一、何為增值稅轉(zhuǎn)型？
從計稅原理上說，增值稅（value added tax）是對商品生產(chǎn)、流通、勞務服務中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。實行價外稅，也就是由消費者負擔，有增值才征稅，沒增值不征稅。但在實際當中，商品新增價值或附加值在生產(chǎn)和流通過程中是很難準確計算的。因此，我國也采用國際上的普遍采用的稅款抵扣的辦法，即根據(jù)銷售商品或勞務的銷售額，按規(guī)定的稅率計算出銷項稅額，然后扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應交的稅額，這種計算方法體現(xiàn)了按增值因素計稅的原則。
根據(jù)增值稅對外購固定資產(chǎn)處理方式的不同，可以將其劃分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅和消費型增值稅。
生產(chǎn)型增值稅是指計算增值稅時，不允許扣除任何外購固定資產(chǎn)的價款，扣除范圍只限于一般生產(chǎn)材料所含的增值稅額。從宏觀經(jīng)濟的角度來看，其課稅基數(shù)大體相當于國民生產(chǎn)總值的統(tǒng)計口徑，因此被稱為生產(chǎn)型增值稅。由于這種稅制規(guī)定固定資產(chǎn)所含稅金不允許抵扣，產(chǎn)品成本中包含了這部分不能抵扣的稅金，因此并沒有解決重復征稅問題。
收入型增值稅是指計算增值稅時，對外購固定資產(chǎn)價款只允許扣除當期計入產(chǎn)品價款的折舊費部分。這種類型的增值稅，法定增值額和理論增值額一致，不存在重復征稅因素，符合稅收中性的原則。但是由于外購固定資產(chǎn)價款是以計提折舊的方式分期轉(zhuǎn)入產(chǎn)品價值的，對每次扣除額的確定，會給增值稅管理帶來較大的難題，故而影響了這種方法的廣泛采用。
消費型增值稅是指計算增值稅時，允許將當期購入的固定資產(chǎn)價款全部扣除，作為課稅基數(shù)的法定增值額相當于納稅人當期的全部銷售額扣除外購的全部生產(chǎn)資料價款后的余額。從宏觀經(jīng)濟的角度來看，這一課稅基礎僅限于消費資料價值的部分，故稱為消費型增值稅。這種類型的增值稅，因其固定資產(chǎn)購進所納進項稅可以性扣除，法定增值額小于理論增值額，還可能會導致當期財政收入的減少，但由于計征方法簡化，且發(fā)票扣稅法能對每筆交易的稅額進行計算并很方便的予以扣除，形成憑票抵扣制的實施和抵扣鏈條，并且從長遠來看，對經(jīng)濟發(fā)展有利，因而是三種類型中先進、規(guī)范及低稅負的增值稅類型，也是應用廣泛的增值稅類型。
近期市場熱議的增值稅轉(zhuǎn)型，就是指將中國現(xiàn)行的生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，這兩種稅制的差別在于，在現(xiàn)行的生產(chǎn)型增值稅稅制下，企業(yè)新購買的固定資產(chǎn)所包含的進項增值稅款不能抵扣，而在消費型增值稅下可以全額抵扣。世界上絕大多數(shù)市場經(jīng)濟國家，實行的都是消費型增值稅，因為它有利于企業(yè)進行設備更新改造，避免由于固定資產(chǎn)進項稅額不予抵扣導致的重復征稅情況，減輕企業(yè)的現(xiàn)金流負擔，進而有利于提高企業(yè)整體競爭力。
二、我國實施增值稅轉(zhuǎn)型的調(diào)整歷程回顧
近年來，我國財政稅收收入連續(xù)實現(xiàn)高增長，在國家財政收入里面稅收顯得越來越重要，作為占全部稅收收入比重30%以上的增值稅更是中國第一大稅。目前我國試點外大部分地區(qū)仍采用生產(chǎn)型增值稅，企業(yè)購進生產(chǎn)設備支出不能抵稅，這使得國內(nèi)的企業(yè)稅收負擔較重，無法有效及時的進行設備更新和技術升級，同時也無法與絕大多數(shù)采用消費型增值稅的國家企業(yè)處于平等競爭地位。
