第四節(jié)
1.我國國債現(xiàn)行的發(fā)行方式共有兩種(承購包銷方式)和(公開招標(biāo)方式)。(多選)
2.目前我國在以公開招標(biāo)方式發(fā)行國債中采用的是一種(無區(qū)間)、(價位非均勻分布)、(以價格或收益率為標(biāo)的)的多種價格招標(biāo)，這種招標(biāo)方式下，承銷商的中標(biāo)成本不一致。(多選、判斷)
3.財政部允許承銷商在發(fā)行期間內(nèi)(自定分銷價格)，隨行就市發(fā)行。 (判斷)
4.各種公開招標(biāo)方式的區(qū)別：(多選或判斷，對于公開招標(biāo)方式共有6種可以出多選題)
5.一般來說，對利率(或發(fā)行價格)已確定的國債，采用繳款期招標(biāo);對短期貼現(xiàn)國債，多采用單一價格的荷蘭式招標(biāo);對長期零息和附息國債，多采用多種收益率的美國式招標(biāo)。(單選題，注意三種方式分別適用三種特點的債券，不要混淆)
6.我國國債發(fā)行方式共采用過(行政分配方式)、(承購包銷方式)、(公開招標(biāo)方式)三種。各種方式的特點是：(多選)
發(fā)行方式 特點
行政分配方式 發(fā)行周期長、成本高、效率低下，限制發(fā)行規(guī)模的擴大，影響國債的信譽和形象
承購包銷方式 擴大了國債發(fā)行規(guī)模，提高了發(fā)行效率、降低發(fā)行成本，緩解地方財政的推銷壓力
公開招標(biāo)方式 降低成本、增加國債信譽，流通性好
7.承購包銷方式，目前主要運用于(不可上市流通的憑證式)國債的發(fā)行。(單選題)
8.銀行間債券市場發(fā)行的國債有時也采用承購包銷方式。(判斷)
第五節(jié)
(一)記帳式國債的承銷程序
1.記帳式國債是一種(無紙化)國債。(單選)
發(fā)行途徑發(fā)行對象
銀行間債券市場商業(yè)銀行、保險公司、資格券商、基金管理公司
證券交易所的交易系統(tǒng)券商、企業(yè)法人、其他投資者
2.記帳式國債有承銷方式有兩種(場內(nèi)掛牌分銷)和(場外分銷)。(多選注意場外分銷也是由交易所進(jìn)行過戶登記)
3.記帳式國債場內(nèi)掛牌交易的特點是： (多選，對于每一個選項，可以做為判斷題)
(1)承銷商以包銷方式取得國債，記人其自營帳戶，在承銷期內(nèi)可自行掛牌確定賣出數(shù)量和價格;
(2)對于場內(nèi)掛牌方式分銷的記帳式國債，投資者在買人時，可免交傭金，交易所也不向代理機構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費用;(判斷)
(3)買賣成交后，客戶認(rèn)購的國債自動過戶至客戶的帳戶內(nèi)，完成登記手續(xù);
(4)客戶的認(rèn)購款每日清算劃人承銷商的清算帳戶;
(5)承銷商在規(guī)定的繳款日前一次將發(fā)行款劃人財政部帳戶。
4.記帳式國債場外分銷通過(非交易過戶)方式將認(rèn)購的債券完成登記。(單選)
(二)憑證式國債的承銷程序
1.憑證式國債是(不可上市的儲蓄型)債券。(單選，注意三種國債中只有此種不可上市)
2.擔(dān)任憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般(每月)要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。(單選)
3.憑證式國債的利率按實際持有天數(shù)分檔計付，在收款憑證中除了注明(投資者身份)外，還需注明(購買日期)、(期限)、(到期利率)等內(nèi)容。(多選)
4.在憑證式國債的發(fā)售中，各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按(面值)售出。(判斷)
5.憑證式國債發(fā)行款的上劃采取(分次繳款)的方法。(判斷)
6.憑證式國債主要由(銀行)承銷，各地(財政部門)和(國債一級自營商)也可參與發(fā)行。(單選主要承銷機構(gòu)、多選所有的承銷機構(gòu))
7.憑證式國債的發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷的國債量。(判斷，因為憑證式國債銷售開據(jù)的收款憑證，所以從操作上來講是可以突破承銷額的，因此要對此禁止)
