附：2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題：證券交易
2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：證券交易
一、單選題(共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)
1.【答案】B
【解析】上海證券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日正式營業(yè)。
2.【答案】C
【解析】證券結算風險保證基金從證券登記結算公司的業(yè)務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務量的一定比例繳納，不能從證券登記結算公司的資本金中提取。
3.【答案】D
【解析】投資者是買賣證券的主體，既可以直接進入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀人代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價證券。
4.【答案】B
【解析】證券公司要成為證券交易所的會員，首先要將一系列相關材料報送證券交易所的會員管理部門;經(jīng)會員管理部門對上述材料進行初審后，將合格者上報證券交易所理事會，由理事會審核批準。
5.【答案】B
【解析】由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強證券市場穩(wěn)定性的重要措施。
6.【答案】D
【解析】會員的交易席位不得退回，但在一定條件下可以轉讓，一般規(guī)定會員在至少保留一個席位的前提下允許轉讓席位，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。
7.【答案】D
【解析】根據(jù)《上海證券交易所會員管理規(guī)則》和《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》的規(guī)定，證券公司申請會員資格時應報送的材料有：①申請書;②設立的批準文件;③經(jīng)營證券業(yè)務許可證;④企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;⑤章程及主要業(yè)務規(guī)章制度;⑥董事、監(jiān)事、高級管理人員的個人資料;⑦持有5%以上股權的股東、實際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務范圍、注冊資本、注冊地址、法定代表人等信息;⑧境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息;⑨證券交易所要求提交的其他文件。
8.【答案】A
【解析】現(xiàn)貨交易是各種交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是歷出現(xiàn)最早的方式，其他各種交易方式都是在現(xiàn)貨交易的基礎上逐漸發(fā)展完善起來的。
9.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀商提供的信息服務包括：上市公司的詳細資料、公司和行業(yè)的研究報告、經(jīng)濟前景的預測分析和展望研究、有關股票市場變動態(tài)勢的商情報告、有關資產(chǎn)組合及單只證券產(chǎn)品的評價和推薦等。
10.【答案】B
【解析】根據(jù)《證券法》二百零五條的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，沒收違法所得，暫?；蛘叱蜂N相關業(yè)務許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。
11.【答案】D
【解析】在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1‰，起點為1元;在深圳證券交易所，免收A股的過戶費。B股的過戶費稱為“結算費”，在上海證券交易所為成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5‰，但不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費。
12.【答案】A
【解析】為保證稅源，簡化手續(xù)，目前印花稅是由證券公司代扣，證券公司同中國結算公司集中結算，由中國結算公司統(tǒng)一繳納。
13.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務的特點包括：①業(yè)務對象的廣泛性;②證券經(jīng)紀商的中介性;③客戶指令的權威性;④客戶資料的保密性。D項屬于證券經(jīng)紀業(yè)務對象的特點。
14.【答案】D
【解析】按照連續(xù)競價的原則，賣出申報價格(15元)高于最低買人申報價格(14.98元)，最后不能成交。
15.【答案】A
【解析】根據(jù)公式：凈資本=凈資產(chǎn)-(固定資產(chǎn)凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產(chǎn)-提取的損失準備金-證監(jiān)會認定的其他長期性或高風險資產(chǎn)，經(jīng)計算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。
16.【答案】C
【解析】除ABD三項外，代理人甲還須提供經(jīng)公證的授權委托書，無須提供其自己的證券賬戶卡及其復印件。
17.【答案】C
【解析】由于是限價買人指令，在限價范圍內(nèi)找最有利的價格成交。所以在5.39元范圍內(nèi)，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。
18.【答案】A
【解析】根據(jù)集合競價確定成交價的原則：在有效價格范圍內(nèi)選取使所有有效委托產(chǎn)生成交量的價位。如有兩個以上成交量的價位，則應按下面原則：①高于選取價格的所有買方有效委托和低于選取價格的所有賣方有效委托能夠全部成交;②與選取價格相同的委托一方必須全部成交。如滿足以上條件的價位仍有多個，則選取離上日收市價最近的價位。根據(jù)題意，滿足條件①的價格有5個，滿足條件②的價格有4個，因此，應選擇離上一日收市價(9.05元)最近的價位，即9.25元。
19.【答案】C
【解析】證券公司接受投資者委托后應按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則進行申報競價，因此根據(jù)價格優(yōu)先原則，排除AD兩項，再根據(jù)時間優(yōu)先原則，故選擇C項。
20.【答案】B
【解析】經(jīng)紀業(yè)務管理是營業(yè)部經(jīng)營管理的核心。營業(yè)部的經(jīng)紀業(yè)務管理主要是通過制定標準化的經(jīng)紀業(yè)務操作流程，規(guī)范經(jīng)紀業(yè)務操作程序，并合理、有效地組織實施來實現(xiàn)的。
21.【答案】A
【解析】A項屬于證券經(jīng)紀業(yè)務管理風險的情形。
22.【答案】B
【解析】自然人及一般機構開立證券賬戶，由開戶代理機構受理;證券公司和基金管理公司等機構開立證券賬戶，由中國結算公司受理。
23.【答案】C
【解析】從交易價格的組成看，債券交易有兩種：全價交易和凈價交易。全價交易是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易;凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據(jù)票面利率按天計算。
24.【答案】D
【解析】《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》決定自2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。根據(jù)這一制度規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象(中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構投資者)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
25.【答案】D
【解析】召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進行網(wǎng)絡投票。
26.【答案】B
【解析】申購的操作流程，如表2所示。
27.【答案】B
【解析】根據(jù)《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，B股的交收應當在買人股票的下一個交易日辦理，題中6月22日(星期一)的下一個交易日為6月23日(星期二)。
28.【答案】D
【解析】每次申請轉股的可轉債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，可轉換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉債轉換股份數(shù)(股)=轉債手數(shù)×1000÷當次初始轉股價格=500×1000÷20=25000(股)。
29.【答案】C
【解析】根據(jù)權證漲跌幅的計算公式可得，該權證次日可以上漲或下跌的幅度為：(16+1.60—16)×125%×1=2(元)。
30.【答案】D
【解析】D項T+3日為股權登記日，“最后交易日為T+3日”屬于B股送股的日程安排。
31.【答案】A
【解析】上海證券交易所在進行配股操作時應按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數(shù)并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數(shù)量。
32.【答案】C
【解析】市場風險是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險，同時自營業(yè)務的風險性或高風險特點也主要是指市場風險。
33.【答案】B
【解析】證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;④由于所任公司職務可以獲取公司有關內(nèi)幕信息的人員;⑤證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員;⑥保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員;⑦國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人。
34.【答案】B
【解析】證券公司建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相應的風險監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預警觸發(fā)裝置自動顯示自營業(yè)務風險的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。
35.【答案】C
【解析】禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強自律管理。主要措施有：在思想上提高認識，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買賣，維護市場的正常交易秩序;為上市公司提供服務的人員與自營業(yè)務決策的人員分離;嚴格保密紀律，有機會獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企業(yè)服務的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息;加強員工內(nèi)部管理，嚴禁從業(yè)人員炒買炒賣股票;同時，也嚴禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)即嚴肅處理。②加強監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機構加強對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴肅處理。
36.【答案】C
【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務，應當使用實名證券自營賬戶;證券公司的證券自營賬戶應當自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。
37.【答案】D
【解析】D項屬于柜臺自營買賣的特點。
38.【答案】D
【解析】證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣還是通過其他場所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時間、條件自主決定。
39.【答案】D
【解析】《證券法》規(guī)定，證券公司對其證券自營業(yè)務與其他業(yè)務不依法分開辦理，混合操作的，責令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款;情節(jié)嚴重的，撤銷相關業(yè)務許可。
40.【答案】C
【解析】證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元，設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣5億元。
41.【答案】C
【解析】證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構及與本公司或資產(chǎn)托管機構有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的3%。
42.【答案】D
