第四章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
本章主要考點(diǎn)
1.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn);
2.掌握證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過(guò)程;
3.熟悉《證券交易委托代理協(xié)議》的主要內(nèi)容;
4.掌握開(kāi)立交易結(jié)算資金賬戶的要求;
5.掌握客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容;
6.熟悉證券交易委托人和證券經(jīng)紀(jì)商的概念、權(quán)利和義務(wù);
7.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理的一般要求;
8.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范;
9.熟悉投資者教育和適當(dāng)性管理的重點(diǎn)內(nèi)容;
10.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為;
11.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的主要內(nèi)容和實(shí)務(wù);
12.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)監(jiān)管的基本要求;
13.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容和要求;
14.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi);
15熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施;
16.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任。
第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述(為原來(lái)第二章第一、二節(jié))
一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義(熟悉)
▲證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。
▲在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。
▲證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)和證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)兩種。在我國(guó)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。
▲在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對(duì)象。
▽證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托，代客買(mǎi)賣(mài)證券并以此收取傭金的中間人。
▽證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買(mǎi)賣(mài)證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。
▲證券經(jīng)紀(jì)商的作用：
(1)充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介。提高了證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和效率。
(2)提供信息服務(wù)。
證券經(jīng)紀(jì)商提供信息服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測(cè)分析和展望研究、有關(guān)股票市場(chǎng)變動(dòng)態(tài)勢(shì)的商情報(bào)告等。
【例1】(判斷題)證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。( )
答案：錯(cuò)。應(yīng)該是：委托代理關(guān)系。
【例2】在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的收入來(lái)自( )。
A.收取傭金
B.賺取差價(jià)
C.收取的咨詢費(fèi)用
D.證券發(fā)行費(fèi)用
答案：A
【例3】下列選項(xiàng)中，不是證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)發(fā)揮的作用的是( )。
A.充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介
B.提高證券市場(chǎng)效率
C.提供信息服務(wù)
D.防止股價(jià)波動(dòng)
答案：D
二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(熟悉)
(一)業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性
所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性的特點(diǎn)。
(二)證券經(jīng)紀(jì)商的中介性
(三)客戶指令的權(quán)威性
在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人。
證券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的首要義務(wù)。
證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格、有效時(shí)間買(mǎi)賣(mài)證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。如果情況發(fā)生變化，即使是為維護(hù)委托人的權(quán)益不得不變更委托人的指令，也應(yīng)事先征得委托人的同意。
(四)客戶資料的保密性
【例1】下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是( )。
A.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性
B.客戶資料的保密性
C.客戶指令的權(quán)威性
D.交易物的不變性
答案：D
【例2】關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以下表述不正確的是( )。
A.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中,委托人的指令具有權(quán)威性
B.經(jīng)紀(jì)商可以根據(jù)情況變化,自行改變委托人的委托價(jià)格
C.證券經(jīng)紀(jì)商的首要義務(wù)是要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)
D.經(jīng)紀(jì)商無(wú)故違反委托人指示并使其遭受損失,應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任
答案：B
三、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立
(一)證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立(掌握)
