長期以來，我國進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算格局少有變化，信用證等傳統(tǒng)支付方式仍居重要位置。而在國際范圍內(nèi)，信用證的應(yīng)用率已降至不足20%，0/A(OpenAccount，賒銷/記賬交易)、D/A(DocumentsagainstAcceptance，承兌交單)、Factoring(保付代理)等支付技術(shù)則大行其道，這一變化在發(fā)達(dá)國家尤為顯著。可以說，信用證的問世和“獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷”滿足了相對封閉的特定條件下，遠(yuǎn)距離國際貿(mào)易對銀行信用保障的迫切渴求，其固有弊端則在銀行信用的突出優(yōu)勢面前被掩蓋和弱化了。然而，隨著世界市場的開放、國際金融服務(wù)的多元化、國際信用體系的建立以及國際貿(mào)易法律規(guī)范的完善，現(xiàn)代國際貿(mào)易運(yùn)作的理念及實(shí)踐均發(fā)生了較大變化，交易者間的時(shí)空距離大為縮短，地域因素已變得不那么重要了，債務(wù)清償?shù)陌踩砸膊辉偈墙灰渍哌x擇支付條件的首要或考慮，效率、成本、便捷等因素的影響力與日俱增，信用證的固有缺陷因此而日益凸顯，所以發(fā)生在國際支付領(lǐng)域中的變革與創(chuàng)新成為必然。其中，備用信用證的應(yīng)用頗具代表性。
實(shí)踐中，備用信用證通常不直接用于貿(mào)易貨款和相關(guān)費(fèi)用的支付，而是與O/A、D/A等商業(yè)性支付方式共同構(gòu)成支付組合機(jī)制(下同)。O/A是一種簡便的支付安排，出口商以記賬方式允許進(jìn)口商在收到貨物以后的一定時(shí)期內(nèi)償付貨款，其既向進(jìn)口商提供了賒銷便利，又承擔(dān)了進(jìn)口商有可能拒付貨款的風(fēng)險(xiǎn)。D/A則是跟單托收中的一種交單方式，其給予了進(jìn)口商未付貨款即可取得單據(jù)并憑以提貨的融資便利，而出口商則失去了對貨權(quán)的控制，若進(jìn)口商到期拒付貨款，出口商也將遭受錢貨兩空的損失。顯然，0/A與D/A的利益天平明顯傾斜于進(jìn)口商。但在瞬息萬變、買方市場趨勢明顯的競爭環(huán)境中，支付條件的優(yōu)惠程度往往是決定成敗的關(guān)鍵，因此，有經(jīng)驗(yàn)的貿(mào)易商在利用O/A、D/A的競爭優(yōu)勢的同時(shí)，通過備用信用證(或出口信用保險(xiǎn))獲得來自金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)保障，以防不測。
較之單一的商業(yè)信用證，支付組合機(jī)制體現(xiàn)出如下特點(diǎn)：
其一，兼顧了交易雙方的利益。
國際貿(mào)易交易者通常根據(jù)其利益取向選擇利己的國際結(jié)算方式，而結(jié)算方式的功能特性又決定了其難以同時(shí)滿足交易各方的愿望，尤其是在使用單一結(jié)算方式的情況下，更難兼顧雙方利益。商業(yè)信用證以其安全性而惠澤出口商時(shí)，其繁瑣的程序、高昂的費(fèi)用以及嚴(yán)格的開證條件，又往往令進(jìn)口商苦不堪言。0/A+備用信用證、D/A+備用信用證的支付組合機(jī)制有效地融合了支付方式和風(fēng)險(xiǎn)保障的功能特長，在輔之以開證人獨(dú)立的、不可撤銷的付款保證責(zé)任的基礎(chǔ)上，通過實(shí)用、簡捷、低成本的支付運(yùn)作實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)的跨國轉(zhuǎn)移，雙方利益得以兼顧。
其二，提高了效率。
