第二節(jié) 投資銀行業(yè)務資格
一、保薦機構的資格
（一）證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件
1、注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。
2、具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規(guī)定。
3、保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程、內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持。
4、具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人。
5、符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人。
6、近3年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。
7、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
（二）證券公司申請保薦機構資格應當向中國證監(jiān)會提交的材料
1、申請報告。
2、股東（大）會和董事會關于申請保薦機構資格的決議。
3、公司設立批準文件。
4、營業(yè)執(zhí)照復印件。
5、公司治理和公司內部控制制度及執(zhí)行情況的說明。
6、董事、監(jiān)事、高級管理人員和主要股東情況的說明。
7、內部風險評估和控制系統(tǒng)及執(zhí)行情況的說明。
8、保薦業(yè)務盡職調查制度、輔導制度、內部核查制度、持續(xù)督導制度、持續(xù)培訓制度和保薦工作底稿制度的建立情況。
9、經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的近1年度凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。
10、保薦業(yè)務部門機構設置、分工及人員配置情況的說明。
11、研究、銷售等后臺支持部門的情況說明。
12、保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人和內核小組成員名單及其簡歷。
13、證券公司指定聯(lián)絡人的說明。
14、證券公司對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由全體董事簽字。
15、中國證監(jiān)會要求的其他材料。
二、保薦代表人的資格
（一）個人申請保薦代表人資格應當具備的條件
1、具備3年以上保薦相關業(yè)務經歷。
2、近3年內在境內證券發(fā)行項目（首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券及中國證監(jiān)會認定的其他情形）中擔任過項目協(xié)辦人。
3、參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效。
4、誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰。
5、未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆铡?BR> 6、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
（二）個人申請保薦代表人資格，應當通過所任職的保薦機構向中國證監(jiān)會提交的材料
1、申請報告。
2、個人簡歷、身份證明文件和學歷學位證書。
3、證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、保薦代表人勝任能力考試成績合格的證明。
4、證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書。
5、從事保薦相關業(yè)務的詳細情況說明，以及近3年內擔任《管理辦法》規(guī)定的境內證券發(fā)行項目協(xié)辦人的工作情況說明。
6、保薦機構出具的推薦函，其中應當說明申請人遵紀守法、業(yè)務水平、組織能力等情況。
7、保薦機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由其董事長或者總經理簽字。
8、中國證監(jiān)會要求的其他材料。
三、中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人資格的核準
中國證監(jiān)會依法受理、審查申請文件。對保薦機構資格的申請，自受理之日起45個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定；對保薦代表人資格的申請，自受理之日起20個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定。證券公司和個人應當保證申請文件真實、準確、完整。申請期間，申請文件內容發(fā)生重大變化的，應當自變化之日起2個工作日內向中國證監(jiān)會提交更新資料。www.examｗ.com
保薦機構資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予核準；已核準的，撤銷其保薦機構資格。保薦代表人資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予核準；已核準的，撤銷其保薦代表人資格。對提交該申請文件的保薦機構，中國證監(jiān)會自撤銷之日起6個月內不再受理該保薦機構推薦的保薦代表人資格申請。
四、中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人實行注冊登記管理
（一）保薦機構的注冊登記事項
1、保薦機構名稱、成立時間、注冊資本、注冊地址、主要辦公地址和法定代表人。
2、保薦機構的主要股東情況。
3、保薦機構的董事、監(jiān)事和高級管理人員情況。
4、保薦機構的保薦業(yè)務負責人、內核負責人情況。
5、保薦機構的保薦業(yè)務部門負責人情況。
6、保薦機構的保薦業(yè)務部門機構設置、分工及人員配置情況。
7、保薦機構的執(zhí)業(yè)情況。
8、中國證監(jiān)會要求的其他事項。
（二）保薦代表人的注冊登記事項
1、保薦代表人的姓名、性別、出生日期、身份證號碼。
2、保薦代表人的聯(lián)系電話、通訊地址。
3、保薦代表人的任職機構、職務。
4、保薦代表人的學習和工作經歷?！ ?、保薦代表人的執(zhí)業(yè)情況。
6、中國證監(jiān)會要求的其他事項。
（三）保薦機構和保薦代表人注冊登記事項的變更
保薦機構和保薦代表人的注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機構應當自變化之日起5個工作日內向中國證監(jiān)會書面報告，由中國證監(jiān)會予以變更登記。
保薦代表人從原保薦機構離職，調入其他保薦機構的，應通過新任職機構向中國證監(jiān)會申請變更登記，并提交下列材料：
1、變更登記申請報告。
2、證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書。
3、保薦代表人出具的其在原保薦機構保薦業(yè)務交接情況的說明。
4、新任職機構出具的接收函。
5、新任職機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由其董事長或者總經理簽字。