【解析】汪券公司應當建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，保存期限不得少于20年，任何人不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。
43.【答案】A
【解析】A項禁止行為應為“自營業(yè)務搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶利益”。
44.【答案】C
【解析】證券公司未經(jīng)批準，用多個客戶的資產(chǎn)進行集合投資，或者將客戶資產(chǎn)專項投資于特定目標產(chǎn)品的，依照《證券法》第二百一十九條的規(guī)定處罰，即責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下罰款;情節(jié)嚴重的，責令關閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。
45.【答案】C
【解析】集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：①集合性，即證券公司與客戶是“一對多”;②投資范圍有限定性和非限定性之分;③客戶資產(chǎn)必須進行托管;④通過專門賬戶經(jīng)營運作。
46.【答案】C
【解析】沖抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應當以證券市值按下列折算率進行折算：①上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率不超過70%，其他股票折算率不超過65%;②交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率不超過90%;③國債折算率不超過95%;④其他上市證券投資基金和債券折算率不超過80%。
47.【答案】B
【解析】機構客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶時，應向證券公司提交的材料包括：①營業(yè)執(zhí)照副本等有效身份證明文件原件及復印件;②法定代表人證明書原件及加蓋公章的法定代表人身份證明復印件;③法定代表人授權書;④授權經(jīng)辦人身份證明原件及復印件;⑤加蓋公章的預留印鑒卡;⑥機構普通資金賬戶卡(或開戶協(xié)議原件)、普通證券賬戶卡原件及復印件;⑦填妥并加蓋機構公章的“信用證券賬戶開戶申請表”、“信用資金賬戶開戶申請表”;⑧加蓋銀行章的專用于信用交易的銀行賬戶;⑨
銀行及機構蓋章的客戶信用資金存管協(xié)議。B項屬于個人客戶需要提交的材料。
48.【答案】C
【解析】C項屬于客戶需要載明的信息之一。
49.【答案】C
【解析】A項為融券專用賬戶記錄的內(nèi)容;B項為客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的內(nèi)容;D項為客戶信用交易擔保資金賬戶記錄的內(nèi)容。
50.【答案】D
【解析】全國銀行間債券質(zhì)押式回購期限最長為365天?；刭徠陂g，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券?；刭彽狡趹凑蘸贤s定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關系，不得以任何方式展期。
51.【答案】C
【解析】買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。
52.【答案】D
【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方;融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權的一方。
53.【答案】D
【解析】深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11個回購品種。
54.【答案】A
【解析】目前，具有結算代理人資格的金融機構主要有各國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、煙臺住房儲蓄銀行(恒豐銀行)和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。
55.【答案】D
【解析】可用余額的計算公式為：
如可用余額小于零，結算參與人必須在T+1交收前補足差額;可用余額大于零時，即為該賬戶當前可以劃出的金額。
56.【答案】D
【解析】根據(jù)《債券登記、托管與結算業(yè)務實施細則》的規(guī)定，債券回購交易按投資者證券賬戶進行申報，結算參與人應當以證券賬戶為單位向中國結算公司申報提交或轉回質(zhì)押券。
57.【答案】B
【解析】《標準券折算率管理辦法》規(guī)定，對已在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結算公司在每星期三收市后根據(jù)標準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個有交易安排的星期(有交易安排的星期指該星期至少有1個交易日未休市)分別適用的標準券折算率。
58.【答案】A
【解析】波動率的計算公式為：波動率=(上期收盤價一上期最低收盤價)“(上期收盤價+上期最低收盤價)÷2]。
59.【答案】D
【解析】ABC三項屬于T+1滾動交收。
60.【答案】B
【解析】客戶向證券公司融資買人證券時，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金(可以是現(xiàn)金，也可以用有價證券充抵)，同時將融資買人的證券作為對證券公司的擔保物。
二、多選題(共60題40分，其中已標明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)
61.【答案】AC
【解析】公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務?？梢?，AC兩項均違背了證券交易的公正原則;B項違背了公平原則;D項違背的是公開原則。
62.【答案】ACD
【解析】B項場外交易和場內(nèi)交易是就證券交易的場所所作的劃分，而一級市場和二級市場是就證券是首次發(fā)行和以后轉手而劃分的，兩者不存在包含關系。
63.【答案】ABCD
【解析】就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺市場上與對方直接交易;二是委托經(jīng)紀商代理買賣證券。自然人、法人都可以是買賣主體，國家法律、法規(guī)規(guī)定不準參與證券交易的自然人或法人不得成為證券交易的委托人，如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或間接持有、買賣股票，但是買賣經(jīng)批準發(fā)行的國債、基金除外。
64.【答案】ABCD
【解析】在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國證券市場的實踐，優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀商優(yōu)先原則等。
65.【答案】BC
【解析】交易席位的種類主要有：①根據(jù)席位的報盤方式不同，可分為有形席位和無形席位;②根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位;③根據(jù)席位使用的業(yè)務種類不同，可分為代理席位和自營席位。
66.【答案】ACD
【解析】除ACD三項外，我國證券交易所會員的權利還包括：①有選舉權和被選舉權;②按規(guī)定轉讓交易席位;③參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務。B項中席位只可以按規(guī)定轉讓而不允許退回。
67.【答案】ACD
【解析】B項B股股票采用專用席位進行交易。
68.【答案】ACD
【解析】場內(nèi)交易和場外交易的區(qū)別主要有：①集中性不同，場外交易市場是一個分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所;②組織性不同，場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內(nèi)交易市場采取經(jīng)紀制;③公開性不同，場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。
69.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項外，投資者作為委托人，必須履行的義務還包括：①按規(guī)定繳存交易結算資金;②采用正確委托手段;③了解交易風險，明確買賣方式。
70.【答案】ABCD
【解析】不同的證券交易采用不同的計價單位。股票報價為“每股價格”，基金報價為“每份基金價格”，債券現(xiàn)貨報價為“每百元面值的價格”，債券回購報價為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號)。在申報價格最小變動單位方面，我國《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、基金和債券現(xiàn)貨申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，從2003年3月3日起基金申報價格最小變動單位調(diào)整為0.001元人民幣;B股申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元;債券回購申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.005，深圳證券交易所為0.01。
71.【答案】ABC
【解析】D項應為兩個或兩個以上固定的或涉嫌關聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。
72.【答案】ABCD
【解析】上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實行其他特別處理：①最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負;②最近一個會計年度的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告;③上市公司因2年連續(xù)虧損而實行退市風險警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請撤銷退市風險警示并獲準，但其最近一個會計年度的審計結果顯示主營業(yè)務未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值;④由于自然災害、重大事故等導致公司主要經(jīng)營設施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預計在3個月以內(nèi)不能恢復正常;⑤公司主要銀行賬號被凍結;⑥公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議;⑦中國證監(jiān)會根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》第七十一條，要求證券交易所對公司的股票交易實行特別提示;⑧中國證監(jiān)會或證券交易所認定為狀況異常的其他情形。
73.【答案】ABC
【解析】證券經(jīng)紀商有義務為客戶保密的資料包括：①客戶開戶的基本情況，如股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼;②客戶委托的有關事項，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價格等;③客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等。
74.【答案】BD
【解析】根據(jù)我國現(xiàn)行相關制度規(guī)定，投資者進行柜臺委托時，必須提供委托人(指投資者本人或其授權代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔。
75.【答案】BCD
【解析】A項應為連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的。
76.【答案】AB
【解析】對于CD兩項情形，其對應處罰規(guī)定之一為“沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款”。
77.【答案】BCD
【解析】A項中乙方應全面實施客戶交易結算資金第三方存管的資金存取方式。
78.【答案】AD
【解析】除AD兩項外，托管人再次受托為其他合格投資者申請開立證券賬戶時，必須提交的材料還包括：①中國證監(jiān)會頒發(fā)的證券投資業(yè)務許可證原件及復印件;②國家外匯局頒發(fā)的外匯登記證原件及復印件;③合格投資者與境內(nèi)證券公司簽訂的協(xié)議委托書原件及復印件;④境內(nèi)證券公司營業(yè)執(zhí)照復印件(加蓋公章);⑤中國結算公司要求提供的其他材料。BC兩項為托管人首次為其他合格投資者申請開立證券賬戶時須提交的材料。
79.【答案】ABD
【解析】根據(jù)凈價交易的基本原理，應計利息額的計算公式為：應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數(shù)，可見，應計利息額計算公式的要素不包括C項債券期限。
80.【答案】ABC
【解析】每個交易日9：25—9：30，交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報作處理。D項中描述的時間段，即9：20—9：25、14：57—15：00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。
81.【答案】ABC
