第二節(jié) 我國A股、基金、債券等品種的清算與交收
我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。所有的結(jié)算都是由結(jié)算參與人以法人名義集中在結(jié)算公司開立賬戶來進行的。
T+1清算——我國上海證券交易所的A股例行日交割是指交割日為(次日)
一、上海市場A股、基金、債券等品種的清算與交收【罰息1‰】
結(jié)算參與人在開立結(jié)算備付金賬戶時應確認該賬戶核算的席位名單。這是法人結(jié)算確認書的主要內(nèi)容，是中國結(jié)算上海分公司辦理法人結(jié)算清算路徑變更的具體依據(jù)。
所謂清算路徑，是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業(yè)部，并進而并入哪一個結(jié)算會員進行清算。
(一)中國結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程
1、交易日(T日)閉市后，交易所將當日交易成效數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送至中國結(jié)算上海分公司。
2、中國結(jié)算上海分公司的登記結(jié)算系統(tǒng)按照凈額結(jié)算原則，對所有結(jié)算單位當日的證券買賣進行軋差清算，并產(chǎn)生清算金額(清算金額=凈賣金額-凈買金額)。在凈額結(jié)算方式中，中國結(jié)算上海分公司作為買賣各方的交收對手方。
3、中國結(jié)算上海分公司在進行中央清算時同時計算有關(guān)費用，產(chǎn)生各結(jié)算單位的實際應收、應付金額。
實際應收應付金額=清算金額-交易經(jīng)手費-印花稅-證管費-過戶費-其他應付費用
4、中國結(jié)算上海分公司在清算完成后，通過遠程數(shù)據(jù)通訊方向向結(jié)算單位提供當日清算數(shù)據(jù)匯總表，列示結(jié)算單位當日對中國結(jié)算上海分公司的應收、應付資金數(shù)額，即中國結(jié)算上海分公司對結(jié)算單位發(fā)出結(jié)算指令。
5、結(jié)算單位依據(jù)結(jié)算指令完成資金交收。
(二)資金交收
資金交收首先滿足二級市場交收，然后滿足一級市場交收。
資金交收具有終局性和不可逆轉(zhuǎn)性。
(三)資金劃撥
1、劃入資金
2、劃出資金
我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。所有的結(jié)算都是由結(jié)算參與人以法人名義集中在結(jié)算公司開立賬戶來進行的。
T+1清算——我國上海證券交易所的A股例行日交割是指交割日為(次日)
一、上海市場A股、基金、債券等品種的清算與交收【罰息1‰】
結(jié)算參與人在開立結(jié)算備付金賬戶時應確認該賬戶核算的席位名單。這是法人結(jié)算確認書的主要內(nèi)容，是中國結(jié)算上海分公司辦理法人結(jié)算清算路徑變更的具體依據(jù)。
所謂清算路徑，是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業(yè)部，并進而并入哪一個結(jié)算會員進行清算。
(一)中國結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程
1、交易日(T日)閉市后，交易所將當日交易成效數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送至中國結(jié)算上海分公司。
2、中國結(jié)算上海分公司的登記結(jié)算系統(tǒng)按照凈額結(jié)算原則，對所有結(jié)算單位當日的證券買賣進行軋差清算，并產(chǎn)生清算金額(清算金額=凈賣金額-凈買金額)。在凈額結(jié)算方式中，中國結(jié)算上海分公司作為買賣各方的交收對手方。
3、中國結(jié)算上海分公司在進行中央清算時同時計算有關(guān)費用，產(chǎn)生各結(jié)算單位的實際應收、應付金額。
實際應收應付金額=清算金額-交易經(jīng)手費-印花稅-證管費-過戶費-其他應付費用
4、中國結(jié)算上海分公司在清算完成后，通過遠程數(shù)據(jù)通訊方向向結(jié)算單位提供當日清算數(shù)據(jù)匯總表，列示結(jié)算單位當日對中國結(jié)算上海分公司的應收、應付資金數(shù)額，即中國結(jié)算上海分公司對結(jié)算單位發(fā)出結(jié)算指令。
5、結(jié)算單位依據(jù)結(jié)算指令完成資金交收。
(二)資金交收
資金交收首先滿足二級市場交收，然后滿足一級市場交收。
資金交收具有終局性和不可逆轉(zhuǎn)性。
(三)資金劃撥
1、劃入資金
2、劃出資金