支付條件的重要意義在于，其不僅關(guān)系到債權(quán)債務(wù)清償?shù)姆绞?、時(shí)間及結(jié)果，還對交易效率產(chǎn)生決定性影響。在愈發(fā)注重效率的國際商務(wù)中，商業(yè)信用證的“刻板”在某些場合已不合時(shí)宜，進(jìn)而影響了交易運(yùn)作效率。例如，“單據(jù)性”是信用證業(yè)務(wù)的基石，“單據(jù)表面合格”及“憑單付款”的基本準(zhǔn)則雖然保障了銀行地位的獨(dú)立性和付款依據(jù)的單一性，卻又注定了信用證運(yùn)作程序的復(fù)雜化和欠缺變通。因?yàn)?，單?jù)質(zhì)量、單據(jù)流轉(zhuǎn)速度、單據(jù)爭議甚或單據(jù)欺詐均對其項(xiàng)下的貨權(quán)讓渡產(chǎn)生直接影響;尤其是在中短距離的國際貿(mào)易中，貨物往往先于單據(jù)到達(dá)進(jìn)口地，進(jìn)口商不得不承擔(dān)等待單據(jù)或者借助提貨擔(dān)保提前提貨的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)。特別值得一提的是，支付組合機(jī)制弱化了單據(jù)(尤其是貨運(yùn)單據(jù))的決定性作用(如O/A項(xiàng)下的單據(jù)與貨物由出口商一并直接轉(zhuǎn)移至進(jìn)口商，而不通過銀行寄交;備用信用證通常不要求受益人提交貨運(yùn)單據(jù))，改進(jìn)了單據(jù)主宰貨權(quán)讓渡的“憑單”模式，進(jìn)而大大簡化了支付程序，縮短了結(jié)算時(shí)間，提高了整體效率。此外，在國際商務(wù)糾紛中，信用證糾紛不僅占有相當(dāng)比重，且大多錯(cuò)綜復(fù)雜，解決起來頗費(fèi)時(shí)日，時(shí)常延誤履約，當(dāng)事人利益受損。而支付組合機(jī)制運(yùn)作簡便，導(dǎo)致紛爭的原由則相對單一，加之國際慣例(如《托收統(tǒng)一規(guī)則》、《ISP98》)的有效約束，不僅有助于減少糾紛，并且使得糾紛的處理相對簡單化。
其三，降低了交易成本。
由于商業(yè)信用證業(yè)務(wù)程序復(fù)雜，多家當(dāng)事銀行提供了性質(zhì)不一的服務(wù)，所以結(jié)算費(fèi)用不菲。而支付組合機(jī)制基于簡捷的支付程序，具有明顯的低成本優(yōu)勢，因而廣受采納。
其四，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制的組合化。
風(fēng)險(xiǎn)控制是進(jìn)出口企業(yè)選擇支付方式的重要因素?，F(xiàn)實(shí)中，一些企業(yè)更多地以支付方式固有的風(fēng)險(xiǎn)傾向作為擇用與否的主要依據(jù)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與高風(fēng)險(xiǎn)支付方式的應(yīng)用是一個(gè)兩難選擇。如0/A、D/A廣受進(jìn)口商青睞，但其高風(fēng)險(xiǎn)特征又使出口商顧慮重重，在成交與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的抉擇中，出口商可能更傾向于
后者。事實(shí)上，即便是比較安全的支付方式(如跟單信用證)，其風(fēng)險(xiǎn)保障也絕對是有限的，而且過于追求支付安全的代價(jià)很可能是效率的低下甚或商機(jī)的喪失。國際商務(wù)信用管理實(shí)踐啟示我們，多元化的風(fēng)險(xiǎn)控制策略較之單一支付方式更富實(shí)際效果，如出口商在借助備用信用證、出口信用保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障手段的前提下使用O/A或D/A，既有助于促銷，又轉(zhuǎn)嫁和規(guī)避了多重風(fēng)險(xiǎn)，且符合國際潮流。
其五，有助于誠信意識的培育。
國際間債權(quán)債務(wù)的清償過程，實(shí)際上也是不同信用形式的作用過程。盡管以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的支付方式具有便捷、低成本等突出優(yōu)勢，但出于對其信用基礎(chǔ)的不信任，不少交易者(尤其是債權(quán)人)仍然不愿貿(mào)然采用。于是，第三方約束(如跟單信用證)即成為賴以實(shí)現(xiàn)債權(quán)的一種傳統(tǒng)選擇。隨著對債務(wù)清償效率關(guān)注度的與日俱增，商業(yè)支付方式的應(yīng)用日益廣泛，加上備用信用證等銀行信用手段的“保駕護(hù)航”，使得商業(yè)信用在國際債務(wù)清償領(lǐng)域具有了更大的作用空間。更重要的是，以商業(yè)信用為主、銀行信用為輔，體現(xiàn)自我約束和外部約束有機(jī)結(jié)合的支付組合機(jī)制，有助于交易者商業(yè)道德和誠信意識的培育以及國際商務(wù)信用體系的完善。