1994年，出于對財政收入下滑和經(jīng)濟過熱的擔心，中國選擇了生產(chǎn)型增值稅；2004 年9月，我國開始首先在東北三省一市進行了增值稅轉(zhuǎn)型試點工作。結果表明，增值稅轉(zhuǎn)型試點對財政收入的負面影響并沒有阻礙財政收入的穩(wěn)定增長。東北地區(qū)增值稅轉(zhuǎn)型促進了東北地區(qū)企業(yè)技術改選和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，進一步增強了企業(yè)的競爭力，對振興東北老工業(yè)基地發(fā)揮了重要作用；2007 年5 月11 日，財政部、國家稅務總局制定了《中部地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍暫行辦法》，擴大到中部六省試點；2008年7月，內(nèi)蒙古東部五盟市也被納入試點第七階段；2008 年8月1日，為支持汶川地震災區(qū)災后恢復重建， 將汶川地震受災嚴重地區(qū)納入轉(zhuǎn)型試點范圍。
三、未來增值稅轉(zhuǎn)型試點擴大可能的方案
在“一保一控”的大背景下，增值稅轉(zhuǎn)型既是稅收制度建設，實際上就是為了減稅，幫助更多的企業(yè)渡過難關，增值稅轉(zhuǎn)型導致經(jīng)濟過熱的理由也不復成立。隨著改革的深入，投資決策機制早已發(fā)生變化，計劃經(jīng)濟所蘊含的投資膨脹機制已失去生存空間，各類市場投資主體的決策不僅僅取決于是否擁有資金，更取決于項目的經(jīng)濟效益。增值稅全面轉(zhuǎn)型還將釋放出更多投資者被束縛的翅膀，促進企業(yè)的技術進步和自主創(chuàng)新。
轉(zhuǎn)型試點實行的不是真正意義上的消費型增值稅。轉(zhuǎn)型試點變成了稅收優(yōu)惠政策，這不僅不利于增值稅的稅收征管，而且進一步扭曲了增值稅的中性作用，加劇了不同地區(qū)企業(yè)之間的稅收不公平。試點時間越長，弊端越多?，F(xiàn)在已經(jīng)到了扭轉(zhuǎn)這個局面的時候了。
增值稅轉(zhuǎn)型改革可能將延續(xù)分步驟分行業(yè)實施的特點，與東北和中部轉(zhuǎn)型試點方案類似。為體現(xiàn)增值稅的公平性和完整性，一是取消增量限制，允許企業(yè)新購入的機器設備進項稅金全額在銷項稅額中計算抵扣；二是取消行業(yè)限制，除國家限制發(fā)展的特定行業(yè)外，其他行業(yè)全部納入增值稅轉(zhuǎn)型范圍。
四、增值稅轉(zhuǎn)型對各行業(yè)的影響
增值稅轉(zhuǎn)型短期會對國家財政收入有一定影響，但我國目前的財政收入存量足夠支撐這一稅改的實施。它對社會經(jīng)濟和各行業(yè)發(fā)展的積極影響確是巨大的。這首先體現(xiàn)在投資領域，由于設備投資不再背負進項稅額負擔，因而能夠激發(fā)企業(yè)對設備投資和技術改造的積極性，形成投資拉動作用，從而加快產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和升級，增值稅轉(zhuǎn)型帶來的生產(chǎn)設備成本的降低，使得納入試點范圍的各個行業(yè)更有條件通過更新機械設備來提高生產(chǎn)力。
采用消費型增值稅后，在生產(chǎn)型增值稅下稅賦相對較低的行業(yè)其稅賦比較優(yōu)勢也隨之消失。而對基礎產(chǎn)業(yè)、資本密集型企業(yè)和部分技術密集型企業(yè)來說，由于其固定資產(chǎn)的比重大，相對于加工工業(yè)和勞動密集型企業(yè)而言，增值稅轉(zhuǎn)型對它們更為有利。這種變化將促進基礎產(chǎn)業(yè)、資本密集型企業(yè)和部分技術密集型企業(yè)的發(fā)展，客觀上有利于緩解對原油等大宗原材料的需求，有利于技術進步和設備更新，能夠加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，從而帶動經(jīng)濟結構優(yōu)化和經(jīng)濟增長。
此外，從刺激投資的角度看，由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅后，企業(yè)做出投資決定所要求的邊際回報率降低了，從而可能會增加可投資項目。這將使那些重型設備制造行業(yè)受益，其受益程度取決于增值稅變化對其下*業(yè)的投資刺激力度。
04年首先在東北開展增值稅轉(zhuǎn)型試點時，主要限制在設備制造、石油化工、冶金、船舶制造、汽車制造、高科技術、軍品和農(nóng)產(chǎn)品加工等八個行業(yè)。近期市場傳聞的改革方案稱，范圍上會擴大到全國的所有行業(yè)。且廢除增量限制，可以全額抵扣。
