證券業(yè)從業(yè)人員資格考試分析
一、考試介紹：
證券業(yè)從業(yè)人員資格考試是證券業(yè)從業(yè)準入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。考試受中國證監(jiān)會監(jiān)督指導，由中國證券業(yè)協(xié)會主辦，考務工作由ATA公司具體承辦
證券公司，基金管理公司，基金托管公司，基金銷售機構，信托投資公司，證券清算、登記機構;證券投資咨詢機構;證監(jiān)會或證監(jiān)會會同有關部門共同認定的其他可經(jīng)營證券業(yè)務或證券相關業(yè)務的機構中從事證券業(yè)務的專業(yè)人員，必須在取得從業(yè)資格的基礎上取得執(zhí)業(yè)資格才可以從事相應的證券活動
【第14號令】證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法
中國證券監(jiān)督管理委員會令
第14號
《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》已經(jīng)2002年10月22日中國證券監(jiān)督管理委員會第16次主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自2003年2月1日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席：周小川
二○○二年十二月十六日
證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法
第一章 總則
第一條 為了加強證券業(yè)從業(yè)人員資格管理，促進證券市場規(guī)范發(fā)展，保護投資者合法權益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》，制定本辦法。
第二條 在依法從事證券業(yè)務的機構(以下簡稱“機構”)中從事證券業(yè)務的專業(yè)人員，應當按照本辦法規(guī)定，取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書。
第三條 本辦法所稱機構是指：
(一)證券公司;
(二)基金管理公司、基金托管機構、基金銷售機構;
(三)證券投資咨詢機構;
(四)證券資信評估機構;
(五)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)規(guī)定的其他從事證券業(yè)務的機構。
第四條 本辦法所稱從事證券業(yè)務的專業(yè)人員是指：
(一)證券公司中從事自營、經(jīng)紀、承銷、投資咨詢、受托投資管理等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關業(yè)務部門的管理人員;
(二)基金管理公司、基金托管機構中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關業(yè)務部門的管理人員;基金銷售機構中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關業(yè)務部門的管理人員;
(三)證券投資咨詢機構中從事證券投資咨詢業(yè)務的專業(yè)人員及其管理人員;
(四)證券資信評估機構中從事證券資信評估業(yè)務的專業(yè)人員及其管理人員;
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書的其他人員。
第五條 中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱“協(xié)會”)依據(jù)本辦法負責從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊登記等工作。
第六條 中國證監(jiān)會對協(xié)會有關證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的工作進行指導和監(jiān)督。
二、報名時間：10月19日至10月31日。
三、考試時間及地點：考試將于2010年12月4日、5日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？?、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩、烏魯木齊等40個城市同時舉行。
四、考試報名條件：(一)報名截止日年滿18周歲; (二)具有高中或國家承認的相當于高中以上文憑; (三)具有完全民事行為能力。
五、考試科目：考試科目分為基礎科目和專業(yè)科目，基礎科目為證券市場基礎知識，專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為120分鐘。
六、報名方式：報名采取網(wǎng)上報名方式?？忌傻卿浿袊C券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站按照要求報名。
報名費每單科人民幣70元，繳付方式、收據(jù)、準考證打印等有關事項請仔細閱讀協(xié)會網(wǎng)站報名須知。
七、考試方式：考試采取閉卷、計算機考試方式進行。
八、其他說明：考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長期有效。
通過基礎科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過所在公司向中國證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)證書。