【解析】自然人申請變更(申請變更原因：客戶姓名、身份證號碼發(fā)生變化)證券賬戶注冊資料的，由客戶本人填寫證券賬戶注冊資料變更申請表，并提交客戶證券賬戶卡及復印件、新的有效身份證明文件及復印件、戶口所在地公安機關出具的有關變更證明及復印件(變更證明包括原姓名、原身份證號碼及新姓名、新身份證號碼);客戶委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件及復印件。
82.【答案】ABD
【解析】C項屬于證券經(jīng)紀業(yè)務管理風險的防范措施。
83.【答案】AB
【解析】股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股(或轉增股本)登記和配股登記等;其中前兩者屬于股份發(fā)行登記。
84.【答案】BD
【解析】B項投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任一證券營業(yè)部買入證券;D項投資者可以將其托管證券從一個證券營業(yè)部轉移到另一個證券營業(yè)部托管。
85.【答案】ABD
【解析】C項應為“下午4點前，申購資金需全部到位;下午4點后，發(fā)行人及其主承銷商會同中國結算公司分公司和會計師事務所對申購金額的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告”。
86.【答案】AC
【解析】主辦券商的主辦業(yè)務發(fā)布的關于所推薦股份轉讓公司的分析報告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內(nèi)發(fā)布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結構變動、資產(chǎn)重組等重大事項作出決議后的5個工作日內(nèi)發(fā)布分析報告，客觀地向投資者揭示公司存在的風險。
87.【答案】ABC
【解析】同時滿足以下條件的股份轉讓公司，股份實行每周5次(周一至周五)的轉讓方式：①規(guī)范履行信息披露義務;②股東權益為正值或凈利潤為正值;③最近年度財務報告未被注冊會計師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。其中，股東權益為正值是指最近會計年度經(jīng)審計的股東權益扣除注冊會計師不予確認的部分后為正值;凈利潤為正值是指最近會計年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。不能同時滿足以上條件的股份轉讓公司，股份實行每周3次的轉讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。D項屬于代辦股份轉讓的資格條件。
88.【答案】AB
【解析】CD兩項屬于網(wǎng)上競價發(fā)行的特有優(yōu)點。
89.【答案】BCD
【解析】分紅派息公告時間為股權登記日3個工作日前，其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權登記日、除權除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對象及其他事宜。
90.【答案】ABCD
【解析】上市開放式基金是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點有：①基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的柜臺銷售方式;②基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額;③通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購、申購、買人的基金份額登記在中國結算公司深圳證券登記結算系統(tǒng)，可通過證券營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價成交，贖回則按當13收市的基金份額凈值成交;④利用跨系統(tǒng)轉托管可以實現(xiàn)基金份額在場內(nèi)與場外之間托管場所的變更。
91.【答案】ABCD
【解析】深圳證券交易所規(guī)定的申購、贖回清單應包括下列內(nèi)容：①最小申購、贖回單位對應的各組合證券名稱、證券代碼及數(shù)量;②可以現(xiàn)金替代的各組合證券種類及現(xiàn)金替代保證金率;③必須用現(xiàn)金替代的各組合證券種類及替代金額;④最小申購、贖回單位中的預估現(xiàn)金部分;⑤前一交易13的基金份額凈值;⑥前一交易日的現(xiàn)金差額;⑦證券交易所要求提供的其他信息。
92.【答案】ABC
【解析】證券公司營業(yè)部在轉讓日當天需發(fā)布的價格信息包括：股份編碼和名稱、上一轉讓日轉讓價格和數(shù)量、當日轉讓價格和數(shù)量。
93.【答案】BCD
【解析】證券自營業(yè)務具體包含四層含義：①只有經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務;②自營業(yè)務是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為;③在從事自營業(yè)務時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金;④自營買賣必須在以自己名義開設的證券賬戶中進行。
94.【答案】ABD
【解析】自營業(yè)務的特點包括三方面內(nèi)容：決策的自主性、交易的風險性和收益的不確定性。其中決策的自主性又分為交易行為的自主性，選擇交易方式的自主性，選擇交易品種、價格的自主性。
95.【答案】BCD
【解析】A項屬于除內(nèi)幕信息和操縱市場之外的證券自營業(yè)務的其他禁止行為。
96.【答案】ACD
97.【答案】ABCD
【解析】證券自營業(yè)務買賣的對象主要有兩大類：一類是依法公開發(fā)行的證券;另一類是中國證監(jiān)會認可的其他證券。前者主要是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象;后者主要是已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。
98.【答案】BD
【解析】證券柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。
99.【答案】ABD
【解析】C項屬于專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。
100.【答案】BC
【解析】A項應為綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”;D項屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。
101.【答案】BC
【解析】管理人以自有資金參與本集合計劃時的特別約定包括：①參與金額(比例);②收益分配和責任分擔方式;③管理人關于參與資金在集合計劃存續(xù)期內(nèi)不得退出的承諾。AD兩項屬于集合計劃的基本情況。
102.【答案】AC
【解析】客戶將委托的證券從原有證券賬戶劃轉至專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉至該客戶其他證券賬戶的，證券公司可以根據(jù)合同約定向證券登記結算機構代為申請。上述證券劃轉行為不屬于所有權轉移的過戶行為。
103.【答案】AD
【解析】證券公司應當根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項。
104.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項外，客戶承擔的主要義務還有：①不得轉讓有關集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計劃的份額;②按照合同的約定支付管理費、托管費及其他費用。
105.【答案】BCD
【解析】A項中國證監(jiān)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行)》等有關規(guī)定，對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。
106.【答案】ABD
【解析】C項中的“建立健全預警補倉和強制補倉制度”與題干中“建立客戶選擇與授信制度”是客戶信用風險控制的兩個方面。
107.【答案】ACD
【解析】B項應為：對重要的業(yè)務環(huán)節(jié)，實行雙人雙崗復核、審批，并強制留痕。
108.【答案】ABD
【解析】C項的情形，責令改正，單處或者并處警告、罰款。
109.【答案】ABCD
【解析】客戶征信調(diào)查內(nèi)容一般應包括：①客戶基本資料，如個人客戶的姓名、性別等，機構客戶的名稱、企業(yè)性質(zhì)等，代理人的姓名、性別等;②投資經(jīng)驗，如客戶人市的時間、投資偏好等;③誠信記錄，如近幾年證券投資交易清算履約情況等;④還款能力，如個人客戶的用作擔保品的資金或證券資產(chǎn)情況等，機構客戶的近幾年的經(jīng)營狀況等;⑤融資融券需求，如融資融券授信方式等。
110.【答案】BC
【解析】A項證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定;D項融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應當按照業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。
111.【答案】BCD
【解析】實際收付金額的計算公式為：實際應收、應付金額=清算金額一交易經(jīng)手費一印花稅一證管費一過戶費一其他應付費用。
112.【答案】ABC
【解析】雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內(nèi)與對手方達成交易。
113.【答案】ABCD
【解析】《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，債券回購業(yè)務參與者有下列行為之一的，將受到相應處分：①擅自從事借券、租券等融券業(yè)務;②擅自交易未經(jīng)批準上市債券;③制造并提供虛假資料和交易信息;④操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格;⑤不遵守有關規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果;⑥違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞;⑦其他違反本辦法的行為。
114.【答案】BCD
【解析】債券買斷式回購的特性對完善市場功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格;②有利于金融市場的流動性管理;③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。不過，由于我國利率市場化程度不高、參與主體同質(zhì)性較強、稅收和會計政策等原因，買斷式回購交易并不活躍。
115.【答案】BCD
【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結算，其買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。
116.【答案】ACD
【解析】B項標準券折算率公布時間為：上交所每季度最后一個營業(yè)日公布下季度折算率;深交所每次調(diào)整后公布。
117.【答案】ABCD
【解析】中央結算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄堋⒔Y算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和賬務查詢等服務;應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券賬務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為賬戶所有人保密。
118.【答案】ACD
【解析】上海市場債券買斷式回購履約金歸屬判定規(guī)則如表3所示。
119.【答案】AC
【解析】清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對應收、應付證券及價款的計算，其結果是確定應收、應付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉移;交收則是根據(jù)清算結果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉移(雖然有時不是實物形式)。
120.【答案】BCD
【解析】取得權證交易資格的證券公司可以申請權證結算資格，未取得權證結算資格的證券公司可選擇代理結算模式或擔保結算模式。
三、判斷題(共60題，每小題0.5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示，不選、錯選、放棄均不得分)
121.【答案】B
【解析】債券回購交易方式采用事先約定的價格進行，而股票交易按市場價格進行。債券質(zhì)押式回購交易申報操作類似股票交易。
122.【答案】B
【解析】可轉換債券持有者可在規(guī)定的轉換期間內(nèi)選擇有利時機請求“發(fā)行公司”按規(guī)定的價格和比例將債券轉換為股票。
123.【答案】B
【解析】融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。
124.【答案】A
【解析】證券經(jīng)紀商接到投資者的委托指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查。審查合格后，經(jīng)紀商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進行撮合。
125.【答案】B
