)增股本等股本快速擴(kuò)張而實(shí)現(xiàn)的。
（2）成長股：是指銷售額和收益額迅速增長的公司股票，但其凈利往往用于公司的擴(kuò)大再生產(chǎn)，所以股息紅利較少，但由于公司成長，所以股票價格上漲。
（3）循環(huán)股：收益隨經(jīng)濟(jì)周期性波動而波動的公司的股票，如房地產(chǎn)業(yè)。
（4）抵抗股：經(jīng)濟(jì)形勢的變化對其影響不大，收益穩(wěn)定，如公用事業(yè)、水電、煤氣等。
（5）收益股：能夠支付較高收益的股票，生意穩(wěn)定，擴(kuò)展機(jī)會不大，所以其凈利潤轉(zhuǎn)化為較高的收益發(fā)放股利。
（6）投機(jī)股：公司前景不確定，價格波動較大的股票，一般是由從事開發(fā)性或冒險性事業(yè)的公司發(fā)行。如我國的ST、PT股票。
什么是ST、PT股票？
"T"類股票包括ST股和PT股。
1998年4月22日，滬深證券交易所宣布將對財務(wù)狀況和其他財務(wù)狀況異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理（英文為SpecialTreatment，縮寫為"ST"）。其中異常主要指兩種情況：一是上市公司經(jīng)審計兩個會計年度的凈利潤均為負(fù)值，二是上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)低于股票面值。在上市公司的股票交易被實(shí)行特別處理期間，其股票交易應(yīng)遵循下列規(guī)則：（1）股票報價日漲跌幅限制為5%；（2）股票名稱改為原股票名前加"ST"，例如"ST鋼管"；（3）上市公司的中期報告必須經(jīng)過審計。
PT股是基于為暫停上市流通的股票提供流通渠道的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)所產(chǎn)生的股票品種（PT是英文ParticularTransfer<特別轉(zhuǎn)讓>的縮寫），這是根據(jù)《公司法》及《證券法》的有關(guān)規(guī)定，上市公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損等情況，其股票將暫停上市。滬深證券交易所從1999年7月9日起，對這類暫停上市的股票實(shí)施"特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)"。PT股的交易價格及競價方式與正常交易股票有所不同：（1）交易時間不同。PT股只在每周五的開市時間內(nèi)進(jìn)行，一周只有一個交易日可以進(jìn)行買賣。（2）漲跌幅限制不同。據(jù)最新規(guī)定，PT股只有5%的漲幅限制，沒有跌幅限制，風(fēng)險相應(yīng)增大。（3）撮合方式不同。正常股票交易是在每交易日9：15-9：25之間進(jìn)行集合競價，集合競價未成交的申報則進(jìn)入9：30以后連續(xù)競價排隊成交。而PT股是交易所在周五15：00收市后一次性對當(dāng)天所有有效申報委托以集合競價方式進(jìn)行撮合，產(chǎn)生的成交價格，所有符合條件的委托申報均按此價格成交。（4）PT股作為一種特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，其所交易的股票并不是真正意義上的上市交易股票，因此股票不計入指數(shù)計算，轉(zhuǎn)讓信息只能在當(dāng)天收盤行情中看到。
（二）優(yōu)先股（preferredstock）
1．含義
是股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余財產(chǎn)分配上比普通股優(yōu)先的股票。
2．股權(quán)特點(diǎn)
約定固定股息率、優(yōu)先分配股息和清償剩余財產(chǎn)、表決權(quán)受到限制、股票可贖回或轉(zhuǎn)換成普通股。
3．種類
（1）累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股：
前者是指在某個經(jīng)營年度內(nèi)公司無利潤或不足發(fā)放股利，則以后年度累積補(bǔ)發(fā)；后者則只能在當(dāng)年的凈利潤中分配。
（2）參與分配優(yōu)先股與不參與分配優(yōu)先股：
前者是指公司利潤增大時，除分得股息外，還可以參與利潤的分配；后者不能。
（3）可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股：