對比新舊教材的不同：
總體變化
2010年新版《證券市場基礎知識》教材(以下簡稱“新教材”)與2009年舊版教材(以下簡稱“舊教材”)相比，頁碼從舊教材的355頁增加到新教材的385頁，章節(jié)沒有大的 變化。新教材對部分知識點進行了系統(tǒng)化地全面梳理，調(diào)整了部分知識點的設置，對部分知識點進行了添加或者精簡，豐富了滬深300股指期貨和介紹經(jīng)紀商部分相關內(nèi)容，也增加了創(chuàng)業(yè)板相關法律知識，同時也精簡了證券登記結(jié)算公司相關內(nèi)容。
具體章節(jié)
新教材（8章，385頁）
舊教材（8章，355頁）
第一章
證券市場概述
證券市場概述
第二章
股票
股票
第三章
債券
債券
第四章
證券投資基金
證券投資基金
第五章
金融衍生工具
金融衍生工具
第六章
證券市場運行
證券市場運行
第七章
證券中介機構
證券中介機構
第八章
證券市場法律制度與監(jiān)督管理
證券市場法律制度與監(jiān)督管理
具體變化
第一章 證券市場概述
本章變化不是很大，在證券投資人部分增加了投資者的風險特征與投資適當性;同時刪除了證券登記結(jié)算機構相關內(nèi)容;在中國證券市場對外開放部分增加了對香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。
第二章 股票
本章內(nèi)容變化很小，只是在股利政策部分增加了公積金轉(zhuǎn)增股本。
第三章 債券
本章對我國的金融債券部分刪除了中央銀行票據(jù);在公司債券部分增加了我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別，豐富了《公司債券發(fā)行試點辦法》的相關內(nèi)容與我國公司債券的發(fā)展。
第四章 證券投資基金
本章在基金分類按投資標的劃分部分，將原來的國債基金改為債券基金;刪除了指數(shù)基金和黃金基金;增加了按投資理念不同，可分為主動型和被動型基金(指數(shù)基金);在基金費用部分將原來的其他費用細分為基金交易費，基金運作費，基金銷售服務費。
第五章 金融衍生工具
本章在金融期貨合約與金融期貨市場部分增加了滬深300股指期貨;在結(jié)構化金融衍生產(chǎn)品部分增加了結(jié)構化金融衍生產(chǎn)品的收益與風險;刪除了中國結(jié)構化衍生產(chǎn)品的發(fā)展前景。
第六章 證券市場運行
本章將原證券發(fā)行與承銷制度細分為證券發(fā)行分類，證券發(fā)行制度，證券承銷制度;并對相應的知識點進行了豐富和調(diào)整;增加了股票發(fā)行市場和債券發(fā)行市場; 并且詳細介紹了我國證券交易所市場的層次結(jié)構;原第一節(jié)的證券交易市場內(nèi)容獨立出來調(diào)整為第二節(jié);在我國的主要的證券價格指數(shù)部分刪除了滬深300行業(yè)指數(shù)。
第七章 證券中介機構
本章在證券公司概述部分刪除了我國證券公司的發(fā)展特點;增加了證券公司分公司設立;證券營業(yè)部的設立;對證券公司監(jiān)管制度的演變調(diào)整比較大;詳細介紹證券公司IB業(yè)務的資格條件、業(yè)務范圍、業(yè)務規(guī)則;第三節(jié)刪除了證券公司綜合治理;刪除了第四節(jié)證券登記結(jié)算公司部分的內(nèi)容。
第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理
《中華人民共和國證券法》部分刪除了附則;《中華人民共和國公司法》部分刪除了附則;部門規(guī)章及規(guī)范性文件部分增加了《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》;
證券市場監(jiān)管機構部分對國務院證券監(jiān)督管理機構的職責和權限進行了精簡;證券市場監(jiān)管重點內(nèi)容部分刪除了信息披露制度;增加了對上市公司的監(jiān)管;增加了證券登記結(jié)算公司的自律管理。
第一章 證券市場概述
第一節(jié) 證券與證券市場
大綱要求：
掌握證券與有價證券定義、分類和特征;掌握證券市場的定義、特征和基本功能。掌握證券市場的層次結(jié)構、品種結(jié)構和交易場所結(jié)構;了解多層次資本市場的含義;了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成。
證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應有的權益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機構規(guī)定的其他形式
例題1，：證券是指各類記載并代表一定權利的：(單選)
A.貨幣憑證
B.法律憑證
C.書面憑證
D.資本憑證
答案：B
例題2：證券是指：(多選)
A.各類記載并代表一定權力的法律憑證
B.各類證明持有者身份和權力的憑證
C.用以證明或設定權利所做成的書面憑證
D.用以證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證
答案：ACD
一、有價證券
(一)有價證券的定義：
有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權或債權的憑證
特點：
1、任何有價證券都有面值(載明票面金額)
2、因為有價證券代表著一定量的財產(chǎn)權利，能給其持有人在將來帶來一定的收益
3、可以自由轉(zhuǎn)讓，有交易價格沒價值。
題3：有價證券之所以能夠買賣是因為它(單選)
A：具有價值
B：具有使用價值
C：代表著一定量的財產(chǎn)權利
D：具有交換價值
