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第五節(jié) 基金銷售行為規(guī)范
一、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范
2.基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)及其工作人員在從事基金的銷售活動(dòng)時(shí)，不得有下列情形：
以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平;
采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金;
以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金;
募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折;
承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送;
挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金;
在基金宣傳推介材料上采取不規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)行為;
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
4.未經(jīng)基金管理人或者代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng);從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
二、基金宣傳推介材料規(guī)范
(一)基本要求
基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，并應(yīng)符合法律法規(guī)的相關(guān)要求。
(二)基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定：(七條)
1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
2.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)。
3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。
4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。
5.夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用可能使投資者認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ)。
6.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。
7.基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，還應(yīng)該注意：
第一，在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”“業(yè)績(jī)優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“”“”“”“”等表述;
第二，不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)”“安心享受成長(zhǎng)”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述;
第三，不得使用“欲購(gòu)從速”“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述;
第四，不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。
(三)對(duì)宣傳推介材料中登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)的規(guī)定 (P159)
基金宣傳推介材料登載基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效6個(gè)月的除外。
(四)基金宣傳推介材料的報(bào)送
基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。
三、基金銷售費(fèi)用的規(guī)范
基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說(shuō)明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
行業(yè)協(xié)會(huì)可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費(fèi)用的最低標(biāo)準(zhǔn)。
基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的5%。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%;贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%。
基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
四、證券投資基金銷售適用性
1.三個(gè)方面：從審慎調(diào)查、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)等方面，對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)行為進(jìn)行規(guī)范。
2.四個(gè)原則：遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則、及時(shí)性原則。
五、基金營(yíng)銷中的投資者教育(新增)
目的：了解基金、了解自己、了解市場(chǎng)、了解歷史、了解基金管理公司。
【例4·判斷題】未經(jīng)招募說(shuō)明書載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
答案：正確
第五節(jié) 基金銷售行為規(guī)范
一、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范
2.基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)及其工作人員在從事基金的銷售活動(dòng)時(shí)，不得有下列情形：
以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平;
采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金;
以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金;
募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折;
承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送;
挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金;
在基金宣傳推介材料上采取不規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)行為;
中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。
4.未經(jīng)基金管理人或者代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng);從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
二、基金宣傳推介材料規(guī)范
(一)基本要求
基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，并應(yīng)符合法律法規(guī)的相關(guān)要求。
(二)基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定：(七條)
1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
2.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)。
3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。
4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。
5.夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用可能使投資者認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ)。
6.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。
7.基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，還應(yīng)該注意：
第一，在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”“業(yè)績(jī)優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“”“”“”“”等表述;
第二，不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)”“安心享受成長(zhǎng)”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述;
第三，不得使用“欲購(gòu)從速”“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述;
第四，不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。
(三)對(duì)宣傳推介材料中登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)的規(guī)定 (P159)
基金宣傳推介材料登載基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效6個(gè)月的除外。
(四)基金宣傳推介材料的報(bào)送
基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。
三、基金銷售費(fèi)用的規(guī)范
基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說(shuō)明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
行業(yè)協(xié)會(huì)可以在自律規(guī)則中規(guī)定基金銷售費(fèi)用的最低標(biāo)準(zhǔn)。
基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的5%。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%;贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%。
基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
四、證券投資基金銷售適用性
1.三個(gè)方面：從審慎調(diào)查、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)等方面，對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)行為進(jìn)行規(guī)范。
2.四個(gè)原則：遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則、及時(shí)性原則。
五、基金營(yíng)銷中的投資者教育(新增)
目的：了解基金、了解自己、了解市場(chǎng)、了解歷史、了解基金管理公司。
【例4·判斷題】未經(jīng)招募說(shuō)明書載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
答案：正確