【解析】證券公司取得證券交易所普通席位的條件有兩個：①具有會員資格;②繳納席位費。此外，還要經(jīng)過申請批準程序。只有經(jīng)證券交易所會員部審核批準，會員繳納席位費后，證券交易所才為其安排席位開通和使用事宜。
126.【答案】A
【解析】證券公司申請成為證券交易所會員要報送相關材料給證券交易所的會員管理部門，證券交易所會員管理部門對這些材料進行初審，將合格者上報證券交易所理事會，由理事會審核批準。
127.【答案】B
【解析】專用席位主要是指只能從事8股股票買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)證券交易所批準基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。
128.【答案】B
【解析】在委托未成交之前，委托人有權變更和撤銷委托;證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
129.【答案】A
【解析】委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種，我國實行的是當日有效制度。
130.【答案】B
【解析】集合競價是集中于9：25對9：15—9：25時間段內(nèi)的委托集中撮合;連續(xù)競價是每一筆買賣委托輸入電腦撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理。
131.【答案】B
【解析】客戶的現(xiàn)金存取通過其銀行儲蓄賬戶完成。
132.【答案】A
【解析】在實行客戶交易結算資金第三方存管方式的情況下，投資者可以在與證券公司有存管協(xié)議的若干家商業(yè)銀行中選擇一家銀行作為自己證券交易結算資金的存管銀行。為此，投資者、證券公司和該商業(yè)銀行三方需要共同簽署《客戶交易結算資金銀行存管協(xié)議書》。
133.【答案】A
【解析】大宗交易的成交申報須經(jīng)證券交易所確認。交易所確認后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報，并必須承認交易結果、履行相關的清算交收義務。
134.【答案】B
【解析】《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.O1元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。
135.【答案】A
【解析】投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向結算公司代理機構申請掛失與補辦或更換證券賬戶卡。
136.【答案】B
【解析】在深圳證券交易所托管證券公司制度下，投資者在任一證券營業(yè)部買人證券，這些證券就自動托管在該證券營業(yè)部。投資者要賣出證券必須到證券托管營業(yè)部方能進行，即“在哪里買人就在哪里賣出”。
137.【答案】A
【解析】從交易價格的組成看，債券交易有全價交易和凈價交易兩種：前者是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易;后者是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。
138.【答案】B
【解析】現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的10%以上的交易異常情況，或者行情傳輸中斷的營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)的10%以上的交易異常情況，證券交易所要實行臨時停市。
139.【答案】B
【解析】電話委托分為電話轉委托與電話自動委托。其中，電話轉委托是由證券公司根據(jù)電話委托內(nèi)容代為填寫委托書，委托人應于成交后交割時補蓋簽章。
140.【答案】B
【解析】投資者需要通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國結算深圳分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關系的建立、變更等情況，同時對投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。
141.【答案】B
【解析】證券交易傭金由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。
142.【答案】B
【解析】定價發(fā)行方式按抽簽決定認購成功者。競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定認購成功者。
143.【答案】A
【解析】發(fā)行人可以進行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回撥。如做回撥安排，發(fā)行人和主承銷商應在網(wǎng)上申購資金驗資當日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時間內(nèi)通知證券交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進行回撥處理。
144.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所認購取得(以及日后交易取得)的上市開放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結算深圳分公司證券登記結算系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部。投資者通過基金管理人或代銷機構認購取得(以及日后申購取得)的上市開放基金份額以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構處。
145.【答案】B
【解析】上證50ETF的買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元，實行10%的漲跌幅限制。
146.【答案】A
【解析】股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉讓的股份僅限于股份轉讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。
147.【答案】B
【解析】上網(wǎng)申購期內(nèi)，投資者按委托買人股票的方式，以發(fā)行價格填寫委托單，一經(jīng)申報，不得撤單。
148.【答案】B
【解析】非交易過戶的可轉債在過戶的下一個交易日方可進行轉股申報。
149.【答案】B
【解析】網(wǎng)上增發(fā)新股時，應將優(yōu)先認購和普通申購分別掛牌、分開申報，但兩者最終申購權及價格的確定都是一樣的。
150.【答案】B
【解析】投資者在資金賬戶中的存款可以隨時提取，證券經(jīng)紀商按照活期存款利率定期計息并自動轉入投資者賬戶。
151.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位;投資者通過基金管理人及其代銷機構認購的，必須按照金額進行認購，即投資者的認購申報以元為單位。
152.【答案】B
【解析】從事證券自營業(yè)務的證券公司其注冊資本最低限額應達到人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5000萬元。
153.【答案】B
【解析】在代理買賣業(yè)務中，證券公司僅充當代理人的角色，證券買賣的時機、價格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔。
154.【答案】B
【解析】自營業(yè)務的研究策劃、投資決策、投資操作、風險監(jiān)控等機構和職能應當相互獨立;自營業(yè)務的賬戶管理、資金清算、會計核算等中、后臺職能應當由獨立的部門和崗位負責，以形成有效的自營業(yè)務前、中、后相互制衡的監(jiān)督機制。
155.【答案】B
【解析】證券公司有關業(yè)務監(jiān)督或稽核部門定期或不定期對自營業(yè)務進行檢查或稽核。
156.【答案】A
【解析】風險性是證券公司自營買賣業(yè)務區(qū)別于經(jīng)紀業(yè)務的一個重要特征。在證券的自營買賣業(yè)務中，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔。而在代理買賣業(yè)務中，證券公司僅充當代理人的角色，證券買賣的時機、價格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔。
157.【答案】B
【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。
158.【答案】B
【解析】資產(chǎn)托管機構有權隨時查詢集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作情況，并應當定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。
159.【答案】B
【解析】同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。
160.【答案】A
【解析】證券定向資產(chǎn)管理業(yè)務的內(nèi)部控制內(nèi)容之一：合理、有效的控制措施，即證券公司應當按中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。
161.【答案】B
【解析】證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與計劃資產(chǎn)管理計劃。
162.【答案】B
【解析】集合資產(chǎn)管理計劃申購新股，不設申購上限，但所申報的金額不得超過該計劃的總資產(chǎn)，所申報的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。
163.【答案】B
【解析】證券公司向其客戶公布的標的證券名單，不得超出證券交易所規(guī)定的范圍。
164.【答案】B
【解析】未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。
165.【答案】B
【解析】客戶信用證券賬戶不得買人或轉入除擔保物和交易所規(guī)定標的證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購交易。
166.【答案】A
【解析】證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。
167.【答案】B
【解析】證券公司應當參照客戶交易結算資金第三方存管的方式，與其客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議。
168.【答案】B
【解析】對于題中的情形應當沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
169.【答案】A
【解析】兩次交易契約行為是指開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。債券質(zhì)押式回購交易中無論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過兩次交易契約行為。
170.【答案】B
【解析】回購交易申報操作類似股票交易：成交后由登記結算機構根據(jù)成交記錄和有關規(guī)則進行清算交收;到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結算機構據(jù)此進行資金和債券的清算與交收。
171.【答案】B
【解析】根據(jù)有關部門和交易所的規(guī)定，禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資。
172.【答案】B
【解析】公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。題中描述的是對話報價。
173.【答案】A
【解析】買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務的區(qū)別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方;而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質(zhì)權。
174.【答案】B
【解析】買斷式回購業(yè)務中，在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進行再回購或買賣等操作。
175.【答案】B
【解析】當資金交收賬戶余額不足以履行其資金交收責任時，結算參與人應于當日16：00前通過PROP系統(tǒng)向其資金交收賬戶劃付款項。
176.【答案】B
【解析】按照深圳證券交易所A股等品種的清算與交收流程，中國結算深圳分公司要為結算參與人法人開立法人資金結算賬戶，通過該賬戶記錄、反映結算參與人每周結算頭寸變化情況。
177.【答案】B
【解析】上海證券交易所B股的凈額結算交易無須進行交收指令對盤，完成交易的結算參與人必須無條件履行交收責任。
178.【答案】A
【解析】深圳證券交易所B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區(qū)分：一類指令(S11)指由深圳證券交易所成交資料轉化而成的交收確認指令，無需確認;二類指令(S12)指涉及境外券商的股份轉托管指令。
179.【答案】B
【解析】我國《債券登記、托管與結算業(yè)務實施細則》規(guī)定，中國結算公司設立回購交易質(zhì)押品保管庫，用于保管融資方結算參與人提交的質(zhì)押券等質(zhì)押品，以擔保其因未到期融資回購而產(chǎn)生的債務。
180.【答案】B
【解析】滬、深市場ETF清算交收規(guī)則大體相同，均按照貨銀對付原則組織清算交收，區(qū)別主要在于中國結算上海分公司實行了待交收制度，而中國結算深圳分公司未實行這一制度。
2010證券從業(yè)資格考試沖刺試題答案：證券交易