答案：C
4，有價證券是虛擬資本的一種形式，虛擬資本不等于實際資本(虛擬資本 →以有價證券的形式存在，能夠給持有者帶來一定收益的資本，獨立與實際資本之外，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。虛擬資本的價格總額與實際資本額之間的數(shù)量關系并不是相等的)
例題4：判斷題
虛擬資本是實際資本的反映，雖然兩者之間有本質(zhì)區(qū)別，但兩者在量上是相等的。 ( 錯 )
(二)有價證券的分類(廣義)
1、商品證券：商品所有權或使用權(提貨單 運貨單 保管單等)
商品證券是證明持有人有商品使用權或所有權的憑證，取得了這種證券就等于取得了這種商品的使用權或所有權，持有人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。 (對)
例題5：商品證券是指(多選)
A. 提貨單
B.保管單
C.運貨單
D.存款單
答案(ABC)
2、貨幣證券：貨幣索取權(重點)
貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。
1)商業(yè)證券，如商業(yè)匯票、商業(yè)本票
2)銀行證券，如銀行匯票、銀行本票和支票
3、資本證券(狹義)：由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持有人有一定的收入請求權，是有價證券的主要形式。
例題6:廣義的有價證券包括：(多選)
A. 商品證券
B. 金融證券
C. 貨幣證券
D. 資本證券
答案(ACD)
例題7：貨幣證券包括：(多選)
A、商業(yè)匯票、商業(yè)本票
B、銀行匯票、金融債券
C、公司債券、商業(yè)票據(jù)
D、銀行匯票、銀行本票
答案：(AD)
例題8： 由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券是: (單選)
A：貨幣證券
B：資本證券
C：商品證券
D：憑證證券
答案：(B)
例題9：狹義的有價證券是指：(單選)
A、商品證券
B、資本證券
C、貨幣證券
D、憑證證券
答案：(B)
其他分類
1、 按證券發(fā)行主體分為：政府證券(國債)、(我國目前尚不允許除特別行政區(qū)以外的各級地方政府發(fā)行債券)政府機構證券和公司證券(股票、債券和商業(yè)票據(jù));
例題10判斷題：我國目前尚不允許各級地方地方政府發(fā)行債券 答案(錯)
2、按是否在證券交易所(內(nèi))掛牌交易分為：上市證券、非上市證券(憑證式國債和普通開放式基金)
3、按募集方式分為：公募證券、私募證券
公募：發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)行;審核嚴格并采取公示制度
私募：向少數(shù)特定投資者發(fā)行;審核寬松，投資者少，不采取公示制度
1)區(qū)別：發(fā)行對象、審查嚴格度、是否公示
2)私募證券有：信托計劃、理財計劃、定向增發(fā)的證券
例題11： 屬于公墓證券特征的是(多選)
A.發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行
B.與私募證券相比，審核較嚴格
C.采取公示制度
D.投資者多為與發(fā)行人有特定關系的機構投資者
答案(ABC)
4、按證券代表的權利性質(zhì)分為：股票、債券和其他證券(股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種，其他證券包括基金證券和證券衍生品)
(三)有價證券的特征(多選)
有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主題對特定財產(chǎn)擁有所有權或債權的憑證)
1、期限性(例外：股票無期限性)
2、收益性 (投資者轉(zhuǎn)讓權利的回報)
3、流動性(通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn))
多選：證券的流動性可通過什么方式實現(xiàn)(承兌，兌付，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)讓等)
4、風險性 (預期收益和實際收益的背離，風險與收益的正比關系)
(注意四者之間的邏輯關系)
二、證券市場(有價證券發(fā)行和交易的場所)
證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場，證券市場是以證券的發(fā)行和交易的方式實現(xiàn)了籌資和投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構調(diào)整的難題
(一) 證券市場的特征(多選)
1、證券市場是 價值直接交換的場所
有價證券本身沒有價值，但是是價值的直接代表，是價值的一種直接表現(xiàn)形式
2、證券市場是 財產(chǎn)權利直接交換的場所
有價證券本身是財產(chǎn)權利(所有權、債權或相關的收益權)
3、證券市場是 風險直接交換的場所
(二)證券市場的結(jié)構
1、層次結(jié)構----發(fā)行市場和交易市場(其它稱謂、相互關系)(按證券進入市場的順序)
是一種按證券進入市場的順序而形成的結(jié)構關系。按這種順序關系劃分，證券
市場的構成可分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。
