二、 資產評估在企業(yè)資產減值測試中的應用
(一) 資產減值測試及其所涉及的價值類型
1、資產減值測試
如果資產不能夠為企業(yè)帶來經濟利益或者帶來的經濟利益低于其賬面價值，那么該資產就不能再以原賬面值予以確認，否則，無法反映資產的實際價值，其結果會導致企業(yè)資產的虛增和利潤虛增?！镀髽I(yè)會計準則---資產減值》規(guī)定，當企業(yè)資產的可收回金額低于其賬面價值時，即表明資產發(fā)生了減值。
資產減值測試流程見P451圖12-4.
2、根據資產減值測試準則的第六條，在資產存在減值跡象時，應當估計其可回收金額。可回收金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額和資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。
資產的公允價值減去處置費用后的凈額：自愿買方和自愿賣方在各理性行事且受任何強迫壓制的情況下，評估對象在基準日進行正常公平交易的價值并扣減相應的處置費用后得到的凈額。
資產預計未來現金流量的現值：將評估對象作為企業(yè)組成部分或者要素資產按其正在使用方式和程度及其所屬企業(yè)的貢獻的價值估計數額。
以上兩種價值類型其中任何一項已超過所對應資產的賬面價值，并通過減值測試的前提下，可以不必計算另一項數值。P452圖12-5
(二) 資產減值測試評估中的評估對象
1、 資產減值測試對象
測試對象為單項資產、資產組(難以對單項資產的可回收金額進行估計的情況下)和資產組組合。判斷是否獨立于其他資產或資產組產生現金流，至少應當從以下兩個方面來考慮：
(1)經營層面的獨立性
比如：鐵礦公司的私有鐵路，無法獨立產生現金流，應并入鐵礦公司資產組組合一并進行減值測試。
(2)是否存在合同的約束性限制
比如：一個公交運營公司同時運營五條線路，其中一條出現虧損，但根據合同，必須同時經營五條線路，無法單獨關閉虧損線路，該線路應該與其他四條線路作為一個資產組合進行減值測試。
減值的評估對象一般不包括負債，除非不考慮該負債的金額就無法確定資產組的可收回金額，資產組的賬面價值一般不包括已確認的計息負債的賬面價值。
總部資產和商譽:難以單獨進行減值測試,應當結合與其相關的資產組或資產組組合進行減值測試。
(三) 資產減值測試的評估方法和評估參數
1、 資產減值測試的評估方法
從基本的評估思路來說，成本法不適用減值測試目的的評估。
(1)成本法的出發(fā)點是重置價值,而準則要求的未來現金流或公允價值減處置費用都是從給企業(yè)帶來經濟利益的角度來衡量公允價值.例如,企業(yè)花巨資研發(fā)的專有技術,成本高但收益不一定高.
(2)成本法成立前提受限于資產的評估可以通過資產的未來運營得以全額回收。即使采用成本法計算公允價值減去處置費用，也必須同時采用收益法測算其未來的運營收益。
(3)減值測試的資產組都是為了切合企業(yè)實際生產需要所配置的，資產組的個體性決定了無法以成本法來將其作為一個整體加以評估。
以下依照不同的價值類型來闡述評估方法的選擇和應用：
(1) 資產的公允價值減去處置費用的凈額
公允價值的估計首先考慮采用市場法;如果不存在相關活躍市場或缺乏相關市場信息，使用收益法評估，通常來說，采用這種方法時，評估師也應該采用市場乘數等其他方法驗證結果。
處置費用的估計包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
(2) 資產預計未來現金流量的現值
通常采用收益法，將預計未來現金流選擇恰當的折現率折現后的金額作為評估值。確定剩余經濟年限不考慮主要資產項目的改良或重置，預測期末的變現凈值應當納入資產預計未來現金流量。
2、資產減值測試的評估參數
以固定資產減值測試為例，預計未來現金流的現值評估方法中涉及的參數以及采用依據如下：
(1)現金流預測基本要求
預測現金流應以評估對象的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或者與資產改良有關的預計未來現金流量。
實務中，由于未來現金流量具有很大的不確定性，必要時可以考慮情景分析(如考慮悲觀、一般、樂觀三種情況)，以期程度對管理層準備的現金流預測加以校驗。
(2)現金流預測期
預測期需涵蓋只考慮資產在簡單維護下的剩余經濟年限，根據減值測試準則的相關規(guī)定，減值測試涉及的現金流預測期一般只涵蓋5年;如超過5年，應取得管理層提供的證明更長期間合理性的證據。
(3)資本性支出預測
預測的資本性支出包括維護資產正常運轉或正常產出水平而必要的支出，維護性資本支出，完成在建工程和開發(fā)過程中的無形資產等的必要支出。預測的資本支出中不應當包括與資產改良或企業(yè)擴張相關的資本性支出。
(4)資產組中主要資產項目經濟使用年限最后一年的凈現金流量
相當于預期公允價值減去處置費用后的凈值。
(5)企業(yè)所得稅的影響：會計準則要求估算預計未來現金流量現值應該基于稅前基礎進行，實務中也可以考慮采用稅后基礎進行測算，但折現率也要是稅后的。
(6)折現率
折現率要與預計的未來現金流匹配，如是否同為稅前或稅后基礎，是否同時考慮了通貨膨脹因素，又如是否根據會計準則的要求計算相應的稅前折現率。
預測現金流時沒有考慮的風險，估計折現率時需要考慮這些因素，如規(guī)模風險、缺乏流動性折扣等。
采用收益法計算公允價值減去處置費用的凈額時各項參數選取和確定與預計未來現金流所涉及的參數在某些方面會有不同
(一) 資產減值測試及其所涉及的價值類型
1、資產減值測試
如果資產不能夠為企業(yè)帶來經濟利益或者帶來的經濟利益低于其賬面價值，那么該資產就不能再以原賬面值予以確認，否則，無法反映資產的實際價值，其結果會導致企業(yè)資產的虛增和利潤虛增?！镀髽I(yè)會計準則---資產減值》規(guī)定，當企業(yè)資產的可收回金額低于其賬面價值時，即表明資產發(fā)生了減值。
資產減值測試流程見P451圖12-4.
