證券監(jiān)管制度概述
2006 案例分析題
某商業(yè)銀行年未的有關(guān)資本情況如下：（單位：億元）
實收資本 1600 資本公積 500
盈余公積 300 未分配利潤 200
貸款損失一般準(zhǔn)備 600 投資風(fēng)險準(zhǔn)備 300
該銀行發(fā)行的五年期以上的長期金融債券 600
在非銀行金融機(jī)構(gòu)中的投資 100
非自用不動產(chǎn) 400 加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) 60000
根據(jù)我國銀行監(jiān)管規(guī)定以及上述材料回答下列問題：
91.該銀行的核心資本是（B）億元。
A.2100 B.2600
C.3200 D.4100
解析：1600＋500＋300＋200＝2600
92.該銀行的附屬資本是（B）億元。
A.500 B.1500
C.2000 D.2500
解析：600＋300＋600＝1500
93.該銀行的資本凈額是（A）億元。
A.3600 B.3800
C.4100 D.4600
解析：2600＋1500－（100＋400）＝3600
94.該銀行的資本充足率為（B）。
A.4% B.6%
C.8% D.10%
解析：3600÷60000＝6％
95.針對該銀行的資本充足率狀況，監(jiān)管*應(yīng)對該銀行提出（AB）。
A.增補(bǔ)資本 B.削減投資
C.削減資本 D.削減債務(wù)
解析：為提高資本充足率，應(yīng)該增大分子－資本凈額，減小分母－加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)
第四節(jié) 證券監(jiān)管制度概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
主要分析證券監(jiān)管制度。要比較理解三種證券監(jiān)管模式，并了解我國的證券監(jiān)管模式屬于集中管理體制，熟悉并掌握證券監(jiān)管的目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法以及我國證券監(jiān)管的實際情況，以更好地熟悉金融監(jiān)管的理論和實務(wù)。
證券監(jiān)管制度是指證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法等的總稱。
（一）證券監(jiān)管模式
1．集中監(jiān)管體制
分為三種類型：
（1） 獨(dú)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如美國的證券監(jiān)督管理委員會
（2） 由央行履行監(jiān)管職能，如巴西
（3） 由財政部履行監(jiān)管職能，如日本的證券局
2．自律監(jiān)管體制
指主要通過證券交易所或證券自律組織進(jìn)行監(jiān)管，英國、荷蘭、芬蘭、瑞典、新加坡等為代表
3．混合監(jiān)管體制，主要代表有德國、意大利、泰國等。
我國證券監(jiān)管體制目前屬于集中監(jiān)管體制，監(jiān)管*是中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)－證券監(jiān)管局。
（二）證券監(jiān)管的目標(biāo)
1．保護(hù)證券投資者的利益
2．增強(qiáng)市場透明度，促進(jìn)信息公開
3．減少系統(tǒng)風(fēng)險
4．我國證券監(jiān)管目標(biāo)
（1）促進(jìn)證券市場依法經(jīng)營
（2）保護(hù)投資者的合法利益
（3）促進(jìn)證券交易的信息透明度
（4）促進(jìn)證券市場的適度競爭
（5）合理配置金融資源，支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（三）證券監(jiān)管的原則
1. 依法管理原則
2. 保護(hù)投資者利益
3. 公開、公平、公正的三公原則
4. 監(jiān)管與自律相結(jié)合。
（四）證券監(jiān)管的內(nèi)容
1.監(jiān)管證券發(fā)行
（1）注冊制度
注冊制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請備案登記的制度，實質(zhì)是注冊自動生效制度，體現(xiàn)了市場自主性
（2）核準(zhǔn)制度
核準(zhǔn)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請批準(zhǔn)許可的一種制度，實質(zhì)是批準(zhǔn)許可制度，體現(xiàn)了政府的干預(yù)。我國對證券發(fā)行實行核準(zhǔn)制。
與注冊制度相比，核準(zhǔn)制注重對發(fā)行者的全面審查、實質(zhì)審查，注重政府的調(diào)控作用。
例題：單選
證券發(fā)行的注冊制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請（?。┑囊环N制度。
A.備案登記 B.立案登記
C.查案登記 D.審案登記
答案：A.