證券發(fā)行市場和流通市場的關系：證券發(fā)行市場是流通市場的基礎和前提，有了發(fā)行市場的證券供應，才有流通市場的證券交易，證券發(fā)行的種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q定著流通市場的規(guī)模和運行。流通市場是證券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件，為證券的轉(zhuǎn)讓提供市場條件，使發(fā)行市場充滿活力。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的重要因素
多層次資本市場：證券市場的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及
監(jiān)管要求的多樣性。根據(jù)所服務和覆蓋的上市公司類型，可分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型;根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，可分為主板市場、二板市場(創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板);根據(jù)交易方式，可以分為集中交易市場、柜臺市場等。
2、品種結(jié)構----股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場(按有價證券的品種而形成的結(jié)構關系劃分)(多選)
股票市場的發(fā)行人為股份有限公司。債券的發(fā)行人有中央政府、地方政府、中央政府機構、金融機構、公司(企業(yè))。
債券因有固定的票面利率和期限，因此，相對于股票價格而言，市場價格比較穩(wěn)定。
基金市場是基金份額發(fā)行和流通的市場。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。
3、交易場所結(jié)構----有形(場內(nèi))市場和無形(場外)市場
人們也把無形市場稱作為“場外市場”，是指沒有固定交易場所的市場。目前已有越來越多的證券交易不在有形的場內(nèi)市場進行，而是通過經(jīng)紀人或交易商的電傳、電報、電話、網(wǎng)絡等洽談成交
(三)證券市場的功能(多選)
1、籌資-投資功能：籌資者--投資者(資金盈余者和資金短缺者)
證券市場的籌資—投資功能是指證券市場一方面為資金需求者提供了通過
發(fā)行證券籌集資金的機會，另一方面為資金供給者提供了投資對象?；I資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導致市場的嚴重缺
2、定價功能：投資回報高--證券價格高(證券的價格是證券市場上供求雙方共動作用的結(jié)果)
3、資本配置功能：證券價格--籌資能力(證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本的。
例題11: 證券市場的基本功能不包括( 單選)。
A、籌資功能
B、定價功能
C、保值增值功能
D、資本配置功能
答案(C)
一、考試介紹：
證券業(yè)從業(yè)人員資格考試是證券業(yè)從業(yè)準入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。考試受中國證監(jiān)會監(jiān)督指導，由中國證券業(yè)協(xié)會主辦，考務工作由ATA公司具體承辦
證券公司，基金管理公司，基金托管公司，基金銷售機構，信托投資公司，證券清算、登記機構;證券投資咨詢機構;證監(jiān)會或證監(jiān)會會同有關部門共同認定的其他可經(jīng)營證券業(yè)務或證券相關業(yè)務的機構中從事證券業(yè)務的專業(yè)人員，必須在取得從業(yè)資格的基礎上取得執(zhí)業(yè)資格才可以從事相應的證券活動
【第14號令】證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法
中國證券監(jiān)督管理委員會令
第14號
《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》已經(jīng)2002年10月22日中國證券監(jiān)督管理委員會第16次主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自2003年2月1日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席：周小川
二○○二年十二月十六日
證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法
第一章 總則
第一條 為了加強證券業(yè)從業(yè)人員資格管理，促進證券市場規(guī)范發(fā)展，保護投資者合法權益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》，制定本辦法。
第二條 在依法從事證券業(yè)務的機構(以下簡稱“機構”)中從事證券業(yè)務的專業(yè)人員，應當按照本辦法規(guī)定，取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書。
第三條 本辦法所稱機構是指：
(一)證券公司;
(二)基金管理公司、基金托管機構、基金銷售機構;
(三)證券投資咨詢機構;
(四)證券資信評估機構;
(五)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)規(guī)定的其他從事證券業(yè)務的機構。
第四條 本辦法所稱從事證券業(yè)務的專業(yè)人員是指：
(一)證券公司中從事自營、經(jīng)紀、承銷、投資咨詢、受托投資管理等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關業(yè)務部門的管理人員;