1.講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶須知》。
▲《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》會(huì)告知客戶從事證券投資將包括但不限于如下風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等。
▲《客戶須知》讓投資者了解股市的風(fēng)險(xiǎn)、合法的證券公司及證券營(yíng)業(yè)部、投資品種與委托買(mǎi)賣(mài)方式的選擇、客戶與代理人的關(guān)系、個(gè)人證券賬戶與資金賬戶實(shí)名制、嚴(yán)禁全權(quán)委托、公司客戶投訴電話等事項(xiàng)。
2.簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。
▲《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。
(熟悉)《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》的內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標(biāo)的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷(xiāo)、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責(zé)任及免賠條款、爭(zhēng)議的解決、機(jī)構(gòu)客戶、附則。
(甲乙方聲明承諾見(jiàn)教材86頁(yè))
我國(guó)《證券法》第139條規(guī)定：“證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。”根據(jù)此項(xiàng)規(guī)定，證券公司已全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。在這種模式下，客戶與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》。
3.開(kāi)立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系
▲資金賬戶是指客戶在證券公司開(kāi)立的專門(mén)用于證券交易結(jié)算的賬戶，即《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》所指的“客戶證券資金臺(tái)賬”。
▲證券公司通過(guò)該賬戶對(duì)客戶的證券買(mǎi)賣(mài)交易、證券交易資金支取進(jìn)行前端控制，對(duì)客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行清算交收和計(jì)付利息等。
▲開(kāi)立資金賬戶遵守“實(shí)名制”。資金賬戶應(yīng)與客戶開(kāi)立的各類(lèi)證券賬戶、在存管銀行開(kāi)立的結(jié)算賬戶名稱一致、名實(shí)相符。
▲客戶開(kāi)立資金賬戶須本人到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理?？蛻粜杼峤晃募荷矸葑C明、證券賬戶、銀行結(jié)算賬戶等資料并簽署相關(guān)協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)、授權(quán)委托書(shū)等。
▲客戶開(kāi)立資金賬戶時(shí)，應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼)?？蛻粼谡５慕灰讜r(shí)間內(nèi)可以修改密碼。
總結(jié)：證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過(guò)程
1.簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶須知》。
2.簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。
3.開(kāi)立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。
【例1】目前按照《證券法》的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在( )，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。
A.證券公司
B.商業(yè)銀行
C.中國(guó)證券結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.政策性銀行
答案：B
【例2】( )是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。
A.《風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協(xié)議》
D.《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書(shū)》
答案：C
(二)客戶交易結(jié)算資金第三方存管(掌握)
▲客戶的證券交易結(jié)算資金在早期是由其經(jīng)紀(jì)商即證券公司負(fù)責(zé)管理，通過(guò)其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)立的資金柜臺(tái)辦理，或委托銀行代理。
▲銀證轉(zhuǎn)賬：證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲(chǔ)蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。
▲客戶交易結(jié)算資金第三方存管：證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求證券公司在2007年全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。
▲客戶交易結(jié)算資金的存取通過(guò)指定存管銀行辦理，存管銀行為客戶提供交易結(jié)算資金余額及變動(dòng)情況的查詢服務(wù)。
★客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的變化：(5個(gè))
1.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行，不能存入其他任何機(jī)構(gòu)。
2.指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶，用以記錄客戶資金的明細(xì)變動(dòng)及余額。指定的存管銀行須為證券公司開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用以客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開(kāi)立，但其資金全部為客戶所有。“管理賬戶”為“客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶”的二級(jí)明細(xì)記錄賬戶。
3.客戶、證券公司和指定的存管銀行通過(guò)簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項(xiàng)。
4.客戶交易結(jié)算資金的存取，全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
5.指定的存管銀行須保證客戶能夠隨時(shí)查詢其交易結(jié)算資金的余額及變動(dòng)情況。
▲客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度作用
從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。