一、單選題(共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)
1.【答案】B
【解析】上海證券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日正式營業(yè)。
2.【答案】C
【解析】證券結算風險保證基金從證券登記結算公司的業(yè)務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務量的一定比例繳納，不能從證券登記結算公司的資本金中提取。
3.【答案】D
【解析】投資者是買賣證券的主體，既可以直接進入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀人代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價證券。
4.【答案】B
【解析】證券公司要成為證券交易所的會員，首先要將一系列相關材料報送證券交易所的會員管理部門;經(jīng)會員管理部門對上述材料進行初審后，將合格者上報證券交易所理事會，由理事會審核批準。
5.【答案】B
【解析】由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強證券市場穩(wěn)定性的重要措施。
6.【答案】D
【解析】會員的交易席位不得退回，但在一定條件下可以轉讓，一般規(guī)定會員在至少保留一個席位的前提下允許轉讓席位，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。
7.【答案】D
【解析】根據(jù)《上海證券交易所會員管理規(guī)則》和《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》的規(guī)定，證券公司申請會員資格時應報送的材料有：①申請書;②設立的批準文件;③經(jīng)營證券業(yè)務許可證;④企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;⑤章程及主要業(yè)務規(guī)章制度;⑥董事、監(jiān)事、高級管理人員的個人資料;⑦持有5%以上股權的股東、實際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務范圍、注冊資本、注冊地址、法定代表人等信息;⑧境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息;⑨證券交易所要求提交的其他文件。
8.【答案】A
【解析】現(xiàn)貨交易是各種交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是歷出現(xiàn)最早的方式，其他各種交易方式都是在現(xiàn)貨交易的基礎上逐漸發(fā)展完善起來的。
9.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀商提供的信息服務包括：上市公司的詳細資料、公司和行業(yè)的研究報告、經(jīng)濟前景的預測分析和展望研究、有關股票市場變動態(tài)勢的商情報告、有關資產(chǎn)組合及單只證券產(chǎn)品的評價和推薦等。
10.【答案】B
【解析】根據(jù)《證券法》二百零五條的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，沒收違法所得，暫?；蛘叱蜂N相關業(yè)務許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。
11.【答案】D
【解析】在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1‰，起點為1元;在深圳證券交易所，免收A股的過戶費。B股的過戶費稱為“結算費”，在上海證券交易所為成交金額的0.5‰;在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5‰，但不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費。
12.【答案】A
【解析】為保證稅源，簡化手續(xù)，目前印花稅是由證券公司代扣，證券公司同中國結算公司集中結算，由中國結算公司統(tǒng)一繳納。
13.【答案】D
【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務的特點包括：①業(yè)務對象的廣泛性;②證券經(jīng)紀商的中介性;③客戶指令的權威性;④客戶資料的保密性。D項屬于證券經(jīng)紀業(yè)務對象的特點。
14.【答案】D
【解析】按照連續(xù)競價的原則，賣出申報價格(15元)高于最低買人申報價格(14.98元)，最后不能成交。
15.【答案】A
【解析】根據(jù)公式：凈資本=凈資產(chǎn)-(固定資產(chǎn)凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產(chǎn)-提取的損失準備金-證監(jiān)會認定的其他長期性或高風險資產(chǎn)，經(jīng)計算可得：凈資本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(億元)。
16.【答案】C
【解析】除ABD三項外，代理人甲還須提供經(jīng)公證的授權委托書，無須提供其自己的證券賬戶卡及其復印件。
17.【答案】C
【解析】由于是限價買人指令，在限價范圍內(nèi)找最有利的價格成交。所以在5.39元范圍內(nèi)，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。
18.【答案】A
【解析】根據(jù)集合競價確定成交價的原則：在有效價格范圍內(nèi)選取使所有有效委托產(chǎn)生成交量的價位。如有兩個以上成交量的價位，則應按下面原則：①高于選取價格的所有買方有效委托和低于選取價格的所有賣方有效委托能夠全部成交;②與選取價格相同的委托一方必須全部成交。如滿足以上條件的價位仍有多個，則選取離上日收市價最近的價位。根據(jù)題意，滿足條件①的價格有5個，滿足條件②的價格有4個，因此，應選擇離上一日收市價(9.05元)最近的價位，即9.25元。
19.【答案】C
【解析】證券公司接受投資者委托后應按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則進行申報競價，因此根據(jù)價格優(yōu)先原則，排除AD兩項，再根據(jù)時間優(yōu)先原則，故選擇C項。
20.【答案】B
【解析】經(jīng)紀業(yè)務管理是營業(yè)部經(jīng)營管理的核心。營業(yè)部的經(jīng)紀業(yè)務管理主要是通過制定標準化的經(jīng)紀業(yè)務操作流程，規(guī)范經(jīng)紀業(yè)務操作程序，并合理、有效地組織實施來實現(xiàn)的。
21.【答案】A
【解析】A項屬于證券經(jīng)紀業(yè)務管理風險的情形。
22.【答案】B
【解析】自然人及一般機構開立證券賬戶，由開戶代理機構受理;證券公司和基金管理公司等機構開立證券賬戶，由中國結算公司受理。
23.【答案】C
【解析】從交易價格的組成看，債券交易有兩種：全價交易和凈價交易。全價交易是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易;凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據(jù)票面利率按天計算。
24.【答案】D
【解析】《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》決定自2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。根據(jù)這一制度規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象(中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構投資者)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
25.【答案】D
【解析】召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進行網(wǎng)絡投票。
26.【答案】B
【解析】申購的操作流程，如表2所示。
27.【答案】B
【解析】根據(jù)《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，B股的交收應當在買人股票的下一個交易日辦理，題中6月22日(星期一)的下一個交易日為6月23日(星期二)。
28.【答案】D
【解析】每次申請轉股的可轉債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，可轉換成發(fā)行公司的股票數(shù)量為：可轉債轉換股份數(shù)(股)=轉債手數(shù)×1000÷當次初始轉股價格=500×1000÷20=25000(股)。
29.【答案】C
【解析】根據(jù)權證漲跌幅的計算公式可得，該權證次日可以上漲或下跌的幅度為：(16+1.60—16)×125%×1=2(元)。
30.【答案】D
【解析】D項T+3日為股權登記日，“最后交易日為T+3日”屬于B股送股的日程安排。
31.【答案】A
【解析】上海證券交易所在進行配股操作時應按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應的股數(shù)并主動為其開立配股權證賬戶，按有償配股的比例給予相應數(shù)量。
32.【答案】C
【解析】市場風險是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險，同時自營業(yè)務的風險性或高風險特點也主要是指市場風險。
33.【答案】B
【解析】證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：①發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;③發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;④由于所任公司職務可以獲取公司有關內(nèi)幕信息的人員;⑤證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員;⑥保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員;⑦國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人。
34.【答案】B
【解析】證券公司建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相應的風險監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預警觸發(fā)裝置自動顯示自營業(yè)務風險的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。
35.【答案】C
【解析】禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：①加強自律管理。主要措施有：在思想上提高認識，自覺地不利用內(nèi)幕信息從事證券自營買賣，維護市場的正常交易秩序;為上市公司提供服務的人員與自營業(yè)務決策的人員分離;嚴格保密紀律，有機會獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息，非參與企業(yè)服務的人員自覺做到不打聽內(nèi)幕信息;加強員工內(nèi)部管理，嚴禁從業(yè)人員炒買炒賣股票;同時，也嚴禁為他人的證券交易提供不符合國家法規(guī)和證券公司制度規(guī)定的便利，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)即嚴肅處理。②加強監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機構加強對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴肅處理。
36.【答案】C
【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十二條規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務，應當使用實名證券自營賬戶;證券公司的證券自營賬戶應當自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。
37.【答案】D
【解析】D項屬于柜臺自營買賣的特點。
38.【答案】D
【解析】證券公司在買賣證券時，是通過交易所買賣還是通過其他場所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時間、條件自主決定。
39.【答案】D
【解析】《證券法》規(guī)定，證券公司對其證券自營業(yè)務與其他業(yè)務不依法分開辦理，混合操作的，責令改正，沒收違法所得，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款;情節(jié)嚴重的，撤銷相關業(yè)務許可。
40.【答案】C
【解析】證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元，設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣5億元。
41.【答案】C
【解析】證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構及與本公司或資產(chǎn)托管機構有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的3%。
42.【答案】D
