第一節(jié) 資金需要量預(yù)測(cè)
一、銷(xiāo)售百分比分析法
1.假設(shè)前提
假設(shè)收入.費(fèi)用.資產(chǎn).負(fù)債與銷(xiāo)售收入之間有著固定的比例。
【例題1】
(2007年)丁公司2006年的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債總額分別為1600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入5000萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)2007年的銷(xiāo)售收入將增長(zhǎng)20%，留存收益將增加40萬(wàn)元。則該公司采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)2007年的追加資金需要量為()萬(wàn)元。
A.80.00
B.93.33
C.120.00
D.160.00
【答案】C
【解析】追加資金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00萬(wàn)元
【例題2】
(2005年)甲公司采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量，預(yù)計(jì)2005年的銷(xiāo)售收入為7200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的百分比分別為78%、1.2%、14.6%、0.7%，適用企業(yè)所得稅稅率為33%。若甲公司2005年計(jì)劃股利支付率為60%，則該公司2005年留存收益的增加額應(yīng)為()萬(wàn)元。
A.78.408
B.106.128
C.117.612
D.159.192
【答案】B
【解析】留存收益增加額=凈利潤(rùn)×(1-股利支付率)=7200×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-33%)×(1-60%)=106.128萬(wàn)元。
【例題3】
(2005年)運(yùn)用預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列各項(xiàng)中屬于預(yù)測(cè)企業(yè)計(jì)劃年度追加資金需要量計(jì)算公式因子的有()。
A. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)留存收益增加額
B. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入增加額
C. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)敏感資產(chǎn)總額
D. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)敏感負(fù)債總額
E. 基期銷(xiāo)售收入額
【答案】ABE
【解析】追加資金需要量=基期敏感資產(chǎn)總額/機(jī)器銷(xiāo)售額×預(yù)計(jì)年度銷(xiāo)售增加額-基期敏感負(fù)債總額/基期銷(xiāo)售額×預(yù)計(jì)年度銷(xiāo)售增加額-預(yù)計(jì)年度留存收益增加額，所以選項(xiàng)ABE正確。
一、銷(xiāo)售百分比分析法
1.假設(shè)前提
假設(shè)收入.費(fèi)用.資產(chǎn).負(fù)債與銷(xiāo)售收入之間有著固定的比例。
【例題1】
(2007年)丁公司2006年的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債總額分別為1600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入5000萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)2007年的銷(xiāo)售收入將增長(zhǎng)20%，留存收益將增加40萬(wàn)元。則該公司采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)2007年的追加資金需要量為()萬(wàn)元。
A.80.00
B.93.33
C.120.00
D.160.00
【答案】C
【解析】追加資金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00萬(wàn)元
【例題2】
(2005年)甲公司采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量，預(yù)計(jì)2005年的銷(xiāo)售收入為7200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的百分比分別為78%、1.2%、14.6%、0.7%，適用企業(yè)所得稅稅率為33%。若甲公司2005年計(jì)劃股利支付率為60%，則該公司2005年留存收益的增加額應(yīng)為()萬(wàn)元。
A.78.408
B.106.128
C.117.612
D.159.192
【答案】B
【解析】留存收益增加額=凈利潤(rùn)×(1-股利支付率)=7200×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-33%)×(1-60%)=106.128萬(wàn)元。
【例題3】
(2005年)運(yùn)用預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列各項(xiàng)中屬于預(yù)測(cè)企業(yè)計(jì)劃年度追加資金需要量計(jì)算公式因子的有()。
A. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)留存收益增加額
B. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入增加額
C. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)敏感資產(chǎn)總額
D. 計(jì)劃年度預(yù)計(jì)敏感負(fù)債總額
E. 基期銷(xiāo)售收入額
【答案】ABE
【解析】追加資金需要量=基期敏感資產(chǎn)總額/機(jī)器銷(xiāo)售額×預(yù)計(jì)年度銷(xiāo)售增加額-基期敏感負(fù)債總額/基期銷(xiāo)售額×預(yù)計(jì)年度銷(xiāo)售增加額-預(yù)計(jì)年度留存收益增加額，所以選項(xiàng)ABE正確。