【例1】證券公司、存管銀行根據(jù)與客戶簽訂的( )，為客戶建立其交易結(jié)算資金的第三方存管關(guān)系。
A.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》
D.《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》
答案：D
【例2】客戶從事證券交易，要了解有關(guān)證券公司、投資品種等其他信息內(nèi)容時(shí)，需要證券經(jīng)紀(jì)商向其提供()。
A.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》
D.《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》
答案：B
【例3】《證券交易委托代理協(xié)議》中，甲方(客戶)要向乙方(證券公司營(yíng)業(yè)部)作的聲明和承諾有()。
A.甲方具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則禁止或限制其投資證券市場(chǎng)的情形
B.甲方保證在其與乙方委托代理關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法，并保證其資金來(lái)源合法
C.甲方已閱讀并充分理解乙方向其提供的《風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》、《客戶須知》，清楚認(rèn)識(shí)并愿意承擔(dān)證券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
D.甲方已詳細(xì)閱讀本協(xié)議所有條款，并準(zhǔn)確理解其含義，特別是其中有關(guān)乙方的免責(zé)條款
答案：ABCD
(三)委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)(熟悉)
▲經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了受法律約束和保護(hù)的委托關(guān)系。
▲證券交易中的委托單，如經(jīng)客戶和證券經(jīng)紀(jì)商雙方簽字和蓋章，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同。(委托合同就是委托人委托受托人以自己的名義和資金在委托權(quán)限內(nèi)辦理委托事務(wù)而達(dá)成的協(xié)議。)
▲客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。
1.委托人的權(quán)利與義務(wù)
★投資者作為委托人，享有的權(quán)利主要有：
(1)選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。
(2)要求經(jīng)紀(jì)商忠實(shí)地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利。即經(jīng)紀(jì)商應(yīng)根據(jù)交易規(guī)則，按投資者委托的條件買(mǎi)賣(mài)證券。如果受托人沒(méi)有根據(jù)委托合同限定的證券種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格、期限執(zhí)行，委托人可拒絕接受，并有權(quán)要求賠償。在發(fā)出委托指令后、未成交之前，委托人有權(quán)變更或撤銷(xiāo)原來(lái)的委托指令。
(3)對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)。(可以自由買(mǎi)賣(mài)、贈(zèng)與或質(zhì)押自己名下的證券。)
(4)對(duì)證券交易過(guò)程的知情權(quán)。
(5)尋求司法保護(hù)權(quán)。
(6)享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利，如交割單的打印、證券和資金結(jié)余的查詢等。
★客戶作為委托人，必須承擔(dān)下列相應(yīng)的義務(wù)：
(1)認(rèn)真閱讀證券經(jīng)紀(jì)商提供的《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《證券交易委托代理協(xié)議》，了解從事證券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，按要求簽署有關(guān)協(xié)議和文件，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。
(2)按要求如實(shí)提供有關(guān)證件，填寫(xiě)開(kāi)戶書(shū)，并接受證券經(jīng)紀(jì)商的審核。
(3)了解交易風(fēng)險(xiǎn)，明確買(mǎi)賣(mài)方式。
(4)按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金。如果發(fā)生違規(guī)的委托人賬戶透支的情況，委托人不僅有責(zé)任立即補(bǔ)足交易資金，而且須接受罰款的處罰。
(5)確定委托手段。
(6)接受交易結(jié)果。委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，主要受托人是按委托內(nèi)容代理買(mǎi)賣(mài)的，委托人必須接受交易結(jié)果。委托人變更或撤銷(xiāo)委托，應(yīng)盡快傳達(dá)受托人;受托人接到通知后，變更委托的，按變更后的委托內(nèi)容代理買(mǎi)賣(mài);撤銷(xiāo)委托的，應(yīng)停止執(zhí)行原委托。但是，如果在有效期限內(nèi)，受托人已經(jīng)按原委托指令內(nèi)容買(mǎi)賣(mài)成交了，委托人就必須承認(rèn)交易結(jié)果，辦理交割清算。
(7)履行交割清算義務(wù)。
【例1】在委托買(mǎi)賣(mài)證券的過(guò)程中，客戶作為委托人，享有一定權(quán)利，下列不屬于委托人的權(quán)利。()
A.對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)
B.選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利
C.采用正確的委托手段
D.證券交易過(guò)程的知情權(quán)
答案：C
【例2】(判斷題)經(jīng)紀(jì)關(guān)系一旦建立就確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。( )
答案：錯(cuò)(經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。)
2.證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)
★在委托買(mǎi)賣(mài)證券的過(guò)程中，證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人，享有的權(quán)利。主要有：
(1)有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利。
(2)有按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用的權(quán)利，如交易傭金等。
(3)對(duì)違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過(guò)留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。
★證券經(jīng)紀(jì)商也必須承擔(dān)一定的義務(wù)：