2.監(jiān)管證券交易
（1）對場內(nèi)交易市場的監(jiān)管
證券交易上市的條件：充足的資本額、良好的公司業(yè)績、公眾持有的證券總量與結(jié)構(gòu)、價格不得低于一定標(biāo)準(zhǔn)、最低營業(yè)年限及其他條件。
監(jiān)管內(nèi)容：
一是對證券交易的核準(zhǔn)
二是對上市公司的持續(xù)性監(jiān)督
三是制止和處罰交易當(dāng)中的違法行為
四是制定明確的交易規(guī)則和交易方式
五是對證券市場的劇烈波動進(jìn)行干預(yù)
六是限制有關(guān)人員進(jìn)入交易市場
（2）對場外交易市場的監(jiān)管
我國嚴(yán)禁場外交易
例題：單選
對于上市公司的持續(xù)性監(jiān)管的重點(diǎn)是( )。
A．公司備案制度 B．信息披露制度
c．財務(wù)公開制度 D．上市核準(zhǔn)制度
答案：B
3．監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)
證券機(jī)構(gòu)范圍
監(jiān)管內(nèi)容：
（1） 審批機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險控制、審批高級管理人員的任職資格
（2） 嚴(yán)格界定業(yè)務(wù)范圍
（3） 嚴(yán)格監(jiān)督經(jīng)營風(fēng)險
例題：單項選擇題
在證券發(fā)行監(jiān)管內(nèi)容中，企業(yè)發(fā)行證券時向有關(guān)機(jī)關(guān)申請備案登記的制度稱為（ ）
A. 審批制
B. 評審制
C. 核準(zhǔn)制
D. 注冊制
答案：D
（五）證券監(jiān)管的方法
1．非現(xiàn)場監(jiān)管
對證券公司風(fēng)險的評價包括：衡量和監(jiān)控市場風(fēng)險、評價資本充足性、盈利水平、內(nèi)控有效性、證券公司的流動性
2、現(xiàn)場檢查
（1）合規(guī)檢查：內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述、信用交易
（2）風(fēng)險檢查
2006 案例分析題
某商業(yè)銀行年未的有關(guān)資本情況如下：（單位：億元）
實收資本 1600 資本公積 500
盈余公積 300 未分配利潤 200
貸款損失一般準(zhǔn)備 600 投資風(fēng)險準(zhǔn)備 300
該銀行發(fā)行的五年期以上的長期金融債券 600
在非銀行金融機(jī)構(gòu)中的投資 100
非自用不動產(chǎn) 400 加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) 60000
根據(jù)我國銀行監(jiān)管規(guī)定以及上述材料回答下列問題：
91.該銀行的核心資本是（B）億元。
A.2100 B.2600
C.3200 D.4100
解析：1600＋500＋300＋200＝2600
92.該銀行的附屬資本是（B）億元。
A.500 B.1500
C.2000 D.2500
解析：600＋300＋600＝1500
93.該銀行的資本凈額是（A）億元。
A.3600 B.3800
C.4100 D.4600
解析：2600＋1500－（100＋400）＝3600
94.該銀行的資本充足率為（B）。
A.4% B.6%
C.8% D.10%
解析：3600÷60000＝6％
95.針對該銀行的資本充足率狀況，監(jiān)管*應(yīng)對該銀行提出（AB）。
A.增補(bǔ)資本 B.削減投資
C.削減資本 D.削減債務(wù)
解析：為提高資本充足率，應(yīng)該增大分子－資本凈額，減小分母－加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)
第四節(jié) 證券監(jiān)管制度概述
學(xué)習(xí)目標(biāo)
主要分析證券監(jiān)管制度。要比較理解三種證券監(jiān)管模式，并了解我國的證券監(jiān)管模式屬于集中管理體制，熟悉并掌握證券監(jiān)管的目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法以及我國證券監(jiān)管的實際情況，以更好地熟悉金融監(jiān)管的理論和實務(wù)。
證券監(jiān)管制度是指證券監(jiān)管的模式、目標(biāo)、原則、內(nèi)容和方法等的總稱。
（一）證券監(jiān)管模式
1．集中監(jiān)管體制
分為三種類型：
（1） 獨(dú)立的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如美國的證券監(jiān)督管理委員會