前者是指公司有權(quán)按規(guī)定價格收回股票注銷；后者不能。
（4）可調(diào)息優(yōu)先股和不可調(diào)息優(yōu)先股：
前者是指為保護(hù)股東利益，可調(diào)整股息；后者不能。
（5）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股：
前者可以在特定的條件下轉(zhuǎn)換為普通股股票或公司債券；后者不能。
（三）目前我國股權(quán)結(jié)構(gòu)
1．國家股：是有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份。我國目前兩市中不流通的國有股約占總股本的59%。
2001年6月，國務(wù)院發(fā)布了《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》，但由于堅持方案中對于堅持基點(diǎn)、定價原則、推進(jìn)速度、操作方式、差價確認(rèn)、決策方式、參與主體、實(shí)施環(huán)境等都沒有明確規(guī)定，造成股市恐慌性下跌，而股市的大跌使新股發(fā)行和增發(fā)暫停，國有股依靠存量發(fā)行的方式減持事實(shí)上已難以推行。10月22日，證監(jiān)會宣布停止執(zhí)行國有股減持暫行辦法。直至2002年6月23日宣布停止通過國內(nèi)證券市場減持國有股。國有股減持勢在必行，但減持方案尚需研討。
減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法
2001-06-15
第一條為完善社會保障體制，開拓社會保障資金新的籌資渠道，支持國有企業(yè)的改革和發(fā)展，制定本辦法。
第二條本辦法所稱減持國有股（包括國家股和國有法人股，下同）是指向社會公眾及證券投資基金等公共投資者轉(zhuǎn)讓上市公司（包括擬上市公司，下同）國有股的行為。
第三條國務(wù)院代表國家統(tǒng)一行使國有股所有權(quán)。
本辦法所稱國有股東授權(quán)代表單位是指按照國有資產(chǎn)“國家所有，分級管理，授權(quán)經(jīng)營”的原則，被授權(quán)代表國家持有上市公司國有股的單位。
第四條減持國有股所籌集的資金交由全國社會保障基金理事會管理，具體管理辦法由財政部另行制定，報國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。
第五條國有股減持主要采取國有股存量發(fā)行的方式。凡國家擁有股份的股份有限公司（包括在境外上市的公司）向公共投資者首次發(fā)行和增發(fā)股票時，均應(yīng)按融資額的10%出售國有股；股份有限公司設(shè)立未滿3年的，擬出售的國有股通過劃撥方式轉(zhuǎn)由全國社會保障基金理事會持有，并由其委托該公司在公開募股時一次或分次出售。國有股存量出售收入，全部上繳全國社會保障基金。
第六條減持國有股原則上采取市場定價方式。
第七條減持國有股由部際聯(lián)席會議審議實(shí)施。部際聯(lián)席會議由財政部負(fù)責(zé)召集，國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委、勞動保障部、中國證監(jiān)會、全國社會保障基金理事會為成員單位，主要負(fù)責(zé)確定減持國有股的籌資計劃和定價原則，研究解決國有股減持籌資工作涉及的其他重大問題。
第八條部際聯(lián)席會議辦公室設(shè)在財政部，承擔(dān)聯(lián)席會議的具體事務(wù)。
第九條部際聯(lián)席會議確定減持國有股的，其股東授權(quán)代表單位需提供下列材料：
（一）國有股減持說明書（草案）及承銷協(xié)議；
（二）國有股東授權(quán)代表單位、主承銷機(jī)構(gòu)對上繳減持收入的書面承諾；
（三）部際聯(lián)席會議規(guī)定的其他材料。
第十條中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)制定減持上市公司國有股的信息披露及市場監(jiān)管規(guī)則。
第十一條建立全國社會保障基金并設(shè)立理事會。
全國社會保障基金由國有股減持變現(xiàn)的資金和中央財政預(yù)算撥款以及其他方式籌集的資金構(gòu)成。全國社會保障基金理事會主要職責(zé)是：
（一）管理通過減持國有股所獲資金、中央財政撥入的資金及其他方式籌集的資金；