6、中國證監(jiān)會要求的其他材料。
（四）保薦機構的年度執(zhí)業(yè)報告
保薦機構應當于每年4月份向中國證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告。年度執(zhí)業(yè)報告應當包括以下內容：
1、保薦機構、保薦代表人年度執(zhí)業(yè)情況的說明。
2、保薦機構對保薦代表人盡職調查工作日志檢查情況的說明。
3、保薦機構對保薦代表人的年度考核、評定情況。
4、保薦機構、保薦代表人其他重大事項的說明。
5、保薦機構對年度執(zhí)業(yè)報告真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由其法定代表人簽字。
6、中國證監(jiān)會要求的其他事項。
五、國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請
我國國債主要分為記賬式國債和憑證式國債兩種類型。記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲匯局的儲蓄網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
1、國債承銷業(yè)務資格。
承銷團業(yè)務申請人應具備下列基本條件：在中國境內依法成立的金融機構；近3年在經營活動中沒有重大違法記錄；財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或凈資本狀況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的風險控制能力；具有負責國債業(yè)務的專職部門以及健全的國債投資和風險管理制度；信息化管理程度較高；有能力且自愿履行本辦法第六章規(guī)定的各項義務。
申請憑證式國債承銷團成員資格的申請人除基本條件外，還須具備以下條件：注冊資本不低于人民幣3億元或總資產在100億元以上的存款類金融機構；營業(yè)網(wǎng)點在40個以上。
申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人除基本條件外，還須具備以下條件：注冊資本不低于3億元或總資產在100億元以上的存款類金融機構，或注冊資本不低于8億元的非存款類金融機構。
申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應位于前25名以內。
2、申請與審批。申請人申請憑證式國債承銷團成員資格的，應將申請材料分別提交財政部和人民銀行；申請記賬式國債承銷團成員資格的，應將申請材料提交財政部。
六、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格
滬、深證交所對企業(yè)債券上市實行上市推薦人制度。企業(yè)債發(fā)行人向兩個交易所申請上市，必須由交易所認可的1-2個機構推薦，并出具上市推薦書。上市推薦人應符合下列條件：具有交易所會員資格；具備股票主承銷商資格，且信譽良好；近1年內無重大違法、違規(guī)行為；負責推薦工作的主要業(yè)務人員熟悉交易所章程及相關業(yè)務規(guī)則；交易所認為應當具備的其他條件。
【例4】有以下情形之一的證券經營機構不得注冊登記為保薦人（ ?。?BR> A 保薦代表人數(shù)量少于兩名
B 公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或未有效執(zhí)行
C 近12個月內因違法違規(guī)被證監(jiān)會從名單中去除
D 注冊資本為人民幣5億元
【答案】AB
【例5】公司申請首次公開發(fā)行股票、上市后發(fā)行新股和可轉債上市，以及公司股票被暫停上市后申請恢復上市的，應當由保薦人推薦。
一、保薦機構的資格
（一）證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件
1、注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。
2、具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規(guī)定。
3、保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程、內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持。
4、具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人。
5、符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人。
6、近3年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。
7、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
（二）證券公司申請保薦機構資格應當向中國證監(jiān)會提交的材料
1、申請報告。
2、股東（大）會和董事會關于申請保薦機構資格的決議。
3、公司設立批準文件。
4、營業(yè)執(zhí)照復印件。
5、公司治理和公司內部控制制度及執(zhí)行情況的說明。
6、董事、監(jiān)事、高級管理人員和主要股東情況的說明。
7、內部風險評估和控制系統(tǒng)及執(zhí)行情況的說明。
8、保薦業(yè)務盡職調查制度、輔導制度、內部核查制度、持續(xù)督導制度、持續(xù)培訓制度和保薦工作底稿制度的建立情況。
9、經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的近1年度凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。
10、保薦業(yè)務部門機構設置、分工及人員配置情況的說明。
11、研究、銷售等后臺支持部門的情況說明。
12、保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人和內核小組成員名單及其簡歷。
13、證券公司指定聯(lián)絡人的說明。
14、證券公司對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由全體董事簽字。
15、中國證監(jiān)會要求的其他材料。
二、保薦代表人的資格
（一）個人申請保薦代表人資格應當具備的條件
1、具備3年以上保薦相關業(yè)務經歷。
2、近3年內在境內證券發(fā)行項目（首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券及中國證監(jiān)會認定的其他情形）中擔任過項目協(xié)辦人。
3、參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效。
4、誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰。
5、未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆铡?BR> 6、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
（二）個人申請保薦代表人資格，應當通過所任職的保薦機構向中國證監(jiān)會提交的材料
1、申請報告。
2、個人簡歷、身份證明文件和學歷學位證書。
