「例題4.單選題」（2007年）甲銀行與乙銀行簽訂合約，合約規(guī)定：甲銀行交付3萬元給乙銀行，6個月后可以按約定價格賣出300萬份指定的貨幣市場基金給乙銀行。這種交易是（ ）交易。
A.現(xiàn)貨
B.期貨
C.期權(quán)
D.資本
[答案]C
「例題5.單選題」期權(quán)交易的兩個基本要素是（ ）。
A.價格和時間
B.時間和風(fēng)險
C.利率和風(fēng)險
D.價格和利率
[答案]A
（三）利息與利率
1.利率的定義及計算（掌握）
利息率是一定時期內(nèi)利息額對借貸本金額之比，簡稱利率。
或：利息額=借貸本金額×期限×利率
利息的計算涉及到三個因素：本金、期限和利率。計息方法包括單利和復(fù)利兩種：
（1）單利計息方法
即僅以原有本金計息的方式。本金和利息之和是Pt=P0×（1+it）
（2）復(fù)利計息方法（利滾利）
每期屆滿時，將應(yīng)得利息加入本金再計息的方式。
計算公式是：Pt=P0×（1+i）t
「例題1.單選題」（2005年）甲向乙借得10萬元錢，雙方約定年利率為4%，以單利方式5年后歸還，則屆時本金、利息之和為（ ）萬元
A.2
B.11
C.12
D.12.17
[答案]C
[解析]單利條件下本息和的計算公式：Pt=P0×（1+it）=10×（1+4%×5）=12萬元。
「例題2.單選題」（2006、2007、2008年）甲向乙借10萬元錢，雙方約定年利率為5%，按復(fù)利方式計息，2年后歸還，屆時甲應(yīng)向乙支付利息（ ）元。
A.10 000
B.10 250
C.10 500
D.10 750
[答案]B
[解析]復(fù)利條件下，本息和Pt=P0×（1+i）t=100000×（1+5%）2=110250元，利息=110250-100000=10250元。
2.利率種類（了解）
（1）基準利率：在利率體系中起主導(dǎo)作用、能夠帶動和影響其他利率的利率，也稱中心利率，一般由一國貨幣*（中央銀行）掌握。
（2）按照利率的管理體制來劃分，利率可分為市場利率和計劃（官方）利率。
（3）按在信貸期限內(nèi)利率是否變動來劃分，利率可分為固定利率和浮動利率。
（4）按是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為名義利率和實際利率。實際利率=名義利率-通貨膨脹率。
「例題。單選題」（2006年）從利率管理的角度看，市場利率（ ）。
A.由貨幣*決定
B.有時由貨幣*決定，有時由市場貨幣資金供求關(guān)系直接決定
C.由市場貨幣資金供求關(guān)系直接決定
D.由貨幣*和市場貨幣資金供求關(guān)系共同決定
[答案]C
3.影響利率水平的因素（熟悉）
（1）平均利潤率是決定利率水平的基本因素。
（2）貨幣資金供求關(guān)系。
（3）通貨膨脹率。利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系：
實際利率=名義利率-通貨膨脹率
（4）歷史沿革。
（5）中央銀行貨幣政策。
（6）國際金融市場利率。
「例題。多選題」（2004年）影響利率水平的因素主要有（ ）。
A.平均利潤率
B.貨幣資金供求關(guān)系
C.貨幣政策
D.國際金融市場利率
E.企業(yè)平均成本
[答案]ABCD
4.利息的本質(zhì)和作用（熟悉）
利息是由借款者支付給貸款者的超過借貸本金的價值，即借出資金的報酬或使用資金的代價。
（1）利息的本質(zhì)
馬克思認為，利息來源于雇傭工人所創(chuàng)造的剩余價值，是剩余價值的一部分。
（2）利息的作用——價值判斷作用
第一，利息是衡量不同時期貨幣資金實際價值的尺度。
第二，利息可以提高資金使用效率。
「例題。多選題」利息的價值判斷作用主要體現(xiàn)在（ ）。
A.促進社會財富再分配
B.促進儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化
C.利息可以提高資金使用效率