（二）根據(jù)財政部、勞動保障部共同下達(dá)的指令和確定的方式撥出資金；
（三）選擇并委托國內(nèi)外專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)對基金進(jìn)行運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)保值增值；
（四）向社會公布全國社會保障基金的資產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財務(wù)狀況。
（五）承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。
第十二條國有股存量發(fā)行收入由主承銷機(jī)構(gòu)在取得收入2日內(nèi)負(fù)責(zé)將應(yīng)繳收入繳入財政部預(yù)算設(shè)置的指定科目。財政部在5日內(nèi)撥給全國社會保障基金理事會，并辦理核減有關(guān)單位國有資本金的手續(xù)。
第十三條受托對基金進(jìn)行運(yùn)作的專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)必須定期向全國社會保障基金理事會報告其經(jīng)營狀況和業(yè)績，并由全國社會保障基金理事會向社會披露，接受監(jiān)督。
第十四條部際聯(lián)席會議可以根據(jù)社會保障資金的需要和證券市場的發(fā)展?fàn)顩r，在采取國有股存量發(fā)行的同時，選擇少量上市公司進(jìn)行國有股配售及定向回購等方式的試點(diǎn)。試點(diǎn)方案經(jīng)部際聯(lián)席會議審議并報國務(wù)院批準(zhǔn)后組織實(shí)施。
第十五條本辦法實(shí)施后，上市公司國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，包括非發(fā)起人國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓，由財政部審核。協(xié)議轉(zhuǎn)讓時國有股權(quán)發(fā)生減持變化的，國有股東授權(quán)代表單位應(yīng)按轉(zhuǎn)讓收入的一定比例上繳全國社會保障基金，具體比例以及操作辦法由部際聯(lián)席會議制定，并在報國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。證券登記公司依據(jù)財政部的批復(fù)文件辦理股權(quán)過戶手續(xù)。
國有股東授權(quán)代表單位將上市公司國有股用于銀行貸款和發(fā)行企業(yè)債券質(zhì)押擔(dān)保，不得超過該上市公司國有股總額的50%，具體管理辦法由財政部制定。
第十六條本辦法自印發(fā)之日起施行。（國務(wù)院6月12日發(fā)布）
案例：天大天財獲準(zhǔn)增發(fā)
將成為首家在增發(fā)過程中減持國有股的公司
2001-8-22
天大天財（0836）22日公告稱，公司2001年增發(fā)新股及國有股存量發(fā)行不超過2200萬股，目前已獲證監(jiān)會和財政部核準(zhǔn)發(fā)行。這將是在《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》出臺后首家獲準(zhǔn)增發(fā)并在增發(fā)過程中實(shí)行國有股減持計劃的公司。
根據(jù)此前公告，公司原擬增發(fā)不超過2000萬A股，后董事會又通過了減持國有股的決議，在增發(fā)A股時按照相關(guān)規(guī)定按本次增發(fā)融資額的10%實(shí)施國有股減持，采用市場定價方式出售減持國有股，并將減持收入全部上繳社?；?。（2001年8月22日《中國證券報》）
2．法人股：企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)向股份有限公司投資形成的股份。
3．公眾股：社會個人或股份公司內(nèi)部職工以個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。分為公司職工股、社會公眾股。
4．外資股：股份公司向境外投資者募集資金而發(fā)行的股票。
（1）境內(nèi)上市（B股股票）：以人民幣表明面值，以外幣購買，專供外國及港、澳、臺地區(qū)的投資者購買的股票。
（2）境外上市：股份公司向境外投資者募集并在境外上市的股票。主要有在美國上市的N股股票，在香港上市的H股和在新加坡上市的S股股票。