（2） 由央行履行監(jiān)管職能，如巴西
（3） 由財政部履行監(jiān)管職能，如日本的證券局
2．自律監(jiān)管體制
指主要通過證券交易所或證券自律組織進(jìn)行監(jiān)管，英國、荷蘭、芬蘭、瑞典、新加坡等為代表
3．混合監(jiān)管體制，主要代表有德國、意大利、泰國等。
我國證券監(jiān)管體制目前屬于集中監(jiān)管體制，監(jiān)管*是中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)－證券監(jiān)管局。
（二）證券監(jiān)管的目標(biāo)
1．保護(hù)證券投資者的利益
2．增強(qiáng)市場透明度，促進(jìn)信息公開
3．減少系統(tǒng)風(fēng)險
4．我國證券監(jiān)管目標(biāo)
（1）促進(jìn)證券市場依法經(jīng)營
（2）保護(hù)投資者的合法利益
（3）促進(jìn)證券交易的信息透明度
（4）促進(jìn)證券市場的適度競爭
（5）合理配置金融資源，支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展
（三）證券監(jiān)管的原則
1. 依法管理原則
2. 保護(hù)投資者利益
3. 公開、公平、公正的三公原則
4. 監(jiān)管與自律相結(jié)合。
（四）證券監(jiān)管的內(nèi)容
1.監(jiān)管證券發(fā)行
（1）注冊制度
注冊制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請備案登記的制度，實質(zhì)是注冊自動生效制度，體現(xiàn)了市場自主性
（2）核準(zhǔn)制度
核準(zhǔn)制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請批準(zhǔn)許可的一種制度，實質(zhì)是批準(zhǔn)許可制度，體現(xiàn)了政府的干預(yù)。我國對證券發(fā)行實行核準(zhǔn)制。
與注冊制度相比，核準(zhǔn)制注重對發(fā)行者的全面審查、實質(zhì)審查，注重政府的調(diào)控作用。
例題：單選
證券發(fā)行的注冊制度是指向有關(guān)機(jī)關(guān)申請（?。┑囊环N制度。
A.備案登記 B.立案登記
C.查案登記 D.審案登記
答案：A.
2.監(jiān)管證券交易
（1）對場內(nèi)交易市場的監(jiān)管
證券交易上市的條件：充足的資本額、良好的公司業(yè)績、公眾持有的證券總量與結(jié)構(gòu)、價格不得低于一定標(biāo)準(zhǔn)、最低營業(yè)年限及其他條件。
監(jiān)管內(nèi)容：
一是對證券交易的核準(zhǔn)
二是對上市公司的持續(xù)性監(jiān)督
三是制止和處罰交易當(dāng)中的違法行為
四是制定明確的交易規(guī)則和交易方式
五是對證券市場的劇烈波動進(jìn)行干預(yù)
六是限制有關(guān)人員進(jìn)入交易市場
（2）對場外交易市場的監(jiān)管
我國嚴(yán)禁場外交易
例題：單選
對于上市公司的持續(xù)性監(jiān)管的重點(diǎn)是( )。
A．公司備案制度 B．信息披露制度
c．財務(wù)公開制度 D．上市核準(zhǔn)制度
答案：B
3．監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)
證券機(jī)構(gòu)范圍
監(jiān)管內(nèi)容：
（1） 審批機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險控制、審批高級管理人員的任職資格
（2） 嚴(yán)格界定業(yè)務(wù)范圍
（3） 嚴(yán)格監(jiān)督經(jīng)營風(fēng)險
例題：單項選擇題
在證券發(fā)行監(jiān)管內(nèi)容中，企業(yè)發(fā)行證券時向有關(guān)機(jī)關(guān)申請備案登記的制度稱為（ ）
A. 審批制
B. 評審制
C. 核準(zhǔn)制
D. 注冊制
答案：D
（五）證券監(jiān)管的方法
1．非現(xiàn)場監(jiān)管
對證券公司風(fēng)險的評價包括：衡量和監(jiān)控市場風(fēng)險、評價資本充足性、盈利水平、內(nèi)控有效性、證券公司的流動性
2、現(xiàn)場檢查
（1）合規(guī)檢查：內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述、信用交易
（2）風(fēng)險檢查