2、根據資產減值測試準則的第六條，在資產存在減值跡象時，應當估計其可回收金額。可回收金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額和資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。
資產的公允價值減去處置費用后的凈額：自愿買方和自愿賣方在各理性行事且受任何強迫壓制的情況下，評估對象在基準日進行正常公平交易的價值并扣減相應的處置費用后得到的凈額。
資產預計未來現金流量的現值：將評估對象作為企業(yè)組成部分或者要素資產按其正在使用方式和程度及其所屬企業(yè)的貢獻的價值估計數額。
以上兩種價值類型其中任何一項已超過所對應資產的賬面價值，并通過減值測試的前提下，可以不必計算另一項數值。P452圖12-5
(二) 資產減值測試評估中的評估對象
1、 資產減值測試對象
測試對象為單項資產、資產組(難以對單項資產的可回收金額進行估計的情況下)和資產組組合。判斷是否獨立于其他資產或資產組產生現金流，至少應當從以下兩個方面來考慮：
(1)經營層面的獨立性
比如：鐵礦公司的私有鐵路，無法獨立產生現金流，應并入鐵礦公司資產組組合一并進行減值測試。
(2)是否存在合同的約束性限制
比如：一個公交運營公司同時運營五條線路，其中一條出現虧損，但根據合同，必須同時經營五條線路，無法單獨關閉虧損線路，該線路應該與其他四條線路作為一個資產組合進行減值測試。
減值的評估對象一般不包括負債，除非不考慮該負債的金額就無法確定資產組的可收回金額，資產組的賬面價值一般不包括已確認的計息負債的賬面價值。
總部資產和商譽:難以單獨進行減值測試,應當結合與其相關的資產組或資產組組合進行減值測試。
(三) 資產減值測試的評估方法和評估參數
1、 資產減值測試的評估方法
從基本的評估思路來說，成本法不適用減值測試目的的評估。
(1)成本法的出發(fā)點是重置價值,而準則要求的未來現金流或公允價值減處置費用都是從給企業(yè)帶來經濟利益的角度來衡量公允價值.例如,企業(yè)花巨資研發(fā)的專有技術,成本高但收益不一定高.
(2)成本法成立前提受限于資產的評估可以通過資產的未來運營得以全額回收。即使采用成本法計算公允價值減去處置費用，也必須同時采用收益法測算其未來的運營收益。
(3)減值測試的資產組都是為了切合企業(yè)實際生產需要所配置的，資產組的個體性決定了無法以成本法來將其作為一個整體加以評估。
以下依照不同的價值類型來闡述評估方法的選擇和應用：
(1) 資產的公允價值減去處置費用的凈額
公允價值的估計首先考慮采用市場法;如果不存在相關活躍市場或缺乏相關市場信息，使用收益法評估，通常來說，采用這種方法時，評估師也應該采用市場乘數等其他方法驗證結果。
處置費用的估計包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
(2) 資產預計未來現金流量的現值
通常采用收益法，將預計未來現金流選擇恰當的折現率折現后的金額作為評估值。確定剩余經濟年限不考慮主要資產項目的改良或重置，預測期末的變現凈值應當納入資產預計未來現金流量。
2、資產減值測試的評估參數
以固定資產減值測試為例，預計未來現金流的現值評估方法中涉及的參數以及采用依據如下：
(1)現金流預測基本要求
預測現金流應以評估對象的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或者與資產改良有關的預計未來現金流量。
實務中，由于未來現金流量具有很大的不確定性，必要時可以考慮情景分析(如考慮悲觀、一般、樂觀三種情況)，以期程度對管理層準備的現金流預測加以校驗。
(2)現金流預測期
預測期需涵蓋只考慮資產在簡單維護下的剩余經濟年限，根據減值測試準則的相關規(guī)定，減值測試涉及的現金流預測期一般只涵蓋5年;如超過5年，應取得管理層提供的證明更長期間合理性的證據。
(3)資本性支出預測
預測的資本性支出包括維護資產正常運轉或正常產出水平而必要的支出，維護性資本支出，完成在建工程和開發(fā)過程中的無形資產等的必要支出。預測的資本支出中不應當包括與資產改良或企業(yè)擴張相關的資本性支出。
(4)資產組中主要資產項目經濟使用年限最后一年的凈現金流量
相當于預期公允價值減去處置費用后的凈值。
(5)企業(yè)所得稅的影響：會計準則要求估算預計未來現金流量現值應該基于稅前基礎進行，實務中也可以考慮采用稅后基礎進行測算，但折現率也要是稅后的。
(6)折現率
折現率要與預計的未來現金流匹配，如是否同為稅前或稅后基礎，是否同時考慮了通貨膨脹因素，又如是否根據會計準則的要求計算相應的稅前折現率。
預測現金流時沒有考慮的風險，估計折現率時需要考慮這些因素，如規(guī)模風險、缺乏流動性折扣等。
采用收益法計算公允價值減去處置費用的凈額時各項參數選取和確定與預計未來現金流所涉及的參數在某些方面會有不同