3、證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、保薦代表人勝任能力考試成績合格的證明。
4、證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書。
5、從事保薦相關業(yè)務的詳細情況說明，以及近3年內擔任《管理辦法》規(guī)定的境內證券發(fā)行項目協(xié)辦人的工作情況說明。
6、保薦機構出具的推薦函，其中應當說明申請人遵紀守法、業(yè)務水平、組織能力等情況。
7、保薦機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由其董事長或者總經理簽字。
8、中國證監(jiān)會要求的其他材料。
三、中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人資格的核準
中國證監(jiān)會依法受理、審查申請文件。對保薦機構資格的申請，自受理之日起45個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定；對保薦代表人資格的申請，自受理之日起20個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定。證券公司和個人應當保證申請文件真實、準確、完整。申請期間，申請文件內容發(fā)生重大變化的，應當自變化之日起2個工作日內向中國證監(jiān)會提交更新資料。www.examｗ.com
保薦機構資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予核準；已核準的，撤銷其保薦機構資格。保薦代表人資格申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予核準；已核準的，撤銷其保薦代表人資格。對提交該申請文件的保薦機構，中國證監(jiān)會自撤銷之日起6個月內不再受理該保薦機構推薦的保薦代表人資格申請。
四、中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人實行注冊登記管理
（一）保薦機構的注冊登記事項
1、保薦機構名稱、成立時間、注冊資本、注冊地址、主要辦公地址和法定代表人。
2、保薦機構的主要股東情況。
3、保薦機構的董事、監(jiān)事和高級管理人員情況。
4、保薦機構的保薦業(yè)務負責人、內核負責人情況。
5、保薦機構的保薦業(yè)務部門負責人情況。
6、保薦機構的保薦業(yè)務部門機構設置、分工及人員配置情況。
7、保薦機構的執(zhí)業(yè)情況。
8、中國證監(jiān)會要求的其他事項。
（二）保薦代表人的注冊登記事項
1、保薦代表人的姓名、性別、出生日期、身份證號碼。
2、保薦代表人的聯(lián)系電話、通訊地址。
3、保薦代表人的任職機構、職務。
4、保薦代表人的學習和工作經歷?！ ?、保薦代表人的執(zhí)業(yè)情況。
6、中國證監(jiān)會要求的其他事項。
（三）保薦機構和保薦代表人注冊登記事項的變更
保薦機構和保薦代表人的注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機構應當自變化之日起5個工作日內向中國證監(jiān)會書面報告，由中國證監(jiān)會予以變更登記。
保薦代表人從原保薦機構離職，調入其他保薦機構的，應通過新任職機構向中國證監(jiān)會申請變更登記，并提交下列材料：
1、變更登記申請報告。
2、證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書。
3、保薦代表人出具的其在原保薦機構保薦業(yè)務交接情況的說明。
4、新任職機構出具的接收函。
5、新任職機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由其董事長或者總經理簽字。
6、中國證監(jiān)會要求的其他材料。
（四）保薦機構的年度執(zhí)業(yè)報告
保薦機構應當于每年4月份向中國證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告。年度執(zhí)業(yè)報告應當包括以下內容：
1、保薦機構、保薦代表人年度執(zhí)業(yè)情況的說明。
2、保薦機構對保薦代表人盡職調查工作日志檢查情況的說明。
3、保薦機構對保薦代表人的年度考核、評定情況。
4、保薦機構、保薦代表人其他重大事項的說明。
5、保薦機構對年度執(zhí)業(yè)報告真實性、準確性、完整性承擔責任的函，并應由其法定代表人簽字。
6、中國證監(jiān)會要求的其他事項。
五、國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請
我國國債主要分為記賬式國債和憑證式國債兩種類型。記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲匯局的儲蓄網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
1、國債承銷業(yè)務資格。
承銷團業(yè)務申請人應具備下列基本條件：在中國境內依法成立的金融機構；近3年在經營活動中沒有重大違法記錄；財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或凈資本狀況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的風險控制能力；具有負責國債業(yè)務的專職部門以及健全的國債投資和風險管理制度；信息化管理程度較高；有能力且自愿履行本辦法第六章規(guī)定的各項義務。
申請憑證式國債承銷團成員資格的申請人除基本條件外，還須具備以下條件：注冊資本不低于人民幣3億元或總資產在100億元以上的存款類金融機構；營業(yè)網(wǎng)點在40個以上。
申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人除基本條件外，還須具備以下條件：注冊資本不低于3億元或總資產在100億元以上的存款類金融機構，或注冊資本不低于8億元的非存款類金融機構。
申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應位于前25名以內。
2、申請與審批。申請人申請憑證式國債承銷團成員資格的，應將申請材料分別提交財政部和人民銀行；申請記賬式國債承銷團成員資格的，應將申請材料提交財政部。
六、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格
滬、深證交所對企業(yè)債券上市實行上市推薦人制度。企業(yè)債發(fā)行人向兩個交易所申請上市，必須由交易所認可的1-2個機構推薦，并出具上市推薦書。上市推薦人應符合下列條件：具有交易所會員資格；具備股票主承銷商資格，且信譽良好；近1年內無重大違法、違規(guī)行為；負責推薦工作的主要業(yè)務人員熟悉交易所章程及相關業(yè)務規(guī)則；交易所認為應當具備的其他條件。
【例4】有以下情形之一的證券經營機構不得注冊登記為保薦人（ ?。?BR> A 保薦代表人數(shù)量少于兩名
B 公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或未有效執(zhí)行
C 近12個月內因違法違規(guī)被證監(jiān)會從名單中去除
D 注冊資本為人民幣5億元
【答案】AB
【例5】公司申請首次公開發(fā)行股票、上市后發(fā)行新股和可轉債上市，以及公司股票被暫停上市后申請恢復上市的，應當由保薦人推薦。