D.為金融資產(chǎn)提供充分的流動性
E.利息是衡量不同時期貨幣資金實際價值的尺度
[答案]CE
A.現(xiàn)貨
B.期貨
C.期權(quán)
D.資本
[答案]C
「例題5.單選題」期權(quán)交易的兩個基本要素是（ ）。
A.價格和時間
B.時間和風(fēng)險
C.利率和風(fēng)險
D.價格和利率
[答案]A
（三）利息與利率
1.利率的定義及計算（掌握）
利息率是一定時期內(nèi)利息額對借貸本金額之比，簡稱利率。
或：利息額=借貸本金額×期限×利率
利息的計算涉及到三個因素：本金、期限和利率。計息方法包括單利和復(fù)利兩種：
（1）單利計息方法
即僅以原有本金計息的方式。本金和利息之和是Pt=P0×（1+it）
（2）復(fù)利計息方法（利滾利）
每期屆滿時，將應(yīng)得利息加入本金再計息的方式。
計算公式是：Pt=P0×（1+i）t
「例題1.單選題」（2005年）甲向乙借得10萬元錢，雙方約定年利率為4%，以單利方式5年后歸還，則屆時本金、利息之和為（ ）萬元
A.2
B.11
C.12
D.12.17
[答案]C
[解析]單利條件下本息和的計算公式：Pt=P0×（1+it）=10×（1+4%×5）=12萬元。
「例題2.單選題」（2006、2007、2008年）甲向乙借10萬元錢，雙方約定年利率為5%，按復(fù)利方式計息，2年后歸還，屆時甲應(yīng)向乙支付利息（ ）元。
A.10 000
B.10 250
C.10 500
D.10 750
[答案]B
[解析]復(fù)利條件下，本息和Pt=P0×（1+i）t=100000×（1+5%）2=110250元，利息=110250-100000=10250元。
2.利率種類（了解）
（1）基準利率：在利率體系中起主導(dǎo)作用、能夠帶動和影響其他利率的利率，也稱中心利率，一般由一國貨幣*（中央銀行）掌握。
（2）按照利率的管理體制來劃分，利率可分為市場利率和計劃（官方）利率。
（3）按在信貸期限內(nèi)利率是否變動來劃分，利率可分為固定利率和浮動利率。
（4）按是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為名義利率和實際利率。實際利率=名義利率-通貨膨脹率。
「例題。單選題」（2006年）從利率管理的角度看，市場利率（ ）。
A.由貨幣*決定
B.有時由貨幣*決定，有時由市場貨幣資金供求關(guān)系直接決定
C.由市場貨幣資金供求關(guān)系直接決定
D.由貨幣*和市場貨幣資金供求關(guān)系共同決定
[答案]C
3.影響利率水平的因素（熟悉）
（1）平均利潤率是決定利率水平的基本因素。
（2）貨幣資金供求關(guān)系。
（3）通貨膨脹率。利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系：
實際利率=名義利率-通貨膨脹率
（4）歷史沿革。
（5）中央銀行貨幣政策。
（6）國際金融市場利率。
「例題。多選題」（2004年）影響利率水平的因素主要有（ ）。
A.平均利潤率
B.貨幣資金供求關(guān)系
C.貨幣政策
D.國際金融市場利率
E.企業(yè)平均成本
[答案]ABCD
4.利息的本質(zhì)和作用（熟悉）
利息是由借款者支付給貸款者的超過借貸本金的價值，即借出資金的報酬或使用資金的代價。
（1）利息的本質(zhì)
馬克思認為，利息來源于雇傭工人所創(chuàng)造的剩余價值，是剩余價值的一部分。
（2）利息的作用——價值判斷作用
第一，利息是衡量不同時期貨幣資金實際價值的尺度。
第二，利息可以提高資金使用效率。
「例題。多選題」利息的價值判斷作用主要體現(xiàn)在（ ）。
A.促進社會財富再分配
B.促進儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化
C.利息可以提高資金使用效率
D.為金融資產(chǎn)提供充分的流動性
E.利息是衡量不同時期貨幣資金實際價值的尺度
[答案]CE