(1)在客戶辦理開(kāi)戶手續(xù)時(shí)，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書(shū)面形式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。向客戶提供中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，提醒客戶認(rèn)真、詳細(xì)地閱讀。
(2)按規(guī)定與客戶簽訂載入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的必備條款的《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。
(3)堅(jiān)持客戶適當(dāng)性管理原則。
(4)必須忠實(shí)辦理受托業(yè)務(wù)。
客戶的證券買(mǎi)賣(mài)委托，不論是否成交，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按規(guī)定的期限予以保存。委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直至有效期結(jié)束。如委托人變更或撤銷(xiāo)委托，證券經(jīng)紀(jì)商也應(yīng)立即將變更指令傳至證券交易所的交易系統(tǒng)電腦主機(jī)。委托人撤銷(xiāo)或未能成立的委托，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)退還其交納的資金或證券。買(mǎi)賣(mài)成立后，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買(mǎi)賣(mài)成立報(bào)告單交付客戶，并代為辦理清算、交收，將款項(xiàng)和證券及時(shí)交付給客戶簽收。
(5)堅(jiān)持為客戶保密制度。證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴(yán)禁泄漏。但監(jiān)管、司法機(jī)關(guān)與證券交易所等查詢不在此限。
(6)如實(shí)記錄客戶資金和證券的變化。
(7)不接受全權(quán)委托。證券經(jīng)紀(jì)商不得接受代替客戶決定買(mǎi)賣(mài)證券數(shù)量、種類(lèi)、價(jià)格及買(mǎi)入或賣(mài)出的全權(quán)委托，也不得將營(yíng)業(yè)場(chǎng)所延伸到規(guī)定場(chǎng)所以外。同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同種類(lèi)、相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別作委托買(mǎi)入和委托賣(mài)出時(shí)，不得自行對(duì)沖成交，必須分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)成交。
【例1】下列選項(xiàng)中，( )不是經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)。
A.按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用(權(quán)利)
B.忠實(shí)辦理受托業(yè)務(wù)(義務(wù))
C.為客戶保密(義務(wù))
D.接受全權(quán)委托
答案：D
【例2】同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同種類(lèi)、相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別作委托買(mǎi)入和委托賣(mài)出時(shí)，應(yīng)()完成交易。
A.自行對(duì)沖
B.與委托人協(xié)商對(duì)沖
C.報(bào)交易所批準(zhǔn)后對(duì)沖
D.分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)成交
答案：D
本章主要考點(diǎn)
1.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn);
2.掌握證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過(guò)程;
3.熟悉《證券交易委托代理協(xié)議》的主要內(nèi)容;
4.掌握開(kāi)立交易結(jié)算資金賬戶的要求;
5.掌握客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容;
6.熟悉證券交易委托人和證券經(jīng)紀(jì)商的概念、權(quán)利和義務(wù);
7.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理的一般要求;
8.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范;
9.熟悉投資者教育和適當(dāng)性管理的重點(diǎn)內(nèi)容;
10.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為;
11.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的主要內(nèi)容和實(shí)務(wù);
12.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)監(jiān)管的基本要求;
13.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容和要求;
14.熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi);
15熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施;
16.熟悉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任。
第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述(為原來(lái)第二章第一、二節(jié))
一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義(熟悉)
▲證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。
▲在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。
▲證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)和證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)兩種。在我國(guó)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。
▲在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對(duì)象。
▽證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托，代客買(mǎi)賣(mài)證券并以此收取傭金的中間人。
▽證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買(mǎi)賣(mài)證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。
▲證券經(jīng)紀(jì)商的作用：
(1)充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介。提高了證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和效率。
(2)提供信息服務(wù)。