增值稅轉(zhuǎn)型的受益行業(yè)主要是裝備、設備制造業(yè)。受益方式可以分為兩個方面：1、企業(yè)減少稅收支出，直接增加企業(yè)的稅后盈利水平；2、刺激企業(yè)購買、更新生產(chǎn)設備，從而帶動上游設備供貨商的發(fā)展。
以機械行業(yè)中的三一重工和山河智能為例：
分行業(yè)看，對于出口型企業(yè)并沒有多大的增益。因為出口產(chǎn)品，尤其是裝備制造業(yè)產(chǎn)品在目前的產(chǎn)業(yè)制度下一般都享有出口退稅的優(yōu)惠政策，也就是該類企業(yè)的產(chǎn)品本來就沒有繳納多少增值稅，因此也無從抵扣，所以，船舶、集裝箱等出口占總銷售收入很大的行業(yè)，并不能享受很大增益。
增值稅轉(zhuǎn)型使大量采購設備、固定資產(chǎn)投入很高的行業(yè)受益，其中固定資產(chǎn)投資回報率較低，折舊年數(shù)較短的行業(yè)受益程度尤其大。而固定資產(chǎn)耗損越快的行業(yè)，增值稅轉(zhuǎn)型的受益也越大。從行業(yè)上看，固定投資較大的電力行業(yè)，裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、治金業(yè)、汽車制造業(yè)、軍品工業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)等受益較大。
短期來看，增值稅轉(zhuǎn)型改革使企業(yè)受益的程度可能比不上08年初實行的所得稅改革。假設按所有新增固定資產(chǎn)進項增值稅款全額抵扣的方案來測算，將是A股所有企業(yè)增益的幅度可能在2%左右，但對于重資本開支的行業(yè)和個股將明顯受益于新增固定資產(chǎn)折舊成本減少帶來的凈利潤的增長（增幅約為3-7%）和增值稅抵扣帶來的現(xiàn)金流增加，有利于上市公司長期業(yè)績的穩(wěn)定增長和產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型。
從計稅原理上說，增值稅（value added tax）是對商品生產(chǎn)、流通、勞務服務中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。實行價外稅，也就是由消費者負擔，有增值才征稅，沒增值不征稅。但在實際當中，商品新增價值或附加值在生產(chǎn)和流通過程中是很難準確計算的。因此，我國也采用國際上的普遍采用的稅款抵扣的辦法，即根據(jù)銷售商品或勞務的銷售額，按規(guī)定的稅率計算出銷項稅額，然后扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應交的稅額，這種計算方法體現(xiàn)了按增值因素計稅的原則。
根據(jù)增值稅對外購固定資產(chǎn)處理方式的不同，可以將其劃分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅和消費型增值稅。
生產(chǎn)型增值稅是指計算增值稅時，不允許扣除任何外購固定資產(chǎn)的價款，扣除范圍只限于一般生產(chǎn)材料所含的增值稅額。從宏觀經(jīng)濟的角度來看，其課稅基數(shù)大體相當于國民生產(chǎn)總值的統(tǒng)計口徑，因此被稱為生產(chǎn)型增值稅。由于這種稅制規(guī)定固定資產(chǎn)所含稅金不允許抵扣，產(chǎn)品成本中包含了這部分不能抵扣的稅金，因此并沒有解決重復征稅問題。
收入型增值稅是指計算增值稅時，對外購固定資產(chǎn)價款只允許扣除當期計入產(chǎn)品價款的折舊費部分。這種類型的增值稅，法定增值額和理論增值額一致，不存在重復征稅因素，符合稅收中性的原則。但是由于外購固定資產(chǎn)價款是以計提折舊的方式分期轉(zhuǎn)入產(chǎn)品價值的，對每次扣除額的確定，會給增值稅管理帶來較大的難題，故而影響了這種方法的廣泛采用。
