一、客戶品質的基礎分析
1.客戶歷史分析
(1)成立動機——關鍵資源
①基于人力資源。②基于技術資源。③基于客戶資源。④基于行業(yè)利潤率。⑤基于產品分工。⑥基于產銷分工。
(2)經營范圍
①要注意目前客戶所經營的業(yè)務是否超出了注冊登記的范圍，經營特種業(yè)務是否取得“經營許可證”。
②要注意客戶經營范圍特別是主營業(yè)務的演變，對于頻繁改變經營業(yè)務客戶應當警覺。
③要注意客戶經營的諸多業(yè)務之間是否存在關聯(lián)性，即所經營的行業(yè)之間、項目之間或產品之間是否存在產業(yè)鏈、產銷關系或技術上的關聯(lián)。同時，也應關注客戶的主營業(yè)務是否突出。
(3)名稱變更
(4)以往重組情況
客戶重組包括重整、改組和合并三種基本方式。當客戶發(fā)生重組情形時，客戶或多或少會發(fā)生以下情況：股東更替、股東債權人權利變更和調整、公司章程變更、經理人員更換、經營方向改變、管理方法改變、財產處置及債務清償安排、資產估價標準確定等。
2.法人治理結構分析
信貸人員對客戶法人治理結構的評價要著重考慮控股股東行為的規(guī)范和對內部控制人的約束和激勵這兩個因素。在此基礎上，分析董事會的結構、運作及信息的披露?？蛻舴ㄈ酥卫斫Y構評價的內容如表6-1所示。
評價內容
關鍵要素
控制股東行為
控股股東和客戶之間是否存在關聯(lián)交易，控股股東及其關聯(lián)方是否占 有客戶資金，客戶是否為控股股東及其關聯(lián)方提供連環(huán)擔保
股東之間是相互獨立還是利益關系人，或者最終的所有者是否為同一人
激勵約束機制
董事長和總經理是如何產生的，董事長、總經理和監(jiān)事之間是否兼任，是否兼任子公司或關聯(lián)公司的關鍵職位
董事長和總經理的薪酬結構和形式
決策的程序和方式，董事長、總經理和監(jiān)事之問是如何相互制衡的
董事會結構和運作過程
董事會的結構，獨立董事是如何產生的，是否具有獨立性和必備的專業(yè)知識
董事會是否隨時有權質詢決策執(zhí)行情況及采取的形式
董事會的業(yè)績評價制度和方式
財務報表與信息披露的透明度
財務報表和信息的披露是否清楚、完整和達到高標準
市場敏感信息披露的是時間安排、程序和獲得渠道
是否被注冊會計師出示了非標準保留意見，是否因信息披露受到交易所的譴責
客戶法人治理結構的不完善：
(1)上市客戶
①股權結構不合理。主要包括流通股的比重低、非流通股過于集中。
②關鍵人控制?？蛻魶Q策和客戶運作以內部人和關鍵人為中心。
③信息披露的實際質量難以保證。其主要原因在于：一是缺乏對信息披露主體有效的法律約束機制;二是行政干預和資本市場缺乏足夠的競爭;三是客戶內部缺乏有效的信息披露實施機制。
(2)國有獨資客戶
①所有者缺位。
②行政干預。直接干預客戶的經營決策，導致客戶經營目標多元化。
(3)民營客戶
民營客戶的管理決策機制更多地表現(xiàn)為一人決策或者家族決策，決策者個人或者家族的行為與意識代表了客戶管理層的素質。管理者同時是客戶的所有者。
1.客戶歷史分析
(1)成立動機——關鍵資源
①基于人力資源。②基于技術資源。③基于客戶資源。④基于行業(yè)利潤率。⑤基于產品分工。⑥基于產銷分工。
(2)經營范圍
①要注意目前客戶所經營的業(yè)務是否超出了注冊登記的范圍，經營特種業(yè)務是否取得“經營許可證”。
②要注意客戶經營范圍特別是主營業(yè)務的演變，對于頻繁改變經營業(yè)務客戶應當警覺。
③要注意客戶經營的諸多業(yè)務之間是否存在關聯(lián)性，即所經營的行業(yè)之間、項目之間或產品之間是否存在產業(yè)鏈、產銷關系或技術上的關聯(lián)。同時，也應關注客戶的主營業(yè)務是否突出。
(3)名稱變更
(4)以往重組情況
客戶重組包括重整、改組和合并三種基本方式。當客戶發(fā)生重組情形時，客戶或多或少會發(fā)生以下情況：股東更替、股東債權人權利變更和調整、公司章程變更、經理人員更換、經營方向改變、管理方法改變、財產處置及債務清償安排、資產估價標準確定等。
2.法人治理結構分析
信貸人員對客戶法人治理結構的評價要著重考慮控股股東行為的規(guī)范和對內部控制人的約束和激勵這兩個因素。在此基礎上，分析董事會的結構、運作及信息的披露?？蛻舴ㄈ酥卫斫Y構評價的內容如表6-1所示。
評價內容
關鍵要素
控制股東行為
控股股東和客戶之間是否存在關聯(lián)交易，控股股東及其關聯(lián)方是否占 有客戶資金，客戶是否為控股股東及其關聯(lián)方提供連環(huán)擔保
股東之間是相互獨立還是利益關系人，或者最終的所有者是否為同一人
激勵約束機制
董事長和總經理是如何產生的，董事長、總經理和監(jiān)事之間是否兼任，是否兼任子公司或關聯(lián)公司的關鍵職位
董事長和總經理的薪酬結構和形式
決策的程序和方式，董事長、總經理和監(jiān)事之問是如何相互制衡的
董事會結構和運作過程
董事會的結構，獨立董事是如何產生的，是否具有獨立性和必備的專業(yè)知識
董事會是否隨時有權質詢決策執(zhí)行情況及采取的形式
董事會的業(yè)績評價制度和方式
財務報表與信息披露的透明度
財務報表和信息的披露是否清楚、完整和達到高標準
市場敏感信息披露的是時間安排、程序和獲得渠道
是否被注冊會計師出示了非標準保留意見，是否因信息披露受到交易所的譴責
客戶法人治理結構的不完善：
(1)上市客戶
①股權結構不合理。主要包括流通股的比重低、非流通股過于集中。
②關鍵人控制?？蛻魶Q策和客戶運作以內部人和關鍵人為中心。
③信息披露的實際質量難以保證。其主要原因在于：一是缺乏對信息披露主體有效的法律約束機制;二是行政干預和資本市場缺乏足夠的競爭;三是客戶內部缺乏有效的信息披露實施機制。
(2)國有獨資客戶
①所有者缺位。
②行政干預。直接干預客戶的經營決策，導致客戶經營目標多元化。
(3)民營客戶
民營客戶的管理決策機制更多地表現(xiàn)為一人決策或者家族決策，決策者個人或者家族的行為與意識代表了客戶管理層的素質。管理者同時是客戶的所有者。