【解析】汪券公司應當建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，保存期限不得少于20年，任何人不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。
43.【答案】A
【解析】A項禁止行為應為“自營業(yè)務搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶利益”。
44.【答案】C
【解析】證券公司未經(jīng)批準，用多個客戶的資產(chǎn)進行集合投資，或者將客戶資產(chǎn)專項投資于特定目標產(chǎn)品的，依照《證券法》第二百一十九條的規(guī)定處罰，即責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下罰款;情節(jié)嚴重的，責令關閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。
45.【答案】C
【解析】集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：①集合性，即證券公司與客戶是“一對多”;②投資范圍有限定性和非限定性之分;③客戶資產(chǎn)必須進行托管;④通過專門賬戶經(jīng)營運作。
46.【答案】C
【解析】沖抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應當以證券市值按下列折算率進行折算：①上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率不超過70%，其他股票折算率不超過65%;②交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率不超過90%;③國債折算率不超過95%;④其他上市證券投資基金和債券折算率不超過80%。
47.【答案】B
【解析】機構客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶時，應向證券公司提交的材料包括：①營業(yè)執(zhí)照副本等有效身份證明文件原件及復印件;②法定代表人證明書原件及加蓋公章的法定代表人身份證明復印件;③法定代表人授權書;④授權經(jīng)辦人身份證明原件及復印件;⑤加蓋公章的預留印鑒卡;⑥機構普通資金賬戶卡(或開戶協(xié)議原件)、普通證券賬戶卡原件及復印件;⑦填妥并加蓋機構公章的“信用證券賬戶開戶申請表”、“信用資金賬戶開戶申請表”;⑧加蓋銀行章的專用于信用交易的銀行賬戶;⑨
銀行及機構蓋章的客戶信用資金存管協(xié)議。B項屬于個人客戶需要提交的材料。
48.【答案】C
【解析】C項屬于客戶需要載明的信息之一。
49.【答案】C
【解析】A項為融券專用賬戶記錄的內(nèi)容;B項為客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的內(nèi)容;D項為客戶信用交易擔保資金賬戶記錄的內(nèi)容。
50.【答案】D
【解析】全國銀行間債券質(zhì)押式回購期限最長為365天?；刭徠陂g，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券?；刭彽狡趹凑蘸贤s定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關系，不得以任何方式展期。
51.【答案】C
【解析】買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。
52.【答案】D
【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方;融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權的一方。
53.【答案】D
【解析】深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11個回購品種。
54.【答案】A
【解析】目前，具有結算代理人資格的金融機構主要有各國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、煙臺住房儲蓄銀行(恒豐銀行)和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。
55.【答案】D
【解析】可用余額的計算公式為：
如可用余額小于零，結算參與人必須在T+1交收前補足差額;可用余額大于零時，即為該賬戶當前可以劃出的金額。
56.【答案】D
【解析】根據(jù)《債券登記、托管與結算業(yè)務實施細則》的規(guī)定，債券回購交易按投資者證券賬戶進行申報，結算參與人應當以證券賬戶為單位向中國結算公司申報提交或轉回質(zhì)押券。
57.【答案】B
【解析】《標準券折算率管理辦法》規(guī)定，對已在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結算公司在每星期三收市后根據(jù)標準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個有交易安排的星期(有交易安排的星期指該星期至少有1個交易日未休市)分別適用的標準券折算率。
58.【答案】A
【解析】波動率的計算公式為：波動率=(上期收盤價一上期最低收盤價)“(上期收盤價+上期最低收盤價)÷2]。
59.【答案】D
【解析】ABC三項屬于T+1滾動交收。
60.【答案】B
【解析】客戶向證券公司融資買人證券時，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金(可以是現(xiàn)金，也可以用有價證券充抵)，同時將融資買人的證券作為對證券公司的擔保物。
二、多選題(共60題40分，其中已標明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)
61.【答案】AC
【解析】公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務?？梢?，AC兩項均違背了證券交易的公正原則;B項違背了公平原則;D項違背的是公開原則。
62.【答案】ACD
【解析】B項場外交易和場內(nèi)交易是就證券交易的場所所作的劃分，而一級市場和二級市場是就證券是首次發(fā)行和以后轉手而劃分的，兩者不存在包含關系。
63.【答案】ABCD
【解析】就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺市場上與對方直接交易;二是委托經(jīng)紀商代理買賣證券。自然人、法人都可以是買賣主體，國家法律、法規(guī)規(guī)定不準參與證券交易的自然人或法人不得成為證券交易的委托人，如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或間接持有、買賣股票，但是買賣經(jīng)批準發(fā)行的國債、基金除外。
64.【答案】ABCD
【解析】在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國證券市場的實踐，優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀商優(yōu)先原則等。
65.【答案】BC
【解析】交易席位的種類主要有：①根據(jù)席位的報盤方式不同，可分為有形席位和無形席位;②根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位;③根據(jù)席位使用的業(yè)務種類不同，可分為代理席位和自營席位。
66.【答案】ACD
【解析】除ACD三項外，我國證券交易所會員的權利還包括：①有選舉權和被選舉權;②按規(guī)定轉讓交易席位;③參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務。B項中席位只可以按規(guī)定轉讓而不允許退回。
67.【答案】ACD
【解析】B項B股股票采用專用席位進行交易。
68.【答案】ACD
【解析】場內(nèi)交易和場外交易的區(qū)別主要有：①集中性不同，場外交易市場是一個分散的無形市場，它沒有固定的、集中的交易場所;②組織性不同，場外交易市場的組織方式采取做市商制，而場內(nèi)交易市場采取經(jīng)紀制;③公開性不同，場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場，其管理比證券交易所寬松，公開性要求不高。
69.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項外，投資者作為委托人，必須履行的義務還包括：①按規(guī)定繳存交易結算資金;②采用正確委托手段;③了解交易風險，明確買賣方式。
70.【答案】ABCD
【解析】不同的證券交易采用不同的計價單位。股票報價為“每股價格”，基金報價為“每份基金價格”，債券現(xiàn)貨報價為“每百元面值的價格”，債券回購報價為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號)。在申報價格最小變動單位方面，我國《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、基金和債券現(xiàn)貨申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，從2003年3月3日起基金申報價格最小變動單位調(diào)整為0.001元人民幣;B股申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.001美元，深圳證券交易所為0.01港元;債券回購申報價格最小變動單位，上海證券交易所為0.005，深圳證券交易所為0.01。
71.【答案】ABC
【解析】D項應為兩個或兩個以上固定的或涉嫌關聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。
72.【答案】ABCD
【解析】上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實行其他特別處理：①最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負;②最近一個會計年度的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告;③上市公司因2年連續(xù)虧損而實行退市風險警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請撤銷退市風險警示并獲準，但其最近一個會計年度的審計結果顯示主營業(yè)務未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值;④由于自然災害、重大事故等導致公司主要經(jīng)營設施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預計在3個月以內(nèi)不能恢復正常;⑤公司主要銀行賬號被凍結;⑥公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議;⑦中國證監(jiān)會根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》第七十一條，要求證券交易所對公司的股票交易實行特別提示;⑧中國證監(jiān)會或證券交易所認定為狀況異常的其他情形。
73.【答案】ABC
【解析】證券經(jīng)紀商有義務為客戶保密的資料包括：①客戶開戶的基本情況，如股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼;②客戶委托的有關事項，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價格等;③客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等。
74.【答案】BD
【解析】根據(jù)我國現(xiàn)行相關制度規(guī)定，投資者進行柜臺委托時，必須提供委托人(指投資者本人或其授權代理人)身份證和投資者證券賬戶卡，并填寫委托單，否則，證券公司有權拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔。
75.【答案】BCD
【解析】A項應為連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的。
76.【答案】AB
【解析】對于CD兩項情形，其對應處罰規(guī)定之一為“沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款”。
77.【答案】BCD
【解析】A項中乙方應全面實施客戶交易結算資金第三方存管的資金存取方式。
78.【答案】AD
【解析】除AD兩項外，托管人再次受托為其他合格投資者申請開立證券賬戶時，必須提交的材料還包括：①中國證監(jiān)會頒發(fā)的證券投資業(yè)務許可證原件及復印件;②國家外匯局頒發(fā)的外匯登記證原件及復印件;③合格投資者與境內(nèi)證券公司簽訂的協(xié)議委托書原件及復印件;④境內(nèi)證券公司營業(yè)執(zhí)照復印件(加蓋公章);⑤中國結算公司要求提供的其他材料。BC兩項為托管人首次為其他合格投資者申請開立證券賬戶時須提交的材料。
79.【答案】ABD
【解析】根據(jù)凈價交易的基本原理，應計利息額的計算公式為：應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數(shù)，可見，應計利息額計算公式的要素不包括C項債券期限。
80.【答案】ABC
【解析】每個交易日9：25—9：30，交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報作處理。D項中描述的時間段，即9：20—9：25、14：57—15：00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。
81.【答案】ABC