證券經(jīng)紀(jì)商提供信息服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測(cè)分析和展望研究、有關(guān)股票市場(chǎng)變動(dòng)態(tài)勢(shì)的商情報(bào)告等。
【例1】(判斷題)證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。( )
答案：錯(cuò)。應(yīng)該是：委托代理關(guān)系。
【例2】在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的收入來(lái)自( )。
A.收取傭金
B.賺取差價(jià)
C.收取的咨詢費(fèi)用
D.證券發(fā)行費(fèi)用
答案：A
【例3】下列選項(xiàng)中，不是證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)發(fā)揮的作用的是( )。
A.充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介
B.提高證券市場(chǎng)效率
C.提供信息服務(wù)
D.防止股價(jià)波動(dòng)
答案：D
二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)(熟悉)
(一)業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性
所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性的特點(diǎn)。
(二)證券經(jīng)紀(jì)商的中介性
(三)客戶指令的權(quán)威性
在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人。
證券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的首要義務(wù)。
證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格、有效時(shí)間買(mǎi)賣(mài)證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。如果情況發(fā)生變化，即使是為維護(hù)委托人的權(quán)益不得不變更委托人的指令，也應(yīng)事先征得委托人的同意。
(四)客戶資料的保密性
【例1】下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是( )。
A.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性
B.客戶資料的保密性
C.客戶指令的權(quán)威性
D.交易物的不變性
答案：D
【例2】關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以下表述不正確的是( )。
A.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中,委托人的指令具有權(quán)威性
B.經(jīng)紀(jì)商可以根據(jù)情況變化,自行改變委托人的委托價(jià)格
C.證券經(jīng)紀(jì)商的首要義務(wù)是要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)
D.經(jīng)紀(jì)商無(wú)故違反委托人指示并使其遭受損失,應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任
答案：B
三、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立
(一)證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立(掌握)
1.講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶須知》。
▲《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》會(huì)告知客戶從事證券投資將包括但不限于如下風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等。
▲《客戶須知》讓投資者了解股市的風(fēng)險(xiǎn)、合法的證券公司及證券營(yíng)業(yè)部、投資品種與委托買(mǎi)賣(mài)方式的選擇、客戶與代理人的關(guān)系、個(gè)人證券賬戶與資金賬戶實(shí)名制、嚴(yán)禁全權(quán)委托、公司客戶投訴電話等事項(xiàng)。
2.簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。
▲《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。
(熟悉)《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》的內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標(biāo)的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷(xiāo)、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責(zé)任及免賠條款、爭(zhēng)議的解決、機(jī)構(gòu)客戶、附則。
(甲乙方聲明承諾見(jiàn)教材86頁(yè))
我國(guó)《證券法》第139條規(guī)定：“證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。”根據(jù)此項(xiàng)規(guī)定，證券公司已全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。在這種模式下，客戶與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》。
3.開(kāi)立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系
▲資金賬戶是指客戶在證券公司開(kāi)立的專門(mén)用于證券交易結(jié)算的賬戶，即《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》所指的“客戶證券資金臺(tái)賬”。
▲證券公司通過(guò)該賬戶對(duì)客戶的證券買(mǎi)賣(mài)交易、證券交易資金支取進(jìn)行前端控制，對(duì)客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行清算交收和計(jì)付利息等。
▲開(kāi)立資金賬戶遵守“實(shí)名制”。資金賬戶應(yīng)與客戶開(kāi)立的各類(lèi)證券賬戶、在存管銀行開(kāi)立的結(jié)算賬戶名稱一致、名實(shí)相符。
▲客戶開(kāi)立資金賬戶須本人到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理?？蛻粜杼峤晃募荷矸葑C明、證券賬戶、銀行結(jié)算賬戶等資料并簽署相關(guān)協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)、授權(quán)委托書(shū)等。
▲客戶開(kāi)立資金賬戶時(shí)，應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼)?？蛻粼谡５慕灰讜r(shí)間內(nèi)可以修改密碼。
總結(jié)：證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過(guò)程
1.簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶須知》。