1.我國國債現(xiàn)行的發(fā)行方式共有兩種(承購包銷方式)和(公開招標(biāo)方式)。(多選)
2.目前我國在以公開招標(biāo)方式發(fā)行國債中采用的是一種(無區(qū)間)、(價位非均勻分布)、(以價格或收益率為標(biāo)的)的多種價格招標(biāo)，這種招標(biāo)方式下，承銷商的中標(biāo)成本不一致。(多選、判斷)
3.財政部允許承銷商在發(fā)行期間內(nèi)(自定分銷價格)，隨行就市發(fā)行。 (判斷)
4.各種公開招標(biāo)方式的區(qū)別：(多選或判斷，對于公開招標(biāo)方式共有6種可以出多選題)
5.一般來說，對利率(或發(fā)行價格)已確定的國債，采用繳款期招標(biāo);對短期貼現(xiàn)國債，多采用單一價格的荷蘭式招標(biāo);對長期零息和附息國債，多采用多種收益率的美國式招標(biāo)。(單選題，注意三種方式分別適用三種特點的債券，不要混淆)
6.我國國債發(fā)行方式共采用過(行政分配方式)、(承購包銷方式)、(公開招標(biāo)方式)三種。各種方式的特點是：(多選)
發(fā)行方式 特點
行政分配方式 發(fā)行周期長、成本高、效率低下，限制發(fā)行規(guī)模的擴大，影響國債的信譽和形象
承購包銷方式 擴大了國債發(fā)行規(guī)模，提高了發(fā)行效率、降低發(fā)行成本，緩解地方財政的推銷壓力
公開招標(biāo)方式 降低成本、增加國債信譽，流通性好
7.承購包銷方式，目前主要運用于(不可上市流通的憑證式)國債的發(fā)行。(單選題)
8.銀行間債券市場發(fā)行的國債有時也采用承購包銷方式。(判斷)
第五節(jié)
(一)記帳式國債的承銷程序
1.記帳式國債是一種(無紙化)國債。(單選)
發(fā)行途徑發(fā)行對象
銀行間債券市場商業(yè)銀行、保險公司、資格券商、基金管理公司
證券交易所的交易系統(tǒng)券商、企業(yè)法人、其他投資者
2.記帳式國債有承銷方式有兩種(場內(nèi)掛牌分銷)和(場外分銷)。(多選注意場外分銷也是由交易所進(jìn)行過戶登記)
3.記帳式國債場內(nèi)掛牌交易的特點是： (多選，對于每一個選項，可以做為判斷題)
(1)承銷商以包銷方式取得國債，記人其自營帳戶，在承銷期內(nèi)可自行掛牌確定賣出數(shù)量和價格;
(2)對于場內(nèi)掛牌方式分銷的記帳式國債，投資者在買人時，可免交傭金，交易所也不向代理機構(gòu)收取買賣國債的經(jīng)手費用;(判斷)
(3)買賣成交后，客戶認(rèn)購的國債自動過戶至客戶的帳戶內(nèi)，完成登記手續(xù);
(4)客戶的認(rèn)購款每日清算劃人承銷商的清算帳戶;
(5)承銷商在規(guī)定的繳款日前一次將發(fā)行款劃人財政部帳戶。
4.記帳式國債場外分銷通過(非交易過戶)方式將認(rèn)購的債券完成登記。(單選)
(二)憑證式國債的承銷程序
1.憑證式國債是(不可上市的儲蓄型)債券。(單選，注意三種國債中只有此種不可上市)
2.擔(dān)任憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般(每月)要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。(單選)
3.憑證式國債的利率按實際持有天數(shù)分檔計付，在收款憑證中除了注明(投資者身份)外，還需注明(購買日期)、(期限)、(到期利率)等內(nèi)容。(多選)
4.在憑證式國債的發(fā)售中，各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按(面值)售出。(判斷)
5.憑證式國債發(fā)行款的上劃采取(分次繳款)的方法。(判斷)
6.憑證式國債主要由(銀行)承銷，各地(財政部門)和(國債一級自營商)也可參與發(fā)行。(單選主要承銷機構(gòu)、多選所有的承銷機構(gòu))
7.憑證式國債的發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷的國債量。(判斷，因為憑證式國債銷售開據(jù)的收款憑證，所以從操作上來講是可以突破承銷額的，因此要對此禁止)