【解析】自然人申請變更(申請變更原因：客戶姓名、身份證號碼發(fā)生變化)證券賬戶注冊資料的，由客戶本人填寫證券賬戶注冊資料變更申請表，并提交客戶證券賬戶卡及復印件、新的有效身份證明文件及復印件、戶口所在地公安機關出具的有關變更證明及復印件(變更證明包括原姓名、原身份證號碼及新姓名、新身份證號碼);客戶委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件及復印件。
82.【答案】ABD
【解析】C項屬于證券經(jīng)紀業(yè)務管理風險的防范措施。
83.【答案】AB
【解析】股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股(或轉增股本)登記和配股登記等;其中前兩者屬于股份發(fā)行登記。
84.【答案】BD
【解析】B項投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任一證券營業(yè)部買入證券;D項投資者可以將其托管證券從一個證券營業(yè)部轉移到另一個證券營業(yè)部托管。
85.【答案】ABD
【解析】C項應為“下午4點前，申購資金需全部到位;下午4點后，發(fā)行人及其主承銷商會同中國結算公司分公司和會計師事務所對申購金額的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告”。
86.【答案】AC
【解析】主辦券商的主辦業(yè)務發(fā)布的關于所推薦股份轉讓公司的分析報告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內(nèi)發(fā)布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結構變動、資產(chǎn)重組等重大事項作出決議后的5個工作日內(nèi)發(fā)布分析報告，客觀地向投資者揭示公司存在的風險。
87.【答案】ABC
【解析】同時滿足以下條件的股份轉讓公司，股份實行每周5次(周一至周五)的轉讓方式：①規(guī)范履行信息披露義務;②股東權益為正值或凈利潤為正值;③最近年度財務報告未被注冊會計師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。其中，股東權益為正值是指最近會計年度經(jīng)審計的股東權益扣除注冊會計師不予確認的部分后為正值;凈利潤為正值是指最近會計年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。不能同時滿足以上條件的股份轉讓公司，股份實行每周3次的轉讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。D項屬于代辦股份轉讓的資格條件。
88.【答案】AB
【解析】CD兩項屬于網(wǎng)上競價發(fā)行的特有優(yōu)點。
89.【答案】BCD
【解析】分紅派息公告時間為股權登記日3個工作日前，其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權登記日、除權除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對象及其他事宜。
90.【答案】ABCD
【解析】上市開放式基金是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道。其主要特點有：①基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的柜臺銷售方式;②基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額;③通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購、申購、買人的基金份額登記在中國結算公司深圳證券登記結算系統(tǒng)，可通過證券營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價成交，贖回則按當13收市的基金份額凈值成交;④利用跨系統(tǒng)轉托管可以實現(xiàn)基金份額在場內(nèi)與場外之間托管場所的變更。
91.【答案】ABCD
【解析】深圳證券交易所規(guī)定的申購、贖回清單應包括下列內(nèi)容：①最小申購、贖回單位對應的各組合證券名稱、證券代碼及數(shù)量;②可以現(xiàn)金替代的各組合證券種類及現(xiàn)金替代保證金率;③必須用現(xiàn)金替代的各組合證券種類及替代金額;④最小申購、贖回單位中的預估現(xiàn)金部分;⑤前一交易13的基金份額凈值;⑥前一交易日的現(xiàn)金差額;⑦證券交易所要求提供的其他信息。
92.【答案】ABC
【解析】證券公司營業(yè)部在轉讓日當天需發(fā)布的價格信息包括：股份編碼和名稱、上一轉讓日轉讓價格和數(shù)量、當日轉讓價格和數(shù)量。
93.【答案】BCD
【解析】證券自營業(yè)務具體包含四層含義：①只有經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務;②自營業(yè)務是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為;③在從事自營業(yè)務時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金;④自營買賣必須在以自己名義開設的證券賬戶中進行。
94.【答案】ABD
【解析】自營業(yè)務的特點包括三方面內(nèi)容：決策的自主性、交易的風險性和收益的不確定性。其中決策的自主性又分為交易行為的自主性，選擇交易方式的自主性，選擇交易品種、價格的自主性。
95.【答案】BCD
【解析】A項屬于除內(nèi)幕信息和操縱市場之外的證券自營業(yè)務的其他禁止行為。
96.【答案】ACD
97.【答案】ABCD
【解析】證券自營業(yè)務買賣的對象主要有兩大類：一類是依法公開發(fā)行的證券;另一類是中國證監(jiān)會認可的其他證券。前者主要是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象;后者主要是已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。
98.【答案】BD
【解析】證券柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續(xù)簡單、清晰，費時也少。
99.【答案】ABD
【解析】C項屬于專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。
100.【答案】BC
【解析】A項應為綜合性，即證券公司與客戶可以是“一對一”，也可以是“一對多”;D項屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。
101.【答案】BC
【解析】管理人以自有資金參與本集合計劃時的特別約定包括：①參與金額(比例);②收益分配和責任分擔方式;③管理人關于參與資金在集合計劃存續(xù)期內(nèi)不得退出的承諾。AD兩項屬于集合計劃的基本情況。
102.【答案】AC
【解析】客戶將委托的證券從原有證券賬戶劃轉至專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉至該客戶其他證券賬戶的，證券公司可以根據(jù)合同約定向證券登記結算機構代為申請。上述證券劃轉行為不屬于所有權轉移的過戶行為。
103.【答案】AD
【解析】證券公司應當根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當比例的現(xiàn)金、到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項。
104.【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項外，客戶承擔的主要義務還有：①不得轉讓有關集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計劃的份額;②按照合同的約定支付管理費、托管費及其他費用。
105.【答案】BCD
【解析】A項中國證監(jiān)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行)》等有關規(guī)定，對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。
106.【答案】ABD
【解析】C項中的“建立健全預警補倉和強制補倉制度”與題干中“建立客戶選擇與授信制度”是客戶信用風險控制的兩個方面。
107.【答案】ACD
【解析】B項應為：對重要的業(yè)務環(huán)節(jié)，實行雙人雙崗復核、審批，并強制留痕。
108.【答案】ABD
【解析】C項的情形，責令改正，單處或者并處警告、罰款。
109.【答案】ABCD
【解析】客戶征信調(diào)查內(nèi)容一般應包括：①客戶基本資料，如個人客戶的姓名、性別等，機構客戶的名稱、企業(yè)性質(zhì)等，代理人的姓名、性別等;②投資經(jīng)驗，如客戶人市的時間、投資偏好等;③誠信記錄，如近幾年證券投資交易清算履約情況等;④還款能力，如個人客戶的用作擔保品的資金或證券資產(chǎn)情況等，機構客戶的近幾年的經(jīng)營狀況等;⑤融資融券需求，如融資融券授信方式等。
110.【答案】BC
【解析】A項證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定;D項融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應當按照業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。
111.【答案】BCD
【解析】實際收付金額的計算公式為：實際應收、應付金額=清算金額一交易經(jīng)手費一印花稅一證管費一過戶費一其他應付費用。
112.【答案】ABC
【解析】雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內(nèi)與對手方達成交易。
113.【答案】ABCD
【解析】《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，債券回購業(yè)務參與者有下列行為之一的，將受到相應處分：①擅自從事借券、租券等融券業(yè)務;②擅自交易未經(jīng)批準上市債券;③制造并提供虛假資料和交易信息;④操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格;⑤不遵守有關規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果;⑥違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞;⑦其他違反本辦法的行為。
114.【答案】BCD
【解析】債券買斷式回購的特性對完善市場功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格;②有利于金融市場的流動性管理;③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。不過，由于我國利率市場化程度不高、參與主體同質(zhì)性較強、稅收和會計政策等原因，買斷式回購交易并不活躍。
115.【答案】BCD
【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易，全價結算，其買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。
116.【答案】ACD
【解析】B項標準券折算率公布時間為：上交所每季度最后一個營業(yè)日公布下季度折算率;深交所每次調(diào)整后公布。
117.【答案】ABCD
【解析】中央結算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄堋⒔Y算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和賬務查詢等服務;應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券賬務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為賬戶所有人保密。
118.【答案】ACD
【解析】上海市場債券買斷式回購履約金歸屬判定規(guī)則如表3所示。
119.【答案】AC
【解析】清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對應收、應付證券及價款的計算，其結果是確定應收、應付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉移;交收則是根據(jù)清算結果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉移(雖然有時不是實物形式)。
120.【答案】BCD
【解析】取得權證交易資格的證券公司可以申請權證結算資格，未取得權證結算資格的證券公司可選擇代理結算模式或擔保結算模式。
三、判斷題(共60題，每小題0.5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示，不選、錯選、放棄均不得分)
121.【答案】B
【解析】債券回購交易方式采用事先約定的價格進行，而股票交易按市場價格進行。債券質(zhì)押式回購交易申報操作類似股票交易。
122.【答案】B
【解析】可轉換債券持有者可在規(guī)定的轉換期間內(nèi)選擇有利時機請求“發(fā)行公司”按規(guī)定的價格和比例將債券轉換為股票。
123.【答案】B
【解析】融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。
124.【答案】A
【解析】證券經(jīng)紀商接到投資者的委托指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查。審查合格后，經(jīng)紀商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進行撮合。
125.【答案】B
