案例分析題
甲公司是由自然人乙和自然人丙于2002年8月共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。2006年4月，甲公司經(jīng)過(guò)必要的內(nèi)部批準(zhǔn)程序，決定公開(kāi)發(fā)行公司債券，并向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)報(bào)送有關(guān)文件，報(bào)送文件中涉及有關(guān)公開(kāi)發(fā)行公司債券并上市的方案要點(diǎn)如下：
（1）截止到2005年12月31日，甲公司經(jīng)過(guò)審計(jì)后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示：注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為26000萬(wàn)元，負(fù)債總額為8000萬(wàn)元；在負(fù)債總額中，沒(méi)有既往發(fā)行債券的記錄；2003年度至2005年度的可分配利潤(rùn)分別為1200萬(wàn)元、1600萬(wàn)元和2000萬(wàn)元。
（2）甲公司擬發(fā)行公司債券8000萬(wàn)元，募集資金中的1000萬(wàn)元用于修建職工文體活動(dòng)中心，其余部分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；公司債券年利率為4%，期限為3年。
要求：
根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：
（1）甲公司是否具備發(fā)行公司債券的主體資格？
（2）甲公司的凈資產(chǎn)和可分配利潤(rùn)是否符合公司債券發(fā)行的條件？如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限是否符合規(guī)定？并分別說(shuō)明理由。
（3）甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額和募集資金用途是否符合有關(guān)規(guī)定？并分別說(shuō)明理由。
【正確答案】
（1）甲公司具備發(fā)行公司債券的主體資格。
（2）甲公司的凈資產(chǎn)符合公司債券發(fā)行的條件。根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元即可。甲公司的凈資產(chǎn)達(dá)到18000萬(wàn)元。甲公司的可分配利潤(rùn)符合公司債券發(fā)行的條件。根據(jù)規(guī)定，公司最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息即符合條件。甲公司最近3年的平均可分配利潤(rùn)為1600萬(wàn)元，足以支付公司債券8000萬(wàn)元1年的利息320萬(wàn)元。
（3）①甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額不符合有關(guān)規(guī)定。公司法規(guī)定，公司發(fā)行債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。甲公司發(fā)行公司債券8000萬(wàn)元超過(guò)了凈資產(chǎn)40%。（或者：公司凈資產(chǎn)的40%為7200萬(wàn)元，擬發(fā)行的8000萬(wàn)元公司債券超過(guò)了該數(shù)額）。②募集資金用于修建職工文體活動(dòng)中心不符合有關(guān)規(guī)定；（或者：募集資金用途不符合規(guī)定）。根據(jù)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券募集的資金，不得用于非生產(chǎn)性支出。③如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限符合規(guī)定。公司法規(guī)定，公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限為1年以上。
【知 識(shí) 點(diǎn)】公司債券的發(fā)行
甲公司是由自然人乙和自然人丙于2002年8月共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。2006年4月，甲公司經(jīng)過(guò)必要的內(nèi)部批準(zhǔn)程序，決定公開(kāi)發(fā)行公司債券，并向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)報(bào)送有關(guān)文件，報(bào)送文件中涉及有關(guān)公開(kāi)發(fā)行公司債券并上市的方案要點(diǎn)如下：
（1）截止到2005年12月31日，甲公司經(jīng)過(guò)審計(jì)后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示：注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為26000萬(wàn)元，負(fù)債總額為8000萬(wàn)元；在負(fù)債總額中，沒(méi)有既往發(fā)行債券的記錄；2003年度至2005年度的可分配利潤(rùn)分別為1200萬(wàn)元、1600萬(wàn)元和2000萬(wàn)元。
（2）甲公司擬發(fā)行公司債券8000萬(wàn)元，募集資金中的1000萬(wàn)元用于修建職工文體活動(dòng)中心，其余部分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；公司債券年利率為4%，期限為3年。
要求：
根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：
（1）甲公司是否具備發(fā)行公司債券的主體資格？
（2）甲公司的凈資產(chǎn)和可分配利潤(rùn)是否符合公司債券發(fā)行的條件？如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限是否符合規(guī)定？并分別說(shuō)明理由。
（3）甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額和募集資金用途是否符合有關(guān)規(guī)定？并分別說(shuō)明理由。
【正確答案】
（1）甲公司具備發(fā)行公司債券的主體資格。
（2）甲公司的凈資產(chǎn)符合公司債券發(fā)行的條件。根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元即可。甲公司的凈資產(chǎn)達(dá)到18000萬(wàn)元。甲公司的可分配利潤(rùn)符合公司債券發(fā)行的條件。根據(jù)規(guī)定，公司最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息即符合條件。甲公司最近3年的平均可分配利潤(rùn)為1600萬(wàn)元，足以支付公司債券8000萬(wàn)元1年的利息320萬(wàn)元。
（3）①甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額不符合有關(guān)規(guī)定。公司法規(guī)定，公司發(fā)行債券，累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。甲公司發(fā)行公司債券8000萬(wàn)元超過(guò)了凈資產(chǎn)40%。（或者：公司凈資產(chǎn)的40%為7200萬(wàn)元，擬發(fā)行的8000萬(wàn)元公司債券超過(guò)了該數(shù)額）。②募集資金用于修建職工文體活動(dòng)中心不符合有關(guān)規(guī)定；（或者：募集資金用途不符合規(guī)定）。根據(jù)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券募集的資金，不得用于非生產(chǎn)性支出。③如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限符合規(guī)定。公司法規(guī)定，公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限為1年以上。
【知 識(shí) 點(diǎn)】公司債券的發(fā)行