(二)基金管理公司、基金托管機構中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關業(yè)務部門的管理人員;基金銷售機構中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關業(yè)務部門的管理人員;
(三)證券投資咨詢機構中從事證券投資咨詢業(yè)務的專業(yè)人員及其管理人員;
(四)證券資信評估機構中從事證券資信評估業(yè)務的專業(yè)人員及其管理人員;
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書的其他人員。
第五條 中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱“協(xié)會”)依據(jù)本辦法負責從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊登記等工作。
第六條 中國證監(jiān)會對協(xié)會有關證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的工作進行指導和監(jiān)督。
二、報名時間：10月19日至10月31日。
三、考試時間及地點：考試將于2010年12月4日、5日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？?、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩、烏魯木齊等40個城市同時舉行。
四、考試報名條件：(一)報名截止日年滿18周歲; (二)具有高中或國家承認的相當于高中以上文憑; (三)具有完全民事行為能力。
五、考試科目：考試科目分為基礎科目和專業(yè)科目，基礎科目為證券市場基礎知識，專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為120分鐘。
六、報名方式：報名采取網(wǎng)上報名方式?？忌傻卿浿袊C券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站按照要求報名。
報名費每單科人民幣70元，繳付方式、收據(jù)、準考證打印等有關事項請仔細閱讀協(xié)會網(wǎng)站報名須知。
七、考試方式：考試采取閉卷、計算機考試方式進行。
八、其他說明：考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長期有效。
通過基礎科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過所在公司向中國證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)證書。
對比新舊教材的不同：
總體變化
2010年新版《證券市場基礎知識》教材(以下簡稱“新教材”)與2009年舊版教材(以下簡稱“舊教材”)相比，頁碼從舊教材的355頁增加到新教材的385頁，章節(jié)沒有大的 變化。新教材對部分知識點進行了系統(tǒng)化地全面梳理，調(diào)整了部分知識點的設置，對部分知識點進行了添加或者精簡，豐富了滬深300股指期貨和介紹經(jīng)紀商部分相關內(nèi)容，也增加了創(chuàng)業(yè)板相關法律知識，同時也精簡了證券登記結(jié)算公司相關內(nèi)容。
具體章節(jié)
新教材（8章，385頁）
舊教材（8章，355頁）
第一章
證券市場概述
證券市場概述
第二章
股票
股票
第三章
債券
債券
第四章
證券投資基金
證券投資基金
第五章
金融衍生工具
金融衍生工具
第六章
證券市場運行
證券市場運行
第七章
證券中介機構
證券中介機構
第八章
證券市場法律制度與監(jiān)督管理
證券市場法律制度與監(jiān)督管理
具體變化
第一章 證券市場概述
本章變化不是很大，在證券投資人部分增加了投資者的風險特征與投資適當性;同時刪除了證券登記結(jié)算機構相關內(nèi)容;在中國證券市場對外開放部分增加了對香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。
第二章 股票
本章內(nèi)容變化很小，只是在股利政策部分增加了公積金轉(zhuǎn)增股本。
第三章 債券
本章對我國的金融債券部分刪除了中央銀行票據(jù);在公司債券部分增加了我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別，豐富了《公司債券發(fā)行試點辦法》的相關內(nèi)容與我國公司債券的發(fā)展。
第四章 證券投資基金
本章在基金分類按投資標的劃分部分，將原來的國債基金改為債券基金;刪除了指數(shù)基金和黃金基金;增加了按投資理念不同，可分為主動型和被動型基金(指數(shù)基金);在基金費用部分將原來的其他費用細分為基金交易費，基金運作費，基金銷售服務費。
第五章 金融衍生工具
本章在金融期貨合約與金融期貨市場部分增加了滬深300股指期貨;在結(jié)構化金融衍生產(chǎn)品部分增加了結(jié)構化金融衍生產(chǎn)品的收益與風險;刪除了中國結(jié)構化衍生產(chǎn)品的發(fā)展前景。
第六章 證券市場運行
本章將原證券發(fā)行與承銷制度細分為證券發(fā)行分類，證券發(fā)行制度，證券承銷制度;并對相應的知識點進行了豐富和調(diào)整;增加了股票發(fā)行市場和債券發(fā)行市場; 并且詳細介紹了我國證券交易所市場的層次結(jié)構;原第一節(jié)的證券交易市場內(nèi)容獨立出來調(diào)整為第二節(jié);在我國的主要的證券價格指數(shù)部分刪除了滬深300行業(yè)指數(shù)。