【解析】證券公司取得證券交易所普通席位的條件有兩個：①具有會員資格;②繳納席位費。此外，還要經(jīng)過申請批準程序。只有經(jīng)證券交易所會員部審核批準，會員繳納席位費后，證券交易所才為其安排席位開通和使用事宜。
126.【答案】A
【解析】證券公司申請成為證券交易所會員要報送相關材料給證券交易所的會員管理部門，證券交易所會員管理部門對這些材料進行初審，將合格者上報證券交易所理事會，由理事會審核批準。
127.【答案】B
【解析】專用席位主要是指只能從事8股股票買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)證券交易所批準基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。
128.【答案】B
【解析】在委托未成交之前，委托人有權變更和撤銷委托;證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
129.【答案】A
【解析】委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種，我國實行的是當日有效制度。
130.【答案】B
【解析】集合競價是集中于9：25對9：15—9：25時間段內(nèi)的委托集中撮合;連續(xù)競價是每一筆買賣委托輸入電腦撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理。
131.【答案】B
【解析】客戶的現(xiàn)金存取通過其銀行儲蓄賬戶完成。
132.【答案】A
【解析】在實行客戶交易結算資金第三方存管方式的情況下，投資者可以在與證券公司有存管協(xié)議的若干家商業(yè)銀行中選擇一家銀行作為自己證券交易結算資金的存管銀行。為此，投資者、證券公司和該商業(yè)銀行三方需要共同簽署《客戶交易結算資金銀行存管協(xié)議書》。
133.【答案】A
【解析】大宗交易的成交申報須經(jīng)證券交易所確認。交易所確認后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報，并必須承認交易結果、履行相關的清算交收義務。
134.【答案】B
【解析】《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.O1元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。
135.【答案】A
【解析】投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向結算公司代理機構申請掛失與補辦或更換證券賬戶卡。
136.【答案】B
【解析】在深圳證券交易所托管證券公司制度下，投資者在任一證券營業(yè)部買人證券，這些證券就自動托管在該證券營業(yè)部。投資者要賣出證券必須到證券托管營業(yè)部方能進行，即“在哪里買人就在哪里賣出”。
137.【答案】A
【解析】從交易價格的組成看，債券交易有全價交易和凈價交易兩種：前者是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易;后者是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。
138.【答案】B
【解析】現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的10%以上的交易異常情況，或者行情傳輸中斷的營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)的10%以上的交易異常情況，證券交易所要實行臨時停市。
139.【答案】B
【解析】電話委托分為電話轉委托與電話自動委托。其中，電話轉委托是由證券公司根據(jù)電話委托內(nèi)容代為填寫委托書，委托人應于成交后交割時補蓋簽章。
140.【答案】B
【解析】投資者需要通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國結算深圳分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關系的建立、變更等情況，同時對投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。
141.【答案】B
【解析】證券交易傭金由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。
142.【答案】B
【解析】定價發(fā)行方式按抽簽決定認購成功者。競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定認購成功者。
143.【答案】A
【解析】發(fā)行人可以進行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回撥。如做回撥安排，發(fā)行人和主承銷商應在網(wǎng)上申購資金驗資當日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時間內(nèi)通知證券交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進行回撥處理。
144.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所認購取得(以及日后交易取得)的上市開放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結算深圳分公司證券登記結算系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部。投資者通過基金管理人或代銷機構認購取得(以及日后申購取得)的上市開放基金份額以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構處。
145.【答案】B
【解析】上證50ETF的買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元，實行10%的漲跌幅限制。
146.【答案】A
【解析】股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉讓的股份僅限于股份轉讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。
147.【答案】B
【解析】上網(wǎng)申購期內(nèi)，投資者按委托買人股票的方式，以發(fā)行價格填寫委托單，一經(jīng)申報，不得撤單。
148.【答案】B
【解析】非交易過戶的可轉債在過戶的下一個交易日方可進行轉股申報。
149.【答案】B
【解析】網(wǎng)上增發(fā)新股時，應將優(yōu)先認購和普通申購分別掛牌、分開申報，但兩者最終申購權及價格的確定都是一樣的。
150.【答案】B
【解析】投資者在資金賬戶中的存款可以隨時提取，證券經(jīng)紀商按照活期存款利率定期計息并自動轉入投資者賬戶。
151.【答案】A
【解析】投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位;投資者通過基金管理人及其代銷機構認購的，必須按照金額進行認購，即投資者的認購申報以元為單位。
152.【答案】B
【解析】從事證券自營業(yè)務的證券公司其注冊資本最低限額應達到人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5000萬元。
153.【答案】B
【解析】在代理買賣業(yè)務中，證券公司僅充當代理人的角色，證券買賣的時機、價格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔。
154.【答案】B
【解析】自營業(yè)務的研究策劃、投資決策、投資操作、風險監(jiān)控等機構和職能應當相互獨立;自營業(yè)務的賬戶管理、資金清算、會計核算等中、后臺職能應當由獨立的部門和崗位負責，以形成有效的自營業(yè)務前、中、后相互制衡的監(jiān)督機制。
155.【答案】B
【解析】證券公司有關業(yè)務監(jiān)督或稽核部門定期或不定期對自營業(yè)務進行檢查或稽核。
156.【答案】A
【解析】風險性是證券公司自營買賣業(yè)務區(qū)別于經(jīng)紀業(yè)務的一個重要特征。在證券的自營買賣業(yè)務中，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔。而在代理買賣業(yè)務中，證券公司僅充當代理人的角色，證券買賣的時機、價格、數(shù)量都由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔。
157.【答案】B
【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。
158.【答案】B
【解析】資產(chǎn)托管機構有權隨時查詢集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作情況，并應當定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。
159.【答案】B
【解析】同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。
160.【答案】A
【解析】證券定向資產(chǎn)管理業(yè)務的內(nèi)部控制內(nèi)容之一：合理、有效的控制措施，即證券公司應當按中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。
161.【答案】B
【解析】證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與計劃資產(chǎn)管理計劃。
162.【答案】B
【解析】集合資產(chǎn)管理計劃申購新股，不設申購上限，但所申報的金額不得超過該計劃的總資產(chǎn)，所申報的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。
163.【答案】B
【解析】證券公司向其客戶公布的標的證券名單，不得超出證券交易所規(guī)定的范圍。
164.【答案】B
【解析】未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。
165.【答案】B
【解析】客戶信用證券賬戶不得買人或轉入除擔保物和交易所規(guī)定標的證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購交易。
166.【答案】A
【解析】證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。
167.【答案】B
【解析】證券公司應當參照客戶交易結算資金第三方存管的方式，與其客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議。
168.【答案】B
【解析】對于題中的情形應當沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
169.【答案】A
【解析】兩次交易契約行為是指開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。債券質(zhì)押式回購交易中無論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過兩次交易契約行為。
170.【答案】B
【解析】回購交易申報操作類似股票交易：成交后由登記結算機構根據(jù)成交記錄和有關規(guī)則進行清算交收;到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結算機構據(jù)此進行資金和債券的清算與交收。
171.【答案】B
【解析】根據(jù)有關部門和交易所的規(guī)定，禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資。
172.【答案】B
【解析】公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。題中描述的是對話報價。
173.【答案】A
【解析】買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務的區(qū)別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方;而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質(zhì)權。
174.【答案】B
【解析】買斷式回購業(yè)務中，在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進行再回購或買賣等操作。
175.【答案】B
【解析】當資金交收賬戶余額不足以履行其資金交收責任時，結算參與人應于當日16：00前通過PROP系統(tǒng)向其資金交收賬戶劃付款項。
176.【答案】B
【解析】按照深圳證券交易所A股等品種的清算與交收流程，中國結算深圳分公司要為結算參與人法人開立法人資金結算賬戶，通過該賬戶記錄、反映結算參與人每周結算頭寸變化情況。
177.【答案】B
【解析】上海證券交易所B股的凈額結算交易無須進行交收指令對盤，完成交易的結算參與人必須無條件履行交收責任。
178.【答案】A
【解析】深圳證券交易所B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區(qū)分：一類指令(S11)指由深圳證券交易所成交資料轉化而成的交收確認指令，無需確認;二類指令(S12)指涉及境外券商的股份轉托管指令。
179.【答案】B
【解析】我國《債券登記、托管與結算業(yè)務實施細則》規(guī)定，中國結算公司設立回購交易質(zhì)押品保管庫，用于保管融資方結算參與人提交的質(zhì)押券等質(zhì)押品，以擔保其因未到期融資回購而產(chǎn)生的債務。
180.【答案】B
【解析】滬、深市場ETF清算交收規(guī)則大體相同，均按照貨銀對付原則組織清算交收，區(qū)別主要在于中國結算上海分公司實行了待交收制度，而中國結算深圳分公司未實行這一制度。