實(shí)踐中，我國一些外經(jīng)貿(mào)企業(yè)對國際支付事宜的處理過于保守，因而屢屢喪失商機(jī)甚或引致?lián)p失。所以，借鑒國際商務(wù)活動中的新理念和新運(yùn)作，將有助于企業(yè)開闊視野，增強(qiáng)信心，積累經(jīng)驗(yàn)，提升競爭力。出于這一考慮，對備用信用證的關(guān)注有著更現(xiàn)實(shí)的意義。
實(shí)踐中，備用信用證通常不直接用于貿(mào)易貨款和相關(guān)費(fèi)用的支付，而是與O/A、D/A等商業(yè)性支付方式共同構(gòu)成支付組合機(jī)制(下同)。O/A是一種簡便的支付安排，出口商以記賬方式允許進(jìn)口商在收到貨物以后的一定時(shí)期內(nèi)償付貨款，其既向進(jìn)口商提供了賒銷便利，又承擔(dān)了進(jìn)口商有可能拒付貨款的風(fēng)險(xiǎn)。D/A則是跟單托收中的一種交單方式，其給予了進(jìn)口商未付貨款即可取得單據(jù)并憑以提貨的融資便利，而出口商則失去了對貨權(quán)的控制，若進(jìn)口商到期拒付貨款，出口商也將遭受錢貨兩空的損失。顯然，0/A與D/A的利益天平明顯傾斜于進(jìn)口商。但在瞬息萬變、買方市場趨勢明顯的競爭環(huán)境中，支付條件的優(yōu)惠程度往往是決定成敗的關(guān)鍵，因此，有經(jīng)驗(yàn)的貿(mào)易商在利用O/A、D/A的競爭優(yōu)勢的同時(shí)，通過備用信用證(或出口信用保險(xiǎn))獲得來自金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)保障，以防不測。
較之單一的商業(yè)信用證，支付組合機(jī)制體現(xiàn)出如下特點(diǎn)：
其一，兼顧了交易雙方的利益。
國際貿(mào)易交易者通常根據(jù)其利益取向選擇利己的國際結(jié)算方式，而結(jié)算方式的功能特性又決定了其難以同時(shí)滿足交易各方的愿望，尤其是在使用單一結(jié)算方式的情況下，更難兼顧雙方利益。商業(yè)信用證以其安全性而惠澤出口商時(shí)，其繁瑣的程序、高昂的費(fèi)用以及嚴(yán)格的開證條件，又往往令進(jìn)口商苦不堪言。0/A+備用信用證、D/A+備用信用證的支付組合機(jī)制有效地融合了支付方式和風(fēng)險(xiǎn)保障的功能特長，在輔之以開證人獨(dú)立的、不可撤銷的付款保證責(zé)任的基礎(chǔ)上，通過實(shí)用、簡捷、低成本的支付運(yùn)作實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)的跨國轉(zhuǎn)移，雙方利益得以兼顧。
其二，提高了效率。
支付條件的重要意義在于，其不僅關(guān)系到債權(quán)債務(wù)清償?shù)姆绞?、時(shí)間及結(jié)果，還對交易效率產(chǎn)生決定性影響。在愈發(fā)注重效率的國際商務(wù)中，商業(yè)信用證的“刻板”在某些場合已不合時(shí)宜，進(jìn)而影響了交易運(yùn)作效率。例如，“單據(jù)性”是信用證業(yè)務(wù)的基石，“單據(jù)表面合格”及“憑單付款”的基本準(zhǔn)則雖然保障了銀行地位的獨(dú)立性和付款依據(jù)的單一性，卻又注定了信用證運(yùn)作程序的復(fù)雜化和欠缺變通。因?yàn)?，單?jù)質(zhì)量、單據(jù)流轉(zhuǎn)速度、單據(jù)爭議甚或單據(jù)欺詐均對其項(xiàng)下的貨權(quán)讓渡產(chǎn)生直接影響;尤其是在中短距離的國際貿(mào)易中，貨物往往先于單據(jù)到達(dá)進(jìn)口地，進(jìn)口商不得不承擔(dān)等待單據(jù)或者借助提貨擔(dān)保提前提貨的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)。