計(jì)算分析題
假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為25元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為26元，到期時(shí)間是半年。半年以后股價(jià)有兩種可能：上升35%，或者降低20%。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)期利率為每年利率為4%。
要求：
（1）利用復(fù)制原理，確定期權(quán)的價(jià)值為多少？(股數(shù)保留四位小數(shù))
（2）要求利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理確定期權(quán)的價(jià)值。（概率保留四位小數(shù)）
【正確答案】
假設(shè)甲公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為25元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為26元，到期時(shí)間是半年。半年以后股價(jià)有兩種可能：上升35%，或者降低20%。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)期利率為每年利率為4%。
要求：
（1）利用復(fù)制原理，確定期權(quán)的價(jià)值為多少？(股數(shù)保留四位小數(shù))
（2）要求利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理確定期權(quán)的價(jià)值。（概率保留四位小數(shù)）
【正確答案】