第七章 證券中介機構
本章在證券公司概述部分刪除了我國證券公司的發(fā)展特點;增加了證券公司分公司設立;證券營業(yè)部的設立;對證券公司監(jiān)管制度的演變調(diào)整比較大;詳細介紹證券公司IB業(yè)務的資格條件、業(yè)務范圍、業(yè)務規(guī)則;第三節(jié)刪除了證券公司綜合治理;刪除了第四節(jié)證券登記結(jié)算公司部分的內(nèi)容。
第八章 證券市場法律制度與監(jiān)督管理
《中華人民共和國證券法》部分刪除了附則;《中華人民共和國公司法》部分刪除了附則;部門規(guī)章及規(guī)范性文件部分增加了《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》;
證券市場監(jiān)管機構部分對國務院證券監(jiān)督管理機構的職責和權限進行了精簡;證券市場監(jiān)管重點內(nèi)容部分刪除了信息披露制度;增加了對上市公司的監(jiān)管;增加了證券登記結(jié)算公司的自律管理。
第一章 證券市場概述
第一節(jié) 證券與證券市場
大綱要求：
掌握證券與有價證券定義、分類和特征;掌握證券市場的定義、特征和基本功能。掌握證券市場的層次結(jié)構、品種結(jié)構和交易場所結(jié)構;了解多層次資本市場的含義;了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成。
證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應有的權益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機構規(guī)定的其他形式
例題1，：證券是指各類記載并代表一定權利的：(單選)
A.貨幣憑證
B.法律憑證
C.書面憑證
D.資本憑證
答案：B
例題2：證券是指：(多選)
A.各類記載并代表一定權力的法律憑證
B.各類證明持有者身份和權力的憑證
C.用以證明或設定權利所做成的書面憑證
D.用以證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證
答案：ACD
一、有價證券
(一)有價證券的定義：
有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權或債權的憑證
特點：
1、任何有價證券都有面值(載明票面金額)
2、因為有價證券代表著一定量的財產(chǎn)權利，能給其持有人在將來帶來一定的收益
3、可以自由轉(zhuǎn)讓，有交易價格沒價值。
題3：有價證券之所以能夠買賣是因為它(單選)
A：具有價值
B：具有使用價值
C：代表著一定量的財產(chǎn)權利
D：具有交換價值
答案：C
4，有價證券是虛擬資本的一種形式，虛擬資本不等于實際資本(虛擬資本 →以有價證券的形式存在，能夠給持有者帶來一定收益的資本，獨立與實際資本之外，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。虛擬資本的價格總額與實際資本額之間的數(shù)量關系并不是相等的)
例題4：判斷題
虛擬資本是實際資本的反映，雖然兩者之間有本質(zhì)區(qū)別，但兩者在量上是相等的。 ( 錯 )
(二)有價證券的分類(廣義)
1、商品證券：商品所有權或使用權(提貨單 運貨單 保管單等)
商品證券是證明持有人有商品使用權或所有權的憑證，取得了這種證券就等于取得了這種商品的使用權或所有權，持有人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。 (對)
例題5：商品證券是指(多選)
A. 提貨單
B.保管單
C.運貨單
D.存款單
答案(ABC)
2、貨幣證券：貨幣索取權(重點)
貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。
1)商業(yè)證券，如商業(yè)匯票、商業(yè)本票
2)銀行證券，如銀行匯票、銀行本票和支票
3、資本證券(狹義)：由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持有人有一定的收入請求權，是有價證券的主要形式。
例題6:廣義的有價證券包括：(多選)
A. 商品證券
B. 金融證券
C. 貨幣證券
D. 資本證券
答案(ACD)
例題7：貨幣證券包括：(多選)
A、商業(yè)匯票、商業(yè)本票
B、銀行匯票、金融債券
C、公司債券、商業(yè)票據(jù)
D、銀行匯票、銀行本票
答案：(AD)
例題8： 由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券是: (單選)
A：貨幣證券
B：資本證券
C：商品證券
D：憑證證券
答案：(B)
例題9：狹義的有價證券是指：(單選)
A、商品證券
B、資本證券
C、貨幣證券
D、憑證證券
答案：(B)
其他分類
1、 按證券發(fā)行主體分為：政府證券(國債)、(我國目前尚不允許除特別行政區(qū)以外的各級地方政府發(fā)行債券)政府機構證券和公司證券(股票、債券和商業(yè)票據(jù));
例題10判斷題：我國目前尚不允許各級地方地方政府發(fā)行債券 答案(錯)
2、按是否在證券交易所(內(nèi))掛牌交易分為：上市證券、非上市證券(憑證式國債和普通開放式基金)
3、按募集方式分為：公募證券、私募證券
公募：發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)行;審核嚴格并采取公示制度
私募：向少數(shù)特定投資者發(fā)行;審核寬松，投資者少，不采取公示制度