2.簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。
3.開(kāi)立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。
【例1】目前按照《證券法》的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在( )，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。
A.證券公司
B.商業(yè)銀行
C.中國(guó)證券結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.政策性銀行
答案：B
【例2】( )是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書(shū)。
A.《風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協(xié)議》
D.《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書(shū)》
答案：C
(二)客戶交易結(jié)算資金第三方存管(掌握)
▲客戶的證券交易結(jié)算資金在早期是由其經(jīng)紀(jì)商即證券公司負(fù)責(zé)管理，通過(guò)其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)立的資金柜臺(tái)辦理，或委托銀行代理。
▲銀證轉(zhuǎn)賬：證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲(chǔ)蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。
▲客戶交易結(jié)算資金第三方存管：證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求證券公司在2007年全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。
▲客戶交易結(jié)算資金的存取通過(guò)指定存管銀行辦理，存管銀行為客戶提供交易結(jié)算資金余額及變動(dòng)情況的查詢服務(wù)。
★客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的變化：(5個(gè))
1.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行，不能存入其他任何機(jī)構(gòu)。
2.指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶，用以記錄客戶資金的明細(xì)變動(dòng)及余額。指定的存管銀行須為證券公司開(kāi)立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用以客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開(kāi)立，但其資金全部為客戶所有。“管理賬戶”為“客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶”的二級(jí)明細(xì)記錄賬戶。
3.客戶、證券公司和指定的存管銀行通過(guò)簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項(xiàng)。
4.客戶交易結(jié)算資金的存取，全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
5.指定的存管銀行須保證客戶能夠隨時(shí)查詢其交易結(jié)算資金的余額及變動(dòng)情況。
▲客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度作用
從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。
【例1】證券公司、存管銀行根據(jù)與客戶簽訂的( )，為客戶建立其交易結(jié)算資金的第三方存管關(guān)系。
A.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》
D.《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》
答案：D
【例2】客戶從事證券交易，要了解有關(guān)證券公司、投資品種等其他信息內(nèi)容時(shí)，需要證券經(jīng)紀(jì)商向其提供()。
A.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》
B.《客戶須知》
C.《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》
D.《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書(shū)》
答案：B
【例3】《證券交易委托代理協(xié)議》中，甲方(客戶)要向乙方(證券公司營(yíng)業(yè)部)作的聲明和承諾有()。
A.甲方具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則禁止或限制其投資證券市場(chǎng)的情形
B.甲方保證在其與乙方委托代理關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法，并保證其資金來(lái)源合法
C.甲方已閱讀并充分理解乙方向其提供的《風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》、《客戶須知》，清楚認(rèn)識(shí)并愿意承擔(dān)證券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
D.甲方已詳細(xì)閱讀本協(xié)議所有條款，并準(zhǔn)確理解其含義，特別是其中有關(guān)乙方的免責(zé)條款
答案：ABCD
(三)委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)(熟悉)
▲經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了受法律約束和保護(hù)的委托關(guān)系。
▲證券交易中的委托單，如經(jīng)客戶和證券經(jīng)紀(jì)商雙方簽字和蓋章，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同。(委托合同就是委托人委托受托人以自己的名義和資金在委托權(quán)限內(nèi)辦理委托事務(wù)而達(dá)成的協(xié)議。)
▲客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。
1.委托人的權(quán)利與義務(wù)
★投資者作為委托人，享有的權(quán)利主要有：
(1)選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。
(2)要求經(jīng)紀(jì)商忠實(shí)地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利。即經(jīng)紀(jì)商應(yīng)根據(jù)交易規(guī)則，按投資者委托的條件買(mǎi)賣(mài)證券。如果受托人沒(méi)有根據(jù)委托合同限定的證券種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格、期限執(zhí)行，委托人可拒絕接受，并有權(quán)要求賠償。在發(fā)出委托指令后、未成交之前，委托人有權(quán)變更或撤銷(xiāo)原來(lái)的委托指令。
(3)對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)。(可以自由買(mǎi)賣(mài)、贈(zèng)與或質(zhì)押自己名下的證券。)