消費型增值稅是指計算增值稅時，允許將當期購入的固定資產(chǎn)價款全部扣除，作為課稅基數(shù)的法定增值額相當于納稅人當期的全部銷售額扣除外購的全部生產(chǎn)資料價款后的余額。從宏觀經(jīng)濟的角度來看，這一課稅基礎僅限于消費資料價值的部分，故稱為消費型增值稅。這種類型的增值稅，因其固定資產(chǎn)購進所納進項稅可以性扣除，法定增值額小于理論增值額，還可能會導致當期財政收入的減少，但由于計征方法簡化，且發(fā)票扣稅法能對每筆交易的稅額進行計算并很方便的予以扣除，形成憑票抵扣制的實施和抵扣鏈條，并且從長遠來看，對經(jīng)濟發(fā)展有利，因而是三種類型中先進、規(guī)范及低稅負的增值稅類型，也是應用廣泛的增值稅類型。
近期市場熱議的增值稅轉(zhuǎn)型，就是指將中國現(xiàn)行的生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，這兩種稅制的差別在于，在現(xiàn)行的生產(chǎn)型增值稅稅制下，企業(yè)新購買的固定資產(chǎn)所包含的進項增值稅款不能抵扣，而在消費型增值稅下可以全額抵扣。世界上絕大多數(shù)市場經(jīng)濟國家，實行的都是消費型增值稅，因為它有利于企業(yè)進行設備更新改造，避免由于固定資產(chǎn)進項稅額不予抵扣導致的重復征稅情況，減輕企業(yè)的現(xiàn)金流負擔，進而有利于提高企業(yè)整體競爭力。
二、我國實施增值稅轉(zhuǎn)型的調(diào)整歷程回顧
近年來，我國財政稅收收入連續(xù)實現(xiàn)高增長，在國家財政收入里面稅收顯得越來越重要，作為占全部稅收收入比重30%以上的增值稅更是中國第一大稅。目前我國試點外大部分地區(qū)仍采用生產(chǎn)型增值稅，企業(yè)購進生產(chǎn)設備支出不能抵稅，這使得國內(nèi)的企業(yè)稅收負擔較重，無法有效及時的進行設備更新和技術升級，同時也無法與絕大多數(shù)采用消費型增值稅的國家企業(yè)處于平等競爭地位。
1994年，出于對財政收入下滑和經(jīng)濟過熱的擔心，中國選擇了生產(chǎn)型增值稅；2004 年9月，我國開始首先在東北三省一市進行了增值稅轉(zhuǎn)型試點工作。結果表明，增值稅轉(zhuǎn)型試點對財政收入的負面影響并沒有阻礙財政收入的穩(wěn)定增長。東北地區(qū)增值稅轉(zhuǎn)型促進了東北地區(qū)企業(yè)技術改選和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，進一步增強了企業(yè)的競爭力，對振興東北老工業(yè)基地發(fā)揮了重要作用；2007 年5 月11 日，財政部、國家稅務總局制定了《中部地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍暫行辦法》，擴大到中部六省試點；2008年7月，內(nèi)蒙古東部五盟市也被納入試點第七階段；2008 年8月1日，為支持汶川地震災區(qū)災后恢復重建， 將汶川地震受災嚴重地區(qū)納入轉(zhuǎn)型試點范圍。
三、未來增值稅轉(zhuǎn)型試點擴大可能的方案
在“一保一控”的大背景下，增值稅轉(zhuǎn)型既是稅收制度建設，實際上就是為了減稅，幫助更多的企業(yè)渡過難關，增值稅轉(zhuǎn)型導致經(jīng)濟過熱的理由也不復成立。隨著改革的深入，投資決策機制早已發(fā)生變化，計劃經(jīng)濟所蘊含的投資膨脹機制已失去生存空間，各類市場投資主體的決策不僅僅取決于是否擁有資金，更取決于項目的經(jīng)濟效益。增值稅全面轉(zhuǎn)型還將釋放出更多投資者被束縛的翅膀，促進企業(yè)的技術進步和自主創(chuàng)新。
轉(zhuǎn)型試點實行的不是真正意義上的消費型增值稅。轉(zhuǎn)型試點變成了稅收優(yōu)惠政策，這不僅不利于增值稅的稅收征管，而且進一步扭曲了增值稅的中性作用，加劇了不同地區(qū)企業(yè)之間的稅收不公平。試點時間越長，弊端越多?，F(xiàn)在已經(jīng)到了扭轉(zhuǎn)這個局面的時候了。
增值稅轉(zhuǎn)型改革可能將延續(xù)分步驟分行業(yè)實施的特點，與東北和中部轉(zhuǎn)型試點方案類似。為體現(xiàn)增值稅的公平性和完整性，一是取消增量限制，允許企業(yè)新購入的機器設備進項稅金全額在銷項稅額中計算抵扣；二是取消行業(yè)限制，除國家限制發(fā)展的特定行業(yè)外，其他行業(yè)全部納入增值稅轉(zhuǎn)型范圍。