1)區(qū)別：發(fā)行對象、審查嚴格度、是否公示
2)私募證券有：信托計劃、理財計劃、定向增發(fā)的證券
例題11： 屬于公墓證券特征的是(多選)
A.發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行
B.與私募證券相比，審核較嚴格
C.采取公示制度
D.投資者多為與發(fā)行人有特定關系的機構投資者
答案(ABC)
4、按證券代表的權利性質(zhì)分為：股票、債券和其他證券(股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種，其他證券包括基金證券和證券衍生品)
(三)有價證券的特征(多選)
有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主題對特定財產(chǎn)擁有所有權或債權的憑證)
1、期限性(例外：股票無期限性)
2、收益性 (投資者轉(zhuǎn)讓權利的回報)
3、流動性(通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn))
多選：證券的流動性可通過什么方式實現(xiàn)(承兌，兌付，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)讓等)
4、風險性 (預期收益和實際收益的背離，風險與收益的正比關系)
(注意四者之間的邏輯關系)
二、證券市場(有價證券發(fā)行和交易的場所)
證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場，證券市場是以證券的發(fā)行和交易的方式實現(xiàn)了籌資和投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構調(diào)整的難題
(一) 證券市場的特征(多選)
1、證券市場是 價值直接交換的場所
有價證券本身沒有價值，但是是價值的直接代表，是價值的一種直接表現(xiàn)形式
2、證券市場是 財產(chǎn)權利直接交換的場所
有價證券本身是財產(chǎn)權利(所有權、債權或相關的收益權)
3、證券市場是 風險直接交換的場所
(二)證券市場的結(jié)構
1、層次結(jié)構----發(fā)行市場和交易市場(其它稱謂、相互關系)(按證券進入市場的順序)
是一種按證券進入市場的順序而形成的結(jié)構關系。按這種順序關系劃分，證券
市場的構成可分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。
證券發(fā)行市場和流通市場的關系：證券發(fā)行市場是流通市場的基礎和前提，有了發(fā)行市場的證券供應，才有流通市場的證券交易，證券發(fā)行的種類、數(shù)量和發(fā)行方式?jīng)Q定著流通市場的規(guī)模和運行。流通市場是證券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件，為證券的轉(zhuǎn)讓提供市場條件，使發(fā)行市場充滿活力。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的重要因素
多層次資本市場：證券市場的層次性還體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及
監(jiān)管要求的多樣性。根據(jù)所服務和覆蓋的上市公司類型，可分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型;根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，可分為主板市場、二板市場(創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板);根據(jù)交易方式，可以分為集中交易市場、柜臺市場等。
2、品種結(jié)構----股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場(按有價證券的品種而形成的結(jié)構關系劃分)(多選)
股票市場的發(fā)行人為股份有限公司。債券的發(fā)行人有中央政府、地方政府、中央政府機構、金融機構、公司(企業(yè))。
債券因有固定的票面利率和期限，因此，相對于股票價格而言，市場價格比較穩(wěn)定。
基金市場是基金份額發(fā)行和流通的市場。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。
3、交易場所結(jié)構----有形(場內(nèi))市場和無形(場外)市場
人們也把無形市場稱作為“場外市場”，是指沒有固定交易場所的市場。目前已有越來越多的證券交易不在有形的場內(nèi)市場進行，而是通過經(jīng)紀人或交易商的電傳、電報、電話、網(wǎng)絡等洽談成交
(三)證券市場的功能(多選)
1、籌資-投資功能：籌資者--投資者(資金盈余者和資金短缺者)
證券市場的籌資—投資功能是指證券市場一方面為資金需求者提供了通過
發(fā)行證券籌集資金的機會，另一方面為資金供給者提供了投資對象?；I資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導致市場的嚴重缺
2、定價功能：投資回報高--證券價格高(證券的價格是證券市場上供求雙方共動作用的結(jié)果)
3、資本配置功能：證券價格--籌資能力(證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本的。
例題11: 證券市場的基本功能不包括( 單選)。
A、籌資功能
B、定價功能
C、保值增值功能
D、資本配置功能
答案(C)