(4)對(duì)證券交易過(guò)程的知情權(quán)。
(5)尋求司法保護(hù)權(quán)。
(6)享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利，如交割單的打印、證券和資金結(jié)余的查詢等。
★客戶作為委托人，必須承擔(dān)下列相應(yīng)的義務(wù)：
(1)認(rèn)真閱讀證券經(jīng)紀(jì)商提供的《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《證券交易委托代理協(xié)議》，了解從事證券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，按要求簽署有關(guān)協(xié)議和文件，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。
(2)按要求如實(shí)提供有關(guān)證件，填寫(xiě)開(kāi)戶書(shū)，并接受證券經(jīng)紀(jì)商的審核。
(3)了解交易風(fēng)險(xiǎn)，明確買(mǎi)賣(mài)方式。
(4)按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金。如果發(fā)生違規(guī)的委托人賬戶透支的情況，委托人不僅有責(zé)任立即補(bǔ)足交易資金，而且須接受罰款的處罰。
(5)確定委托手段。
(6)接受交易結(jié)果。委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，主要受托人是按委托內(nèi)容代理買(mǎi)賣(mài)的，委托人必須接受交易結(jié)果。委托人變更或撤銷(xiāo)委托，應(yīng)盡快傳達(dá)受托人;受托人接到通知后，變更委托的，按變更后的委托內(nèi)容代理買(mǎi)賣(mài);撤銷(xiāo)委托的，應(yīng)停止執(zhí)行原委托。但是，如果在有效期限內(nèi)，受托人已經(jīng)按原委托指令內(nèi)容買(mǎi)賣(mài)成交了，委托人就必須承認(rèn)交易結(jié)果，辦理交割清算。
(7)履行交割清算義務(wù)。
【例1】在委托買(mǎi)賣(mài)證券的過(guò)程中，客戶作為委托人，享有一定權(quán)利，下列不屬于委托人的權(quán)利。()
A.對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)
B.選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利
C.采用正確的委托手段
D.證券交易過(guò)程的知情權(quán)
答案：C
【例2】(判斷題)經(jīng)紀(jì)關(guān)系一旦建立就確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。( )
答案：錯(cuò)(經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。)
2.證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)
★在委托買(mǎi)賣(mài)證券的過(guò)程中，證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人，享有的權(quán)利。主要有：
(1)有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利。
(2)有按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用的權(quán)利，如交易傭金等。
(3)對(duì)違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過(guò)留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。
★證券經(jīng)紀(jì)商也必須承擔(dān)一定的義務(wù)：
(1)在客戶辦理開(kāi)戶手續(xù)時(shí)，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書(shū)面形式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。向客戶提供中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，提醒客戶認(rèn)真、詳細(xì)地閱讀。
(2)按規(guī)定與客戶簽訂載入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的必備條款的《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定。
(3)堅(jiān)持客戶適當(dāng)性管理原則。
(4)必須忠實(shí)辦理受托業(yè)務(wù)。
客戶的證券買(mǎi)賣(mài)委托，不論是否成交，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按規(guī)定的期限予以保存。委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直至有效期結(jié)束。如委托人變更或撤銷(xiāo)委托，證券經(jīng)紀(jì)商也應(yīng)立即將變更指令傳至證券交易所的交易系統(tǒng)電腦主機(jī)。委托人撤銷(xiāo)或未能成立的委托，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)退還其交納的資金或證券。買(mǎi)賣(mài)成立后，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買(mǎi)賣(mài)成立報(bào)告單交付客戶，并代為辦理清算、交收，將款項(xiàng)和證券及時(shí)交付給客戶簽收。
(5)堅(jiān)持為客戶保密制度。證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴(yán)禁泄漏。但監(jiān)管、司法機(jī)關(guān)與證券交易所等查詢不在此限。
(6)如實(shí)記錄客戶資金和證券的變化。
(7)不接受全權(quán)委托。證券經(jīng)紀(jì)商不得接受代替客戶決定買(mǎi)賣(mài)證券數(shù)量、種類(lèi)、價(jià)格及買(mǎi)入或賣(mài)出的全權(quán)委托，也不得將營(yíng)業(yè)場(chǎng)所延伸到規(guī)定場(chǎng)所以外。同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同種類(lèi)、相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別作委托買(mǎi)入和委托賣(mài)出時(shí)，不得自行對(duì)沖成交，必須分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)成交。
【例1】下列選項(xiàng)中，( )不是經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)。
A.按規(guī)定收取服務(wù)費(fèi)用(權(quán)利)
B.忠實(shí)辦理受托業(yè)務(wù)(義務(wù))
C.為客戶保密(義務(wù))
D.接受全權(quán)委托
答案：D
【例2】同一證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人就相同種類(lèi)、相同數(shù)量的證券按相同價(jià)格分別作委托買(mǎi)入和委托賣(mài)出時(shí)，應(yīng)()完成交易。
A.自行對(duì)沖
B.與委托人協(xié)商對(duì)沖
C.報(bào)交易所批準(zhǔn)后對(duì)沖
D.分別進(jìn)場(chǎng)申報(bào)競(jìng)價(jià)成交
答案：D