2011證券投資分析學(xué)習(xí)輔導(dǎo)：套利定價(jià)理論(2)

單項(xiàng)選擇：
    1. 解決“如果所有證券的收益都受到某個(gè)共同因素的影響，則在均衡時(shí)，證券的價(jià)格如何決定”的定價(jià)理論是（）
    A、均值方差模型
    B、資本市場線
    分析： 均值方差模型是解決如何在收益一定的情況下實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小的理論
    資本資產(chǎn)定價(jià)模型解釋的是，如果投資者都按投資組合理論進(jìn)行投資的話，市場在均衡條件下，證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。
    多項(xiàng)選擇：
    1. 根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（ ）
    A、該組合的期望收益率大于0
    B、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0
    C、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1
    D、該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0
    判斷：
    根據(jù)套利定價(jià)理論，當(dāng)市場上不存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，具有不同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券，其單位因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)一般是不同的。（非）
    分析：市場均衡是，某種因素的單位因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是一定的
    C、證券市場
    D、套利定價(jià)模型