第四節(jié) 財務(wù)分析
一、 財務(wù)分析概述
財務(wù)分析是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價的一種方法。
財務(wù)分析的內(nèi)容歸納為四個方面：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。
企業(yè)的財務(wù)報表主要有以下幾種關(guān)系人使用：投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人、政府和中介機(jī)構(gòu)。
二、 主要財務(wù)報表
(一) 資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表表明企業(yè)某一時點靜態(tài)的財務(wù)狀況，即企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)額及其構(gòu)成情況;企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)數(shù)額及構(gòu)成情況;企業(yè)的所有者在企業(yè)享有的經(jīng)濟(jì)利益數(shù)額及構(gòu)成情況。
(二) 損益表
損益表也稱利潤表，是反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報表。
損益表主要為報表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息。
(三) 現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金流入和流出的會計報表，它屬于動態(tài)的會計報表。
在這里“現(xiàn)金”通常包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金等價物必須具備四個條件：
① 期限短
② 流動性強(qiáng)
③ 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金
④ 價值變動的風(fēng)險很小
現(xiàn)金流量表的作用：
反映現(xiàn)金流，評價未來現(xiàn)金凈流量;評價償還債務(wù)、支付投資利潤能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況;分析凈收益和現(xiàn)金流量差異，解釋原因;透過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資得分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。
三、 財務(wù)比率分析
(一) 償債能力分析
1. 短期償債能力分析
(1) 流動比率
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
一般標(biāo)準(zhǔn)為2.
例題：某企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)為100000元，流動負(fù)債為60000元，則流動比率為多少
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=100000/60000=1.67
(2) 速動比率
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失等后的余額。
例題：某企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)為100000元，存貨為30000元，流動負(fù)債為60000元，則速動比率為多少
速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債=70000/60000=1.17
(3) 現(xiàn)金流動負(fù)債比率
現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債×100%
例題：某企業(yè)2008年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量100000元，年末流動負(fù)債為50000元，則現(xiàn)金流動負(fù)債比率為多少
現(xiàn)金流動負(fù)債比率速動比率=100000/50000=2
一、 財務(wù)分析概述
財務(wù)分析是以企業(yè)的財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價的一種方法。
財務(wù)分析的內(nèi)容歸納為四個方面：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。
企業(yè)的財務(wù)報表主要有以下幾種關(guān)系人使用：投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人、政府和中介機(jī)構(gòu)。
二、 主要財務(wù)報表
(一) 資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表表明企業(yè)某一時點靜態(tài)的財務(wù)狀況，即企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)額及其構(gòu)成情況;企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)數(shù)額及構(gòu)成情況;企業(yè)的所有者在企業(yè)享有的經(jīng)濟(jì)利益數(shù)額及構(gòu)成情況。
(二) 損益表
損益表也稱利潤表，是反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報表。
損益表主要為報表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息。
(三) 現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金流入和流出的會計報表，它屬于動態(tài)的會計報表。
在這里“現(xiàn)金”通常包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金等價物必須具備四個條件：
① 期限短
② 流動性強(qiáng)
③ 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金
④ 價值變動的風(fēng)險很小
現(xiàn)金流量表的作用：
反映現(xiàn)金流，評價未來現(xiàn)金凈流量;評價償還債務(wù)、支付投資利潤能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況;分析凈收益和現(xiàn)金流量差異，解釋原因;透過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資得分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。
三、 財務(wù)比率分析
(一) 償債能力分析
1. 短期償債能力分析
(1) 流動比率
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
一般標(biāo)準(zhǔn)為2.
例題：某企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)為100000元，流動負(fù)債為60000元，則流動比率為多少
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=100000/60000=1.67
(2) 速動比率
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失等后的余額。
例題：某企業(yè)2008年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)為100000元，存貨為30000元，流動負(fù)債為60000元，則速動比率為多少
速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債=70000/60000=1.17
(3) 現(xiàn)金流動負(fù)債比率
現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債×100%
例題：某企業(yè)2008年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量100000元，年末流動負(fù)債為50000元，則現(xiàn)金流動負(fù)債比率為多少
現(xiàn)金流動負(fù)債比率速動比率=100000/50000=2