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二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
(一)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、【信用評(píng)估】建立客戶(hù)選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶(hù)選擇與授信的程度和權(quán)限。
2、【合同管理】嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示。
3、【保證金控制】證券公司應(yīng)當(dāng)在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定可沖抵保證金的證券的種類(lèi)及折算率、客戶(hù)可融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的證券的種類(lèi)、保證金比例和低維持擔(dān)保比例，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)公示。
4、【強(qiáng)行平倉(cāng)】建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。
(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
2、單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。
3、當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可采取的措施：
⑴調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍;⑵調(diào)整可沖抵保證金有價(jià)證券的折算率;⑶調(diào)整融資、融券保證金比例;⑷調(diào)整維持擔(dān)保比例;⑸暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;⑹暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;⑺交易所認(rèn)為必要的其他措施。
4、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，采取措施：
⑴調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種;⑵調(diào)整可沖抵保證金有價(jià)證券的折算率;⑶調(diào)整保證金比例;⑷調(diào)整維持擔(dān)保比例。
(三)業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、證券公司要根據(jù)自有資金和證券狀況，在凈資本總額和比例符合監(jiān)管要求、保持正常的資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)可承受的前提下確定融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模。融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模一旦確定則不得隨意擴(kuò)大，并需通過(guò)技術(shù)手段進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
2、證券公司對(duì)客戶(hù)的授信和融出資金、證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自對(duì)外辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。
3、業(yè)務(wù)集中度嚴(yán)格控制在監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)：
⑴對(duì)單一客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%;
⑵對(duì)單一客戶(hù)融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%;
⑶接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的20%。
(四)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、制定完備的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等，并加強(qiáng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行管理制度和業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)。
2、對(duì)重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)【如征信調(diào)查、合同簽署、開(kāi)立賬戶(hù)、擔(dān)保品審核、授信審批等】，實(shí)行雙人雙崗復(fù)核、審批，并強(qiáng)制留痕。
3、公司總部對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和每個(gè)客戶(hù)的賬戶(hù)動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并明確相應(yīng)的處置措施，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題按相關(guān)規(guī)定及時(shí)處置。
4、公司業(yè)務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)營(yíng)業(yè)部和融資融券業(yè)務(wù)管理部門(mén)的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行定期或不定期檢查或稽核。
(五)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、建立完善的融資融券業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)，包括日常業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)、容錯(cuò)備份系統(tǒng)和災(zāi)難備份系統(tǒng)，并制定完善的備份方案和應(yīng)急處理預(yù)案。
2、制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息技術(shù)系統(tǒng)日常運(yùn)行管理制度，加強(qiáng)系統(tǒng)日常維護(hù)，確保系統(tǒng)正常運(yùn)行。
3、定期或不定期組織融資融券業(yè)務(wù)管理部門(mén)和營(yíng)業(yè)部對(duì)備份方案和應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行演練，確保相關(guān)部門(mén)和人員熟悉相關(guān)內(nèi)容、熟練應(yīng)急操作。
二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
(一)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、【信用評(píng)估】建立客戶(hù)選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶(hù)選擇與授信的程度和權(quán)限。
2、【合同管理】嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示。
3、【保證金控制】證券公司應(yīng)當(dāng)在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定可沖抵保證金的證券的種類(lèi)及折算率、客戶(hù)可融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的證券的種類(lèi)、保證金比例和低維持擔(dān)保比例，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)公示。
4、【強(qiáng)行平倉(cāng)】建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。
(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
2、單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。
3、當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可采取的措施：
⑴調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍;⑵調(diào)整可沖抵保證金有價(jià)證券的折算率;⑶調(diào)整融資、融券保證金比例;⑷調(diào)整維持擔(dān)保比例;⑸暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;⑹暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;⑺交易所認(rèn)為必要的其他措施。
4、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，采取措施：
⑴調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種;⑵調(diào)整可沖抵保證金有價(jià)證券的折算率;⑶調(diào)整保證金比例;⑷調(diào)整維持擔(dān)保比例。
(三)業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、證券公司要根據(jù)自有資金和證券狀況，在凈資本總額和比例符合監(jiān)管要求、保持正常的資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)可承受的前提下確定融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模。融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模一旦確定則不得隨意擴(kuò)大，并需通過(guò)技術(shù)手段進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
2、證券公司對(duì)客戶(hù)的授信和融出資金、證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自對(duì)外辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。
3、業(yè)務(wù)集中度嚴(yán)格控制在監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)：
⑴對(duì)單一客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%;
⑵對(duì)單一客戶(hù)融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%;
⑶接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的20%。
(四)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、制定完備的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等，并加強(qiáng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行管理制度和業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)。
2、對(duì)重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)【如征信調(diào)查、合同簽署、開(kāi)立賬戶(hù)、擔(dān)保品審核、授信審批等】，實(shí)行雙人雙崗復(fù)核、審批，并強(qiáng)制留痕。
3、公司總部對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和每個(gè)客戶(hù)的賬戶(hù)動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并明確相應(yīng)的處置措施，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題按相關(guān)規(guī)定及時(shí)處置。
4、公司業(yè)務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)營(yíng)業(yè)部和融資融券業(yè)務(wù)管理部門(mén)的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行定期或不定期檢查或稽核。
(五)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
1、建立完善的融資融券業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)，包括日常業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)、容錯(cuò)備份系統(tǒng)和災(zāi)難備份系統(tǒng)，并制定完善的備份方案和應(yīng)急處理預(yù)案。
2、制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息技術(shù)系統(tǒng)日常運(yùn)行管理制度，加強(qiáng)系統(tǒng)日常維護(hù)，確保系統(tǒng)正常運(yùn)行。
3、定期或不定期組織融資融券業(yè)務(wù)管理部門(mén)和營(yíng)業(yè)部對(duì)備份方案和應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行演練，確保相關(guān)部門(mén)和人員熟悉相關(guān)內(nèi)容、熟練應(yīng)急操作。