四、增值稅轉(zhuǎn)型對各行業(yè)的影響
增值稅轉(zhuǎn)型短期會對國家財政收入有一定影響，但我國目前的財政收入存量足夠支撐這一稅改的實施。它對社會經(jīng)濟和各行業(yè)發(fā)展的積極影響確是巨大的。這首先體現(xiàn)在投資領域，由于設備投資不再背負進項稅額負擔，因而能夠激發(fā)企業(yè)對設備投資和技術改造的積極性，形成投資拉動作用，從而加快產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和升級，增值稅轉(zhuǎn)型帶來的生產(chǎn)設備成本的降低，使得納入試點范圍的各個行業(yè)更有條件通過更新機械設備來提高生產(chǎn)力。
采用消費型增值稅后，在生產(chǎn)型增值稅下稅賦相對較低的行業(yè)其稅賦比較優(yōu)勢也隨之消失。而對基礎產(chǎn)業(yè)、資本密集型企業(yè)和部分技術密集型企業(yè)來說，由于其固定資產(chǎn)的比重大，相對于加工工業(yè)和勞動密集型企業(yè)而言，增值稅轉(zhuǎn)型對它們更為有利。這種變化將促進基礎產(chǎn)業(yè)、資本密集型企業(yè)和部分技術密集型企業(yè)的發(fā)展，客觀上有利于緩解對原油等大宗原材料的需求，有利于技術進步和設備更新，能夠加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，從而帶動經(jīng)濟結構優(yōu)化和經(jīng)濟增長。
此外，從刺激投資的角度看，由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅后，企業(yè)做出投資決定所要求的邊際回報率降低了，從而可能會增加可投資項目。這將使那些重型設備制造行業(yè)受益，其受益程度取決于增值稅變化對其下*業(yè)的投資刺激力度。
04年首先在東北開展增值稅轉(zhuǎn)型試點時，主要限制在設備制造、石油化工、冶金、船舶制造、汽車制造、高科技術、軍品和農(nóng)產(chǎn)品加工等八個行業(yè)。近期市場傳聞的改革方案稱，范圍上會擴大到全國的所有行業(yè)。且廢除增量限制，可以全額抵扣。
增值稅轉(zhuǎn)型的受益行業(yè)主要是裝備、設備制造業(yè)。受益方式可以分為兩個方面：1、企業(yè)減少稅收支出，直接增加企業(yè)的稅后盈利水平；2、刺激企業(yè)購買、更新生產(chǎn)設備，從而帶動上游設備供貨商的發(fā)展。
以機械行業(yè)中的三一重工和山河智能為例：
分行業(yè)看，對于出口型企業(yè)并沒有多大的增益。因為出口產(chǎn)品，尤其是裝備制造業(yè)產(chǎn)品在目前的產(chǎn)業(yè)制度下一般都享有出口退稅的優(yōu)惠政策，也就是該類企業(yè)的產(chǎn)品本來就沒有繳納多少增值稅，因此也無從抵扣，所以，船舶、集裝箱等出口占總銷售收入很大的行業(yè)，并不能享受很大增益。
增值稅轉(zhuǎn)型使大量采購設備、固定資產(chǎn)投入很高的行業(yè)受益，其中固定資產(chǎn)投資回報率較低，折舊年數(shù)較短的行業(yè)受益程度尤其大。而固定資產(chǎn)耗損越快的行業(yè)，增值稅轉(zhuǎn)型的受益也越大。從行業(yè)上看，固定投資較大的電力行業(yè)，裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、治金業(yè)、汽車制造業(yè)、軍品工業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)等受益較大。
短期來看，增值稅轉(zhuǎn)型改革使企業(yè)受益的程度可能比不上08年初實行的所得稅改革。假設按所有新增固定資產(chǎn)進項增值稅款全額抵扣的方案來測算，將是A股所有企業(yè)增益的幅度可能在2%左右，但對于重資本開支的行業(yè)和個股將明顯受益于新增固定資產(chǎn)折舊成本減少帶來的凈利潤的增長（增幅約為3-7%）和增值稅抵扣帶來的現(xiàn)金流增加，有利于上市公司長期業(yè)績的穩(wěn)定增長和產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型。