特別值得一提的是，支付組合機(jī)制弱化了單據(jù)(尤其是貨運(yùn)單據(jù))的決定性作用(如O/A項(xiàng)下的單據(jù)與貨物由出口商一并直接轉(zhuǎn)移至進(jìn)口商，而不通過銀行寄交;備用信用證通常不要求受益人提交貨運(yùn)單據(jù))，改進(jìn)了單據(jù)主宰貨權(quán)讓渡的“憑單”模式，進(jìn)而大大簡化了支付程序，縮短了結(jié)算時(shí)間，提高了整體效率。此外，在國際商務(wù)糾紛中，信用證糾紛不僅占有相當(dāng)比重，且大多錯(cuò)綜復(fù)雜，解決起來頗費(fèi)時(shí)日，時(shí)常延誤履約，當(dāng)事人利益受損。而支付組合機(jī)制運(yùn)作簡便，導(dǎo)致紛爭的原由則相對單一，加之國際慣例(如《托收統(tǒng)一規(guī)則》、《ISP98》)的有效約束，不僅有助于減少糾紛，并且使得糾紛的處理相對簡單化。
其三，降低了交易成本。
由于商業(yè)信用證業(yè)務(wù)程序復(fù)雜，多家當(dāng)事銀行提供了性質(zhì)不一的服務(wù)，所以結(jié)算費(fèi)用不菲。而支付組合機(jī)制基于簡捷的支付程序，具有明顯的低成本優(yōu)勢，因而廣受采納。
其四，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制的組合化。
風(fēng)險(xiǎn)控制是進(jìn)出口企業(yè)選擇支付方式的重要因素?，F(xiàn)實(shí)中，一些企業(yè)更多地以支付方式固有的風(fēng)險(xiǎn)傾向作為擇用與否的主要依據(jù)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與高風(fēng)險(xiǎn)支付方式的應(yīng)用是一個(gè)兩難選擇。如0/A、D/A廣受進(jìn)口商青睞，但其高風(fēng)險(xiǎn)特征又使出口商顧慮重重，在成交與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的抉擇中，出口商可能更傾向于
后者。事實(shí)上，即便是比較安全的支付方式(如跟單信用證)，其風(fēng)險(xiǎn)保障也絕對是有限的，而且過于追求支付安全的代價(jià)很可能是效率的低下甚或商機(jī)的喪失。國際商務(wù)信用管理實(shí)踐啟示我們，多元化的風(fēng)險(xiǎn)控制策略較之單一支付方式更富實(shí)際效果，如出口商在借助備用信用證、出口信用保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障手段的前提下使用O/A或D/A，既有助于促銷，又轉(zhuǎn)嫁和規(guī)避了多重風(fēng)險(xiǎn)，且符合國際潮流。
其五，有助于誠信意識的培育。
國際間債權(quán)債務(wù)的清償過程，實(shí)際上也是不同信用形式的作用過程。盡管以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的支付方式具有便捷、低成本等突出優(yōu)勢，但出于對其信用基礎(chǔ)的不信任，不少交易者(尤其是債權(quán)人)仍然不愿貿(mào)然采用。于是，第三方約束(如跟單信用證)即成為賴以實(shí)現(xiàn)債權(quán)的一種傳統(tǒng)選擇。隨著對債務(wù)清償效率關(guān)注度的與日俱增，商業(yè)支付方式的應(yīng)用日益廣泛，加上備用信用證等銀行信用手段的“保駕護(hù)航”，使得商業(yè)信用在國際債務(wù)清償領(lǐng)域具有了更大的作用空間。更重要的是，以商業(yè)信用為主、銀行信用為輔，體現(xiàn)自我約束和外部約束有機(jī)結(jié)合的支付組合機(jī)制，有助于交易者商業(yè)道德和誠信意識的培育以及國際商務(wù)信用體系的完善。
實(shí)踐中，我國一些外經(jīng)貿(mào)企業(yè)對國際支付事宜的處理過于保守，因而屢屢喪失商機(jī)甚或引致?lián)p失。所以，借鑒國際商務(wù)活動中的新理念和新運(yùn)作，將有助于企業(yè)開闊視野，增強(qiáng)信心，積累經(jīng)驗(yàn)，提升競爭力。出于這一考慮，對備用信用證的關(guān)注有著更